保险公司拓宽资金运用形式审批

    项目：保险公司拓宽资金运用形式审批

    受理机关：中国保监会

    法律依据：

    1、《中华人民共和国保险法》；

    2、《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》；

    3、《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》；

    4、《关于保险机构投资商业银行股权的通知》。

    申请人：保险公司

    申报材料：

    一、保险公司申请直接或者委托保险资产管理公司从事股票投资，应当向中国保监会提交下列文件和材料一式三份：

    1、申请书；

    2、关于股票投资的董事会决议；

    3、内部管理制度、风险控制制度和内部机构设置情况；

    4、股票资产托管人的有关材料和托管协议草案；

    5、相关的高级管理人员和主要业务人员名单及简历；

    6、最近3年经会计师事务所审计的公司财务报表；

    7、现有的交易席位、证券账户及资金账户；

    8、股票投资策略，至少应当说明股票投资的理念、投资目标以及投资组合方向；

    9、中国保监会规定提供的其他文件和材料。

    保险公司申请直接从事股票投资的，还应当提交有关投资分析系统和风险控制系统的说明。

    二、基础设施项目投资

    （一）委托人应当向中国保监会提交下列申请材料：

    1、投资申请书；

    2、投资于投资计划的可行性报告；

    3、公司董事会通过投资于投资计划的决议；

    4、受托人、托管人有关材料及合同文本；

    5、内部管理、风险控制、项目评估及风险监测制度；

    6、相关业务部门设置及主要业务人员情况；

    7、经会计师事务所审计的最近3年公司财务报表；

    8、会计师事务所出具的最近3年公司内控管理建议书；

    9、中国保监会规定的其他文件及材料。

    （二）受托人应当向中国保监会报送下列文件及材料：

    1、设立投资计划申请书；

    2、营业执照（副本）或者营业执照有效复印件；

    3、公司治理的说明；

    4、内部管理、风险控制、操作流程及内部稽核监控、基础设施项目评估、甄选及管理制度，包括董事会和高级经营管理层的有效监控手段、独立的外部审计安排等；

    5、经会计师事务所审计的最近3年公司财务报表；

    6、会计师事务所出具的最近3年公司内控管理建议书；

    7、公司全体董事履行受托职责的承诺书；

    8、主要业务人员的名单和履历；

    9、投资计划包括的所有法律文件及投资计划受益权的划分方法；

    10、投资计划可行性报告及项目评估报告；

    11、基础设施项目立项报告及有关部门批复；

    12、执业5年以上具有专业经验律师出具的有关投资计划的法律意见书；

    13、尽职调查报告；

    14、中国保监会规定的其他文件及材料。

    （三）独立监督人应当向中国保监会报送下列文件材料：

    1、相关业务经营许可证和相应资质证明文件的有效复印件；

    2、公司基本材料，至少应当包括公司名称、组织架构、注册资本、经营范围，以及会计师事务所审计的最近一年公司财务报表；

    3、内部管理制度，至少应当包括实施监督的动态监控制度、信息披露制度、监控操作流程、监督报告制度等；

    4、基础设施项目监督经历及监督主要项目说明；

    5、监督基础设施项目建设及运营的专业人员简历；

    6、监督基础设施项目建设和运营的基本方法及措施；

    7、依法履行监督职责的承诺书；

    8、中国保监会规定的其他材料。

    三、商业银行股权投资

    （一）投资银行股权低于5％的一般投资审查材料 ：

    1、投资商业银行股权申请；

    2、保险机构基本情况，包括公司治理、风险管理、财务状况、投资决策程序和资金托管机制等；

    3、拟投银行基本情况，包括拟投银行名称、经营场所、法人代表、营业范围、业务资格、公司治理、股东结构、资产质量、管理能力、行业地位和主要指标等;

    4、投资可行性研究报告,包括拟投银行业务优势、历史财务状况和银行股权转让方基本情况；保险机构资金来源、投资规模、持有期限、预期回报、收益现金流测算;主要风险、承受能力状况和股权退出计划；投资的必要性、可行性、合理性和合法性等；

    5、投资协议应当说明约定的交易方式、交易价格、权利义务、违约责任等；

    6、中国保监会规定的其他材料。

    （二）投资银行股权5％－10％的重大投资审查材料：

    1、投资商业银行股权申请；

    2、保险机构基本情况，除一般投资报备材料规定的内容外，还包括公司发展战略和投资银行股权后的主营业务发展计划；

    3、拟投银行基本情况，除一般投资报备材料外，还应当包括拟投银行的客户类别、分布结构、网点状况和品牌优势；董事会、管理层的议事规则、决策程序、激励和约束机制；未来三年的业务拓展计划等；

