百年人寿保险可靠吗？偿付能力不及格能买吗？

“想买百年人寿的康惠保 2023，但它的偿付能力有点低，到底能不能买？”

最近深蓝君收到大量类似的咨询，除了还没买的，已经买过的也在担心。毕竟保险要交几十年的钱，以后会不会赔不了？万一保险公司倒闭了怎么办？

今天深蓝君跟大家聊聊 “偿付能力”，主要内容如下：

为什么有些公司会偿付能力不达标？

偿付能力不达标，对我有什么影响？

万一保险公司破产，我的保单安全吗？

一、偿付能力不达标，为什么？

最近各家保险公司陆续公布了一季度的偿付能力报告，其中不达标的有三家：百年人寿、君康人寿、中法人寿。

那么，偿付能力不达标到底是怎么回事？对我们有什么影响？一起来看看。

1、 怎样才算偿付能力达标？

简单来说，偿付能力是保险公司 偿还债务的能力。

保单在未来有可能发生理赔，相当于保险公司给我们打的 “欠条”。我们关心偿付能力，说到底是关心未来有没有钱赔。

根据监管规定，所谓的 “偿付能力达标”，必须同时符合以下 3 个指标：

这些指标都是动态变化的，每个季度都会更新 1 次。

如果你想详细了解某家公司的偿付能力，可以在保险公司官网找到最新的报告。

2、为什么偿付能力会不达标？

当你看到一家公司偿付能力不达标时，先不用焦虑，不同公司的原因是不一样的。

我们以百年人寿为例：

如图所示，百年人寿近年的偿付能力呈下降趋势，而最新的数据是：

核心偿付能力充足率：90.94%

综合偿付能力充足率：106.77%

聚焦到最近两年，百年人寿只有两个季度的综合偿付能力超过 120%，其他都在 100% 附近，不过总归是在 “及格线” 以上。

深蓝君跟身边的精算师聊了一下，发现百年偿付能力下降的主要原因是：

① 业务发展快，消耗大量资金

百年人寿在 2009 年开业，当年的保费只有 3 个亿，到了 2023 年，这个数字已经变成 456 亿，翻了 150 倍。

说到互联网保险，百年康惠保、康惠保旗舰版、守卫者 1 号 等网红产品都为人所熟知…

目前百年在全国有 21 个省份有 390 家分支机构，业务要不断发展壮大，要开设