买商业养老保险，你了解多少？ 买保险是属于理财吗

之前有段时间回答了很多与保险有关的问题，私信里很多人都在咨询保险的选择，大家的主要关注点在于重疾类保险和补充养老类商业险，重疾险我已经回答了很多相关的问题了，刚好最近在搞一个与保险有关的风控项目，也碰巧重阳节大家都在谈敬老养老，这次就聊一聊商业养老保险这类产品。

现在大家都很焦虑自己的养老，有危机感是好事情。

首先科普一下，什么是商业养老保险。

商业养老保险是以获得养老金为主要目的的长期人身险，它是年金保险的一种特殊形式，又称为退休金保险，是社会养老保险的补充。

商业性养老保险的被保险人，在交纳了一定的保险费以后，就可以从一定的年龄开始领取养老金。这样，尽管被保险人在退休之后收入下降，但由于有养老金的帮助，他仍然能保持退休前的生活水平。

上面是标准商业养老保险的解释，用最简单的说法就是，你每年交给保险公司一部分钱，交XX年，然后你从XX岁开始就能每月领钱。

那么这里会出现2个问题，也是私信问的最多的2个。

1.商业养老保险和现在强制交的社会养老保险有什么区别？

2.买这个保险有什么意义？有什么好处能打动我掏钱？

一个一个来。

问题1，社保养老和商保养老有什么区别？

区别1，缴费时长不同。

社保养老缴费时长要求最少交够15年(特殊情况除外)，并且中间最好不要间断(各地政策不同)，商保养老缴费时长特别灵活，可以一次性交清（趸交），也可以3年、5年、10年、20年缴费(不同产品的缴费时长不同)，可以根据自身实际情况来选择。

区别2，开始领取时间不同。

社保养老的开始领取时间就是退休之日起，因此对于养老金的收益来说，延迟退休是一个非常不利的政策。如果延迟退休1年，则相当于多交1年养老保险，少领1年养老金。延迟退休5年，一来一去就差了10年。

商保养老的领取时间比较灵活，不同的产品领取时间不同，甚至同样的产品可以设置不同的领取时间，可以根据自身实际情况来选择。

区别3，缴费比例不同。

社保养老小部分是个人交，大部分是单位交，看起来是个人占便宜；但同样的，最终发放养老金的时候，计算基数也是平均。

商保养老是个人缴纳全部，个人享受全部。

区别4，也是最重要的，收益率算法不同。

社保养老的收益率变化幅度非常大，分几种情况。

1.退休前身故，领取账户内个人缴纳的部分，这种情况下收益率可以近似看做社保基金的收益率，可能是负数。

2. 退休没多久身故，领取丧葬费+个人账户里的钱，比第一种情况略高一点点。

3. 活的越久，收益越高。

商保养老的收益率非常稳定，由于现金价值的存在，在一定年度后即可回本，在此之后无论什么时候身故，收益率都是稳定的。

一般来说身故赔付所交保费和现金价值更大值，因此商保最多亏几年利息。

这几个区别看下来之后，可以得出一个最简单的结论是：

如果能长寿，社保比商保收益更高；如果无法做到，商保则保证了稳定的收益。

但是，人生中最怕的就是这个但是。

这里面有几个问题。

1.现在大家都在被延迟退休，这一来一回的差价，请通读上文。

2.社保基金的收益率和投资历史，有心者可以查一查。

3.算一算中国人的平均寿命，再算一算领取社保养老的年龄，你会发现一些很有趣的事情。

4.拿每月交社保的这部分钱做余额宝投资，最终的收益率差别会让你吓一跳。

原谅我不能逐条给出详细数据和算法，因为我已经被删除了好几个类似的答案了。

最终的结论就是，商业养老保险对于社保养老而言，是一种非常有效的补充，二者结合才更靠谱。

问题2，商保养老的意义，或者好处在哪里？

商业养老类保险，最突出的好处和意义如下。

1.比起社保，更加灵活，社保的领取其实是非常死板的，必须交够多少年，必须达到XX年龄才能领，这等于是把流动性锁死了。

稍微对金融有一点常识的人都知道流动性的重要。

2. 险种兼具储蓄与投资的功能，并且多数时候还有附加的意外险和重疾险

3.保险的本质是帮助现在的你抵御未来的不确定性。

对于很多职场人士而言，年轻的时候日子顺风顺水，但是40岁之后的日子，会相对难过起来。

而如果趁着自己年轻能赚钱的时候，趁着这部分保费在高收入的时候是可以轻松cover的时候，为自己买下一份保障，等自己年龄大了之后，不会因为收入或者机会下降而导致生活品质下降，尤其是到了正需要为自己小孩和家庭花钱的年纪。