    4、投资可行性研究报告，除一般投资报备材料规定的内容外，还包括财务顾问报告，尽职调查报告，拟投银行财务状况和经营管理评估意见，以及与投资相关的法律、财务和经营风险，建议采取的投资方式、价格、交易安排等；

    5、投资协议应当约定保险机构取得拟投银行一个以上决策或监督机构席位等；

    6、有关监管机构的审核意见和中国保监会规定的其他材料。

    （三）投资银行股权10％以上的审查材料：

    1、投资商业银行股权申请；

    2、预审材料除重大投资申请材料规定的内容外，还应当在投资可行性研究报告中说明，投资银行股权可能产生的影响，如对金融市场、保险市场和公共利益产生的影响，对保险机构经济规模、经营效率、财务状况、风险控制、管理能力产生的影响，以及对保险机构未来三年业务发展和盈利能力产生的影响等;

    3、审批材料除预审材料规定的内容外，还应当在保险机构基本情况中说明，保险机构与拟投银行的关联关系，最近三年的偿付能力状况，银行股权的估值方法、定价依据；投资股权的报价区间、时间进度、后续处置、补救措施、信息披露和相关利益保障等;

    4、拟投银行基本情况还包括，拟投银行股本结构、组织架构、董事职责、专业委员会职能、投资运作机制和管理团队素质；预期贷款情况、最近三年贷款损失准备计提情况、不良资产期限结构、银行不良资产处置方案和风险补偿机制等;

    5、投资可行性研究报告还应当说明投资银行股权后，保险机构与银行的经营方向、资源整合和综合能力状况；未来三年的发展计划、保险机构派出人员情况和银行管理层安排等。投资协议还应当约定投资银行股权的退出机制等。

    （应报送以上材料一式三份）

    审查原则及标准：

    一、股票投资

    （一）符合下列条件的保险公司，经中国保监会批准，可以委托符合《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》第五条规定条件的相关保险资产管理公司从事股票投资：

    1、偿付能力额度符合中国保监会的有关规定；

    2、内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定；

    3、设有专门负责保险资金委托事务的部门；

    4、相关的高级管理人员和主要业务人员符合《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》规定条件；

    5、建立了股票资产托管机制；

    6、最近3年无重大违法、违规投资记录；

    7、中国保监会规定的其他条件。

    （二）符合下列条件的保险公司，经中国保监会批准，可以直接从事股票投资：

    1、偿付能力额度符合中国保监会的有关规定；

    2、内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定；

    3、设有专业的资金运用部门；

    4、设有独立的交易部门；

    5、建立了股票资产托管机制；

    6、相关的高级管理人员和主要业务人员符合《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》规定的条件；

    7、具有专业的投资分析系统和风险控制系统；

    8、最近3年无重大违法、违规投资记录；

    9、中国保监会规定的其他条件。

    二、基础设施项目投资

    （一） 委托人应当符合下列条件：

    1、内部管理和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引（试行）》规定，且执行规范；

    2、建立了项目评估和风险监测制度；

    3、引入了投资计划财产托管机制；

    4、拥有一定数量的相关专业投资人员；

    5、最近3年无重大投资违法违规记录；

    6、偿付能力符合中国保监会有关规定；

    7、风险管理符合本办法第九章的有关规定；

    8、中国保监会规定的其他条件。

    （二）委托人投资于投资计划应当符合下列有关投资比例的规定：

    1、人寿保险公司投资的余额，按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的5%；财产保险公司投资的余额，按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的2％；

    2、人寿保险公司投资单一基础设施项目的余额，按成本价格计算不得超过该项目总预算的20％；财产保险公司投资单一基础设施项目的余额，按成本价格计算不得超过该项目总预算的5％；

