对话外资资管｜友邦人寿资管中心负责人陈佳：外资保险机构投资中国热潮还将持续 外资保险机构薪资怎么样啊

“改制前，友邦保险有限公司上海分公司作为唯一一家获得独资营运牌照的非内地人寿保险公司，由于没有法人资格，部分业务比如不动产、直接股权投资受到牌照限制，尚不能参与投资。”陈佳说，“分改子”后，友邦人寿保险有限公司拥有独立法人资格，在监管允许的范围内进行保险资金运用。

她表示，保险资金投资过程中，需要严格遵守各个方面的监管规则。友邦保险集团内部还有一套标准实践，规范投资的各个环节，确保包括监管规则、内部标准等投资规定均能得到有效遵循。“在友邦，我们有一个重要的概念叫投资治理，这项功能起到了指引资产管理的发展框架和制度流程标准的作用。利用这一顶层设计，可以不断推动和升级投资业务在风险可控的情况下效率最大化。”

近几年，外资机构加快布局中国资管市场，多家外资保险资管公司相继获批成立或筹建。

陈佳认为，外资保险设立资产管理公司可满足保险资金运用专业化、规范化、市场化的内在要求，同时，外资保险资管公司吸纳三方资金，发行资管产品，有助于推动资产管理行业的深层次发展。

“外资保险机构投资中国的热潮还将持续，其加大布局力度给中国资本市场带来的影响将受到广泛关注。”她说，资本市场的进一步对外开放，给中国的大资管时代注入了新活力，同时也带来了新挑战。如何在促进金融开放的同时，做好有效的风险防控，将是一项重要的课题。

据陈佳透露，友邦人寿也在不断完善和优化自身架构和流程，探讨设立保险资管公司的可行性。希望将友邦在全球市场投资所积累的带有显著险资特性的风险框架下长期、价值的投资经验、理念和方法能够在中国得到最佳实践。

坚定长期持有中国资产的决心没有动摇

近两年，保险业对外开放力度不断加大，开放的市场环境和规范的监管政策，吸引多家外资险企在中国加大投资。

陈佳表示，友邦于1992年在上海设立分公司，多年来深耕中国市场，且坚持不断加大中国投资配置比重。即便全球金融市场震荡、波幅加大，包括2023年疫情期间，友邦坚定投资中国，坚定长期持有中国资产的决心没有丝毫动摇，在关键时期通过购买金融资产、金融产品支持中国实体企业。

她认为，近几年有四大变化对中国未来的影响深刻而久远：

首先，中国金融业进一步对外开放，放宽了市场准入，并不断完善投资环境和资本市场法制建设。“十四五”规划建议将高水平对外开放置于重要地位，明确了以开放求共赢是中国未来坚持的基本方向。“双循环”新发展格局客观要求中国更好地利用国内国际两个市场、两种资源，金融业开放引入了新机构、新业务、新产品，从而增加了金融要素供给，同时也促进了金融制度规则的进一步完善。同时，预计后续围绕着RECP成员国体系，中国的外循环链条还将进一步打通。

第二，中国政府越来越重视资本市场对实体经济带来的影响。过去几年，监管部门严惩上市公司财务造假、严厉打击内幕交易、注册制改革以及信用债市场打破刚兑的措施，让中国资本市场的投资环境越来越健康。

第三，中国政府坚定地推进经济结构转型，降低对经济增长速度的要求，转而更加注重经济发展的质量和产业结构调整与升级，让经济的发展更具有韧性和可持续性。从经济数据来看，中国经济有可能是2023年唯一一个实现正增长的经济体，从指数表现来看，资本市场也在反映这种变化。

最后，中国市场的投资机会越来越受到国际投资者的关注。中国经济核心竞争力的提升和高水平对外开放的经济新体制，都使得中国在全球市场的重要性不断增强。从全球资产配置的角度来说，全球投资者对中国资产的配置比重严重不足，与中国经济的体量和在全球经济总量中的比重和贡献相比不匹配。根据商务部公布的最新数据，外资对于中国市场的发展持看好态度，外资流入势头明显加强。

提升权益类资产和另类资产配置比重

在低利率时代如何进行资产配置，是投资者共同关心的话题。

“低利率环境下，提升权益类资产和另类资产的配置比重是我们的目标。”她表示，银保监会积极支持资本市场发展，资本市场融资能力的加强也将进一步提升其服务实体经济的能力。

中国经济转型和产业结构调整升级的方向是友邦人寿重点关注的领域。陈佳表示，中国拥有庞大的人口基础，且提出2035年人均GDP要达到中等发达国家水平的目标，“需求侧改革”有助于加快激发内需活力，供给创造需求，需求牵引供给，同时更加平衡的财富分配结构使得大众消费升级空间广阔，其中蕴含着消费、医疗、健康等服务业带来的巨大投资机会；中国拥有独立完整的产业结构和完整高效的供应链，制造业升级带来的投资机会也会是重点关注的方向；越来越多的中国年轻人具有创新和企业家精神，看好中国在科技创新领域未来的发展以及由此带来的投资机会。同时，友邦在投资中积极践行ESG投资理念，中长期看，具有出色ESG表现的优质企业，不仅财务指标表现较好，且具有更强的韧性和长期增长潜力。

她认为，除了传统的债券、股票产品的配置以外，随着金融市场开放的持续深入，衍生品、不动产和另类等产品不断创新并完善，为友邦人寿提供了风险可控的资产类别和对冲工具。友邦坚持实行多元化资产配置策略，能够实现风险的分散化。另外，通过寻找有价值的长期资产，能够实现风险收益的平衡和锁定，尤其是在当前全球低利率环境下，能够有助于提升资产组合的整体回报。

计划建成行业领先的投资系统平台

中国保险资产管理业协会发布的《中国保险资产管理业金融科技发展报告（2018-2023）》中提到，金融科技在保险资产管理业的具体应用主要体现在三个方面：一是人工智能的应用，包括智能投研、智能投资、智能投顾等；二是大数据分析的应用，包括信用风险监控、量化投资、精准营销等；三是区块链的应用，包括支付转账、金融智能合约、监管审计等。

“友邦也在积极布局金融科技在资产管理和投资领域的应用。”陈佳说，在信息化时代，投资业务的开展与信息科技密不可分。信息系统是投资业务开展的底层基础，先进科技的应用能极大提升投资效率。

据陈佳介绍，友邦资管中心一直非常重视信息系统的建设和科技创新在投资业务中的应用。2023年友邦人寿正式成立，友邦资管中心积极践行集团TDA（Technology, Data and Analytics）科技战略，旨在实现从电子化、数字化到数据化、智能化的转变。同时，资管中心也启动了以业务数据化、数据业务化为导向的高质量数据中台项目RegTech。这些项目将以业务创新为推手，以科技创新为手段，全面提升友邦资管中心在投资决策，绩效分析，运营管理和交易效率等各领域的能力水平。

“我们的目标是一年见成效，两年上台阶，用三到五年时间建成行业领先的投资系统平台。”陈佳同时表示，任何科技创新都不能跳出“新技术提升金融服务实体经济效率”这一范畴。资产管理公司的业务本质是投资，科技赋能、科技创新是提升投资效率的手段，切忌本末倒置。

稿件来源：新华财经查看