保险产品是如何定价的？ 各大银行自己的保险公司

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中国有几十家人寿保险公司，每家公司又有各种不一样的产品。有的产品形态内容非常接近，但价格可能差别却非常大，甚至有30%-50%的空间，你会不会好奇是为什么呢？便宜的是不是一定没好货呢？今天我们就来分析下一份保单的保费是如何计算出来的，它又和哪些因素相关呢。

对于人寿保险来说，我们所交的保费，其实是由2个部分构成的，一部分叫做纯保费，一部分是附加保费。纯保费它包括了风险保费和储蓄保费。风险保费你可以理解为单纯为了对冲我们的风险，后期用于理赔的费用。储蓄保费是指保险公司将我们的保费用于投资的那一部分。而附加保费是指保险公司为了维持公司运营和发展，所花费的广告、运营、人力、利润等费用。风险保费、储蓄保费和附加保费这三部分也对应了影响寿险产品价格的3个核心要素：

保险也可以理解为我们和保险公司关于风险对赌的产品。预定发生率其实指的就是出险的概率，从保险公司的角度就是未来要理赔的概率。

以寿险举例，预定发生率就是根据死亡率来计算的。计算死亡率的依据是《生命周期表》，是根据一定时期某一国家或地区的特定人群的有关生存、死亡的统计资料加以分析整理而形成的一种表格，它是寿险精算的数据基础，是厘定人寿保险纯保费的基本依据。在中国大陆，各大保险公司都是共用的一套生命周期表，所以关于预定发生率对应的风险保费，各个产品都是一样的。

预定发生率直接决定了我们保单的成本，责任越大，发生概率越高，相对应的产品价格也就越贵，这也是为什么同一个产品，增加一个责任，价格会贵一些的原因。

在保险公司的运营中，如果实际发生率大于预定发生率，保险公司就要多理赔一部分，就会产生一定的损失，这部分损失叫做死差损，如果实际发生率小于预定发生率，保险公司就少理赔一部分，就等于赚了一部分利润，这部分利润叫做死差益。

除了对冲风险之外，我们知道，货币都是有时间价值的，现在的100元和10年后的100元完全不是一个东西。我们把保费交给保险公司，想要换取几十年的保障，在没有出险之前，保险公司都是拿着这笔钱去进行投资来赚取利润的。你总不能白拿我们的钱去赚钱吧，也要分给我们一些利润，给一些利息。这个所谓的“利息”就是预定利率，是指保险公司承诺给消费者的预期回报率。所以预期回报率越高，保险公司给到我们的利润就越高，相对应的，我们所交的保费就会越低。

如果保险公司用于投资的收益率大于预定利率，保险公司在这部分就盈利了，这部分利润叫做利差益，如果保险公司自己的投资收益率低于预定利率，就产生了亏损，因为赚的钱还不够给消费者的，这部分亏损就叫做利差损。

那预定利率是可以随便设计的吗，当然不是。这里简单介绍下历史情况。

在99年之前，保险公司是可以自行设计产品的预定利率的，主要参考的是银行的存款利率和预期投资收益率。在那个经济野蛮发展的时代，国内处于一个高利率的环境，催生出了大量高预定利率的保险，预定利率甚至可以达到9%个点左右，真的是买到就是赚到。而96-99年，央行连续八次降息，银行一年期存款利率从10.98%降到了1.98%，而保险是锁定终身的，预定利率不会改变。这些保险公司就面临着严重的兑付问题。

所以1999年，刚刚成立的保监会就规定，长期人身险的预定利率不得超过年复利2.5%。这就使得传统的人寿保险产品失去了价格优势。在这个阶段，因为价格优势丧失，同时产品保障责任和条款也不够完善，很多人就跑去香港买保险，这也是为什么之前香港保险这么火的原因。

2.5%的预定利率一直持续到2013年才得以放开，保监会规定，普通寿险的预定利率上限为3.5%，年金险的预定利率上限为4.025%。这样一来，采取3.5%预定利率的产品保费就要下降很多，差不多这一个部分要比2.5%的产品便宜30%左右。目前90%的保险公司都采用的3.5%的预定利率，还有10%左右的公司仍然采用2.5%，因为自己公司已经处于行业头部相对垄断的位置，不愿降低预定利率来降低利润。

保险公司不是慈善机构，它们的建立一定是要赚钱的。而公司的运营肯定是要花钱的，比如客服、销售人员的佣金、广告的投入、保险公司自身的利润等等，预定费用率就是指保险公司运营所支出的费用占全部保费的比率。每家保险公司运营策略不同，大家的的运营成本也不一样。有的公司喜欢大量投放广告，建立自己的代理人团队，那么它的这些运营成本就会相对高一些，预定费用率也就会高一些。

当然，为了防止保险公司将过多的运营成本转嫁给用户，来谋取高额利润，监管对于预定费用率也是有管控的。对于重疾险来说，预定费用率的上限是35%，年金险是18%。预定费用率越低，同样的产品，我们所交的保费就越低。

如果保险公司产生的实际费用比预定费用要高，那么这部分就发生了亏损，这部分亏损叫做费差损；如果发生的费用比预定费用要低，就等于赚了，这部分利润叫做费差益。

影响保险产品定价的三个因素，预定发生率、预定利率和预定费用率，它们也对应了组成我们所交保费的三个部分：风险保费、储蓄保费和附加保费。这也是构成保险公司盈利的三个部分：死差、利差、费差。所以保险产品是真的是便宜没好货么？有真的是贵的一定是智商税吗？都不是，有的产品价格很高，那可能是因为附加保费和预定费用率比较高，而有的产品价格很低，也可能是因为保障责任的缺失，对应的预定发生率较低。掌握了保险的定价原理之后，你就不会被某些产品的高价所忽悠，也不会被一些产品的低价所诱惑。根据自己的需求，选择保障全面，保费合适的方案才是正确的选择。

以上就是本篇文章的全部内容，或许你想了解：

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