企业家传承风险管理（10）：地标性避税案例

1990 年，庞鼎文年届八十五岁，并患有癌症多年，在同月，庞鼎文在 Isle of Man 设立了五个单位信托，即 SW Steel Unit Trust、SW Investments Unit Trust、Mack Unit Trust、Hillview Unit Trust、YTIL Unit Trust。

这些信托的惟一受托人是同月在 Manx 岛设立的 SWL 公司，SWL 的董事为庞鼎文的夫人 Mrs. Pong 和他的七个子女（Harry, Frank, David, Edward, Stanley, Elizabeth, andTeresa），SWL 的惟一股东是另外两家 Manx 岛的公司：Shiu Kwong Ltd（简称 SKL，董事为 Harry, Frank, David, Edward）和 Futurian Ltd.（简称 FL，董事是 Mrs. Pong, Stanley, Elizabeth, and Teresa），几乎同时，庞鼎文又在 Isle of Man 设立若干自由裁量的信托，受益人为庞鼎文的子女，这些自由裁量信托的受托人为 SKL 和 FL。

庞鼎文拥有的财产分两类：

1．多种香港私人公司的股票，特别是通过一家控股公司直接持有 Shiu Wing Steel Ltd.的股票而经营香港最大的钢铁公司；

2．不动产：

（A）Hillview property.

（B）Yau Tong Inland Lot No.4（“the YTIL property”）.

庞鼎文于1993年1月23日故去。根据香港遗产税条例规定，生前赠与的国外财产不属于遗产税课征范围，庞鼎文向其子女赠与的财产属于国外财产，庞鼎文的家人由此认为不应缴纳遗产税。但香港遗产署认为，上述的交易过程是纯粹出于避税目的而预先设计的中间交易。根据《遗产税条例》的规定，交易的财产是庞鼎文去世前三年内作出的生者之间的“即时赠与”（immediate gifts）。

根据该规定，“基于处分行为而取得的财产，意图在生前进行直接的赠与，无论是否经由转让、交付、信托宣言或其他的方式，在其死亡前的三年内，将被认定为非善意的。”死亡前三年内的生前赠与行为应当缴纳遗产税，而庞鼎文的死亡日期距离1990 年1月25日不足三年(相差两天)，因此庞鼎文子女应当缴纳遗产税。

死者（庞鼎文）在三年期间内（差三天）将位于香港的财产进行赠予符合课税条件，该案于 1998年6月 18 日在香港高等法院原诉法庭一审判决原告（庞鼎文子女）胜诉，1999年8月 20 日上诉法庭裁判推翻一审判决，终审上诉法院于 2000年7月 12 日裁决维持一审判决。

“庞鼎文信托避税案”被称为香港地标性判决，死者庞鼎文在生前进行一系列交易，实质是将其香港的财产转移至 Isle of Man 的单位信托，从最有利的税务计划的角度看，为了死者家庭的利益，最终的结果是将香港的财产转移至离岸信托。最终实现合理避税，家族传承的目的。

这个案例不但使许多香港富人更深刻地认识了离岸信托这个“合法节税”的利器，也引起全世界专业受托人的特别关注。

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庞鼎文家族资金流向：

SWL 本身是没有资金购买庞鼎文的财产的，其资金来源于庞妻对其的贷款，而这笔资金又是庞妻从澳门一家银行贷款的，具体资金流向请见下图：

解释如下：

箭头 1：庞妻从澳门的银行无担保贷款一笔资金；

箭头 2：庞妻再将这笔资金转贷给 SWL；

箭头 3：SWL 再利用这笔资金购买庞鼎文的股份和不动产；

箭头 4：庞鼎文再通过赠与或贷款的形式把这笔资金转移到 SKL 和 FL；

箭头 5：SKL 和 FL 再利用这笔资金向 SWL 申购单位信托；

箭头 6：SWL 获得这笔资金还给了庞妻；

箭头 7：庞妻再将这笔资金还给了澳门的银行。

时间轴：

1990年1月 25 日，庞鼎文拟定遗嘱放弃他对 FL 和 SKL 的债权；

1990 年 10 月 24 日，庞鼎文实施 Hillview property 交易；

1991 年 10 月和 1992 年 10 月，庞鼎文放弃了对 FL 和 SKL 的债权；

1993年1月 23 日，庞鼎文辞世；

1998年6月18日，在香港高等法院原诉法庭一审判决原告（庞鼎文子女）胜诉；

1999年8月20日，上诉法庭裁判推翻一审判决；

2000年7月12日，终审上诉法院裁决维持一审判决。

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