如何跑赢通货膨胀？

经常有人问：怎么理财能抗通胀？有人说保险，但保险收益不高啊感觉扛不住，是不是应该炒股票，或者买点基金呢？

回答这个问题，我先跟你科普下什么叫通胀，你要对抗通胀，你总得知道对抗的是啥吧。通胀的经济学解释是：能够造成一国货币贬值的该国国内主要商品的物价持续、普遍、不可逆的上涨。造成通货膨胀的直接原因是一国流通的货币量大于本国有效经济总量。

有一个指标你肯定经常听说，叫CPI（Consumer Price Index），居民消费价格指数，通常说这个指数超过3%就是通货膨胀了，超过5%就是严重通胀。但大众对通货膨胀的理解，其实没那么复杂，第一就是：钱不值钱了，第二就是：买东西贵了。为什么？物以稀为贵，钱印得多了，所以钱不值钱了。而生产没跟上，商品增量跟不上钱的增量，所以商品就相对稀缺，就贵了。老百姓对通胀的理解，到这就够了，多了也没用，也改变不了。

好，宏观是我们必须接受的，微观才是我们可以有所作为的。怎么办呢？刚不是说了吗，钱印多了，所以钱不值钱了，那你收入增长速度超过印钱的速度不就可以了，对，这就是抗通胀最有效的办法，为什么我们通胀二十多年了，你没有感觉，这两年通胀没过去那么严重我们很多人嗷嗷叫？原因就是过去是物价虽然涨，但咱们收入增速更快，中国经济三十年腾飞嘛，但这两年赚钱少了，收入增速下来了，所以体感温度很冷。说到这，肯定有人说，听君一席话，如听一席话，你倒是说说到底该怎么做啊，好，我接着说。

知道要抗谁了，下一步就是知己知彼，百战不殆。通胀有什么特点？第一，是结构性的，第二，是较长周期的。第三，通胀是复利的。这就是我们抗通胀的切入点。

首先，通胀是结构性的，也就是说，虽然国家设定调控目标是CPI控制在3%左右，但并不是所有商品都同比涨价3%的。比如生活必需品的通胀就不高，房子通胀过去高，现在往未来看，也回归了到了生活必需品的水平，医疗服务这个没办法，咱们国家医疗资源太稀缺了，中高端的医疗资源通胀厉害是无解的。所以啊，通胀不是平均的，基本生活资料和服务，抗通胀其实不难的，有一个稳定的工作收入，理性的消费和稳健的理财习惯，比如定期储蓄、银行理财、保障型保险、养老保险定投，基本生活的通胀问题你就解决了，对于绝大多数老百姓来说，不就是这些问题需要抗通胀吗？所以别焦虑了。至于LV包涨了一倍，劳力士手表每年涨30%，保时捷车要加价提，这个通胀是享受型的，不是必需品，就然他们涨去吧，大不了咱骑膜拜用环保袋。

第二，长周期。其实通胀短期影响是不大的，我们真正要担心的，是长期通胀，比如你肯定听说过一些故事，老太太找出来四十年前的存单，发现四十年前可以盖房子的钱，现在只够买一个马桶。这就是日积月累的通胀造成的购买力下降。而且一开始我也说了，通胀是持续的，普遍的和不可逆的，所以对抗通胀，一定是持久战，而且啊，这场持久战还只能赢不能输，所以结合前面说的结构性通胀的特点，你要把未来的消费事件梳理梳理，哪些重要，会发生在什么时间，大概的通胀率是多少，咱们各个击破就行了。

比如，你要买房子，现在还没有购房资格，还要三年，你怕房子会涨，那好我们看看过去五年你所在城市的房子，价格涨幅平均多少，你把计划买房的资金做一个三年期的投资理财，跑赢这个涨幅就可以了，再比如，我国过去十年的CPI高的时候到过6%，低的时候到过-2%，但平均是3%，那么我们设定养老金抗通胀的目标是3%，注意这个3%是复利，后面会讲到。养老金这件事情不能有任何风险，而保本保收益的理财产品里，年金保险、增额终身寿险就可以做到这个水平，你就为这个事件定投养老保险就可以了。或者，你钱多，直接买个房子，租出去，房租抗通胀，因为房租就是居民消费之一嘛。

第三，复利，因为CPI是同比上一年的增长幅度，这意味着数据反映上，我们俗称的贬值速度是复利的，这也才会产生第二点里说的长周期下我们的钱贬值像一个恐怖故事。所以我们也要去追求复利，不要理财赚到钱，就把收益拿出来花了，把本金留下继续，这样不是复利，还是我前面说过的，这笔钱是准备干啥用的，啥时候用，要先搞清楚，然后不到用的时候，不要花它。这就是专款专用账户的价值。

总结：短期抗通胀，靠努力工作提高收入，长期扛通胀，靠投资理财，不仅人赚钱，钱也赚钱。单独指望人赚钱或者钱赚钱，都不靠谱，必须一起上。其次，普通老百姓不是要对抗一切通胀，基本生活消费的通胀，我们完全扛得住，别焦虑。最后，用理财的方式抗通胀，一定要选择跟消费时间风险属性相同，理财周期相同，通胀趋势相同的金融产品，消费事件和理财工具要匹配。