一笔钱，年轻时可能随手就花了，随手就花到乱七八糟的地方去了，到年龄大的时候，会后会不已，只需要提取一小部分给自己补充一份保障，在将来会帮上大忙。

另外我身边非常多的富豪，一笔趸交给自己的小孩买几百万上千万的保险，让小孩从18岁开始就能领巨额年金领到老死，这部分钱是完全免税的，完全不受自身债务约束的，而且还能增值，这比把钱存在小孩那里要安全放心太多了。

所以对大多数平日有点富余的人而言，在有社保的基础上，给自己补充一份商业养老保险是有一定必要的。

当然，买保险这件事情，还是要谨慎再谨慎，因为在抵抗长期风险时，也需要长期投入。

我不推荐具体的产品，我只拿我自己购买的一款商业养老保险产品（实际我买了很多种保险，这款是一位银行行长推荐的，他自己也有买）举例，告诉大家选择商业养老保险需要注意的内容。

买商业养老保险的最核心的诉求就是钱，并且是稳定的钱，这个钱是拿来养老的，所以在比较产品的时候，一定要看收益率和稳定程度，其中稳定性的优先级要高于收益率。

当我想买一款产品的时候，我做的第一件事就是找出大量同类产品，然后拿数据比对，因为只有数据不会说谎，我不会简单相信销售人员，因为他们完全不可能说自己的产品不好。

这张图是我当初选产品的时候画的。

我横向对比了市场上卖的比较好的产品，比较了他们的关键数据，然后选择了招商信诺旗下的自在人生A。

我来解释一下各项数据以及含义。

第一行是返本时间，就是指你多久可以拿回本金。

这一项并非一定越短越好，因为一旦拿回本金，就代表着后面的分红和保障基本没有了，亦或是收益率低的吓人，纯粹是保险公司短期套资金，所以准确来说，这一项的对比要看时间和收益的双向比值。对于真正要规划长期养老的人来说，本金在保险公司放的时间越久，越有利于提升长期收益。

第二行是最高投保年龄，这个是越高越好，因为越高，代表越高的容错率，但反过来说，对于被保险人的容错率越高，对保险公司的容错率就越低，保险公司给出的利率就越低。

第三行是最低起领年龄，单向越低越好，但是要结合返本时间和收益率来一起看，因为有产品的所谓立刻起领，背后代表的要么是需要客户一次性大笔投入，要么是客户资金投资久期短、长期收益极低。

第四五六行一起看，IRR收益率，我算保险产品的时候，都是算IRR的，所谓IRR，是指内部收益率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。可以简单理解为，是最大化收益率。

可以简单理解为，IRR是做超长期投资以及超长期退出机制产品时体现产品收益率的真实算法，IRR公式可以自己百度。

我经过了返本时间+最低起领年龄+IRR的综合考量，选了招商信诺自在人生A产品，这个产品最符合我当前的诉求，也是我能找到的市场上最均衡合理的产品了。

比他收益更高的稳定性太差，比他稳定性好的收益没法看。

你们可以自己测算玩玩看感受一下：

https://show.msa12365.com/ZsxnZzrsa?ty=trace&p=&share_from=friend_share

但是要记住，你们的收入情况，年龄，风险承受能力，逐利诉求，资金流动性，和我可能是完全不同的，所以你们不能套用我的状况来买，我只提供一种计算思路。

买保险，一定不要只看卖点，因为保险公司自己发行产品时都是有精算师做过测算的，一款产品最终一定是平衡的，卖点特别突出，就代表着其他隐性条件比较坑，又或者门槛特别高。

而挑保险的目的就是要找到最低成本满足自己最核心诉求的利益最大化的产品，从这点上看，保险非常有魅力。