    3、保险公司独立核算的产品账户投资的余额，按成本价格计算不得超过保险条款具体约定的比例。

    （二） 受托人应当符合下列条件：

    1、具有国家有关监管部门认定的最高级别资质；

    2、具有完善的公司治理结构，信誉良好，管理科学；

    3、具有完善的内部管理、风险控制、操作流程及内部稽核监控制度，且执行规范；

    4、具有完善的基础设施项目评估、甄选及管理体系；

    5、具有独立的外部审计制度及定期审计安排；

    6、具有足够数量的基础设施项目投资管理人员，重要岗位人员专业经验丰富；

    7、具有投资计划风险管理责任人，建立了风险责任认定及责任追究制度；

    8、董事会和高级管理人员具备对业务人员和投资计划执行的有效监控制度；

    9、最近2年连续盈利；

    10、最近3年无到期未偿还债务、未发生到期不履约现象、无挪用受托财产等违法违规行为；

    11、中国保监会规定的其他条件。

    （三） 独立监督人应当符合下列条件：

    1、具有相关领域内国家有关部门认定的最高级别资质；

    2、具有良好的诚信和市场形象；3、具有完善的内部管理、项目监控和操作制度，并且执行规范；

    4、具备承担独立监督职责的专业知识及技能；

    5、从事相关业务3年以上并有相关经验；

    6、近3年未被主管部门或者监管部门处罚；

    7、中国保监会规定的其他条件。

    三、商业银行股权投资

    1、保险机构进行一般投资，必须具有较为完善的公司治理, 健全有效的风险管理,快速处理重大突发事件的应急机制，主营业务经营状况良好，最近三年偿付能力达到规定要求，保费收入持续增长，公司实现盈利，保险资产实行独立托管，没有发生重大违法违规问题。

    2、保险机构进行重大投资，除符合一般投资要求外，还必须具有确定的公司发展战略、主营业务规划和相应的专业管理能力，能够准确评估拟投银行的绩效和风险。投资银行股权在5％-10％之间的，保险集团（控股）公司上年末总资产不低于200亿元，保险公司上年末总资产不低于1000亿元；投资银行股权在10％以上的，保险集团（控股）公司上年末总资产不低于300亿元，保险公司上年末总资产不低于1500亿元。保险机构进行重大投资，一般不超过两家商业银行。

    3、保险机构进行一般投资，拟投银行应当具有完善的公司治理和投资分红规定，严格的贷款审查和五级分类管理制度，经营稳健，诚实守信，最近三年业务增长较快，盈利能力较强，财务状况良好，信息公开透明，没有发生重大违法违规问题。按有关法律和规定，该银行上年末资本充足率达到8％，核心资本充足率达到4％，呆坏账拨备比率不低于70％，拨备前资产利润率达到1％，净资产收益率达到12％，风险加权资产收益率达到1.2％，不良贷款率不超过5％，中国保监会认可的国内信用评级机构最近评级在A级以上，或者国际信用评级机构最近评级在BBB级以上。

    4、保险机构进行重大投资，除符合一般投资要求外，投资银行股权在5％至10％之间的，拟投银行必须具有丰富的客户、网络等经济资源，较好的业务品牌，清晰确定的经营计划，素质较高的管理团队，能与保险机构互补形成新的竞争优势，承诺保险机构取得决策或者监督机构的席位；投资银行股权在10％以上的，拟投银行总资产不低于500亿元，呆坏账拨备比率不低于50％，不良贷款率在10％以下，并有切实可行的不良资产处置和风险补偿方案，承诺保险机构取得一个以上决策或者监督机构的席位。

    审查期限：中国保监会自受理申请之日起20个工作日内，作出批准或者不予批准的决定。

    注意事项：

    1、保险资产管理公司接受委托从事股票投资，应当符合下列条件：

    （1）内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定；

    （2）设有独立的交易部门；

    （3）相关的高级管理人员和主要业务人员符合《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》规定条件；

    （4）具有专业的投资分析系统和风险控制系统；

    （5）中国保监会规定的其他条件。

    2、中国保监会认为必要时，可以对保险公司的申请事项进行专家评审，并将专家评审所需时间书面告知保险公司。

    3、保险公司直接从事股票投资的，应当在办理股票投资相关手续后10日内，将正式托管协议、投资业绩衡量基准以及有关交易席位、证券账户和资金账户的材料报送中国保监会。

    保险公司委托相关保险资产管理公司从事股票投资的，应当在办理股票投资相关手续后10日内，将委托协议、正式托管协议、投资指引、投资业绩衡量基准以及有关交易席位、证券账户和资金账户的材料报送中国保监会。

    前两款规定的内容发生变更的，保险公司应当在办理变更手续后5日内报告中国保监会。

    保险公司应当将有关交易席位、证券账户和资金账户的材料，同时抄报中国证监会。