750天移动平均线的粗略计量 保险合同责任准备金的计量受750日国债收益率移动平曲线的影响，观察该移动平均线的走向，至少在中期（一至两年）是非常重要的... 

来源：雪球App，作者： 坐着不动，（https://xueqiu.com/3070860120/107254185）

        保险合同责任准备金的计量受750日国债收益率移动平曲线的影响，观察该移动平均线的走向，至少在中期（一至两年）是非常重要的，因为一旦形成拐点，总要持续相当长的一段时间。750天移动平均线在“中国债券信息网”上右上角可查，名称是“保险合同准备金计量基准收益率曲线”，但它是以债券到期日为横轴的，不能看出一段时间，某个固定期限收益率的走势变化。除非一天一天的去查，然后汇总。比较麻烦。为了看个大概，我用如下方法替代了一下。

        750个交易日就是三年时间，下表是收集的近几年的10年期国债收益率，2014年12月31日为起始点，后面的各月数据均是当月15日的数据，如果15日为节假日，则选取离15日最近的交易日。

  

      2018年5月15日的数据为3.7151。750天即3年，也就是36个月，粗略的算，750天移动平均收益率就是上表中的相邻的18个收益率的平均数，比如到了18年2月份，就把15年2月份的数据去掉，加上18年2月份的数据。从上表数据看出，至少在17年年末，向上拐点已经形成。

      在15年10月份之后，有将近一年的低利率期，10年期国债利率低至3个点以下，所以，可以预期。

      中性情况：如果10期国债利率保持目前水平，拐点延续，并且18年10月至19年10月，750天移动平均线向上的速度是比较快的。

        较差情况：如果10年期国债的利率水平下降，只要不降到3个点以下，19年10月份之前也是不会形成向下的拐点，仍然是向上的。

      结论就是：保险合同准备金大概率是可以释放了，并且18年10月份之后会加速释放$中国太保(SH601601)$ $新华保险(SH601336)$