理财型保险存在的意义是什么？ 保险的理财

说的玄乎一点，意义都是人赋予的，同样的东西对不同的人意义不同。

W先生自办矿厂，企业目前的经营状况不错，加上之前几年的积累，存款不少，但是最怕之后经营不善或者经济危机，会让之前的拼搏化整为零，影响家庭生活。他的想法很简单，希望无论之后的企业经营状况如何，自己的孩子都能有稳定的生活来源。

针对W先生的想法，你会推荐股票、基金、银行理财、保险、信托、储蓄中的哪一种？

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下面分步答题：

一、保障类保险和理财类保险的区别保险的功能是保障，不是为了获取收益，这一点我非常理解，我也给自己买了不少的寿险和重疾险等。但是理财型保险的保障功能非常有限，很多甚至只是在被保险人身故后把交了的钱退回去而已，完全0杠杆

题主说的很对，保障类保险最大的特点就是杠杆率，它们的功能就是用相对低的费用保证家庭在遇到风险时能够提供经济上的支持：

比如发生重大疾病，可以赔付100万用来治疗以及维持家庭生活开支，保证治疗条件优渥的前提下，孩子、父母、爱人的生活品质不受影响；再比如寿险，定期寿险至少得保证家庭经济支柱出险后有钱还房贷，以及孩子、父母有足够的生活费用；终身寿险可以保障财富的定向传承最后说一下意外险，必须得保证发生意外伤害（尤其是伤残）的情况下，自己能够有一笔钱补偿收入损失。

但是，能够用相对低的费用购买高保额的前提是，这是一个风险，具有如下特点：

是否出险的不确定性、出险对象的不确定性、出险时间的不确定性。

所以一般情况下，出险的概率越低，杠杆率越高，比如意外险；出险的概率越高，杠杆率越低，比如终身重大疾病保险。（还会涉及出险时间）

而年金保险，有保证利益和非保证利益，它的不确定性很低，也就代表几乎没有杠杆率。但是年金险在长期投资中，保证利益确保本金安全以及获得保底收益率，有他自身的优势。

而题主说的：“很多甚至只是在被保险人身故后把交了的钱退回去而已，完全0杠杆”

举个例子：股票有垃圾股、潜力股、现金牛股；银行理财有保本型，高预期收益率型等；理财型保险（年金险）也分为分红型，万能型（万能型还有高保底收益率和低保底收益率之分）。

年金险中好产品的吸引力真的不会弱于部分银行理财产品和股票，不要把”垃圾股“当作股市的普遍情况。但是绝大多数人都很难接触到好的年金产品，因为最常接触到的大公司、大品牌的年金产品真的惨不忍睹。

作为经纪人，可以很负责任地说：传统公司中的年金产品，好一些的没几个（事实上现在只看到一两个，而且还限时销售），所以大家会有这样的认识非常能够理解。

二、理财类保险的风险转嫁功能所以我认为理财型保险就应该当成理财产品看待，就应该和基金和银行理财放在一起比较。

如果要把理财类保险和基金、银行理财一起比较的话，是预期投资收益率越高，产品越好？还是产品收益越稳健越好？

收益和风险的权衡，是进行投资时必然要考量的问题，而在长期投资中，年金保险可以保证最低收益率，也就是在保证资金不亏本的前提下，给一个最低收益率保证。

我们拿小陈的例子来演示：

小陈购买了一款万能型年金保险，主险现金价值固定，万能账户保底利率3.5%，假设保险公司会收取万能账户1%-1.5%作利率做为运营成本，我们看一下万能账户在不同年度的收益率如何。

在第1年，保险公司实际投资收益率为8.5%，扣除1%的利润和费用后，小陈的万能账户投资收益率为7%。以此类推，在第1年至第5年，投资收益状况良好，保险公司可以拿到1%的利润用于企业运营。第6年，虽然实际投资收益率为4%，但保险公司必须将其中的3.5%分给小陈，而当年依旧支出成本，所以保险公司当年处于微利甚至亏损状态。而在第7年到第10年，实际投资收益率为虚线部分，均低于3.5%的投资收益率，但保险合同中已经书面承诺投资收益率不能低于3.5%，所以第7到10年小陈每年依旧可以拿到3.5%的收益率。

在长期投资当中，3.5%的保底利率就是小陈转嫁给保险公司的风险，将收益率低于3.5%甚至是亏本的可能性转嫁给保险公司。

但是年金保险中也有“垃圾股”，比如说小王购买的1.75%保底利率的年金保险，下面接着演示：

现在小陈买了A保险公司的保底收益率为3.5%的产品，小王买了B公司的保底利率为1.75%的产品。如果两家公司扣除的利润均为1%左右，那么就会出现如下情况：

第1年至第5年，两家公司的收益率相当，小陈和小王拿到的利益相当。第6年，小陈可以拿到A公司保底利率3.5%，小王只能拿到B公司3%的收益率。第7、8年，A公司虽然亏损，但是依旧要给小陈3.5%的利率，而小王只能拿到B公司给的1.75%。第9年，A公司给付保底利率3.5%，B公司约给付2%。

也就是说在投资收益较好的市场背景下，两家保险公司所给出的收益率相当；而在投资收益不佳的情况下，保底利率更高的保险公司更加能够给客户提供更好的保障，避免资金的亏损风险，持续发挥缓解通胀的功能。保底利率就是我们所转嫁出去的风险，我们获得的便是自己的养老金、孩子的教育金的安全性。B公司实际转嫁出去的风险少，小王自己承担的风险