恒大遭暴雷400多亿！投资者们的钱还能要回来吗？

今日的所有楼市群，以及朋友圈，都是被恒大理财刷屏了，传得铺天盖地。

在没有任何警示情况下，恒大财富突然宣布2023年9月9日起停止兑付全部已发售的理财产品，据传未兑付的理财产品数额有400多亿之巨！

这次被套牢的，不仅是客户，连大量内部员工或业主也都成为无辜的牺牲品。

一、恒大理财暴雷，究竟是怎么回事？

本次事件的主角，是恒大集团旗下的第三方财富管理公司——恒大财富。

全称为“恒大金融财富管理（深圳）有限公司”，注册资本10亿元，由恒大金融控股集团（深圳）有限公司100%控股。

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一开始，“恒大财富营销大群”的聊天截图被曝出来。

群里的聊天截图中，恒大财富的理财顾问正焦虑地“声讨”公司领导，希望公司领导能够对理财产品“暴雷”给出合理的解释与解决方案。

恒大财富内部员工群曝出的聊天记录

可以get的关键信息（未经官方确认）：

第一，恒大财富销售的一款理财产品没有如约兑付，很可能已经“暴雷”，并且这款理财产品在公司内部推广过，有不少员工自己也参与了购买。第二，据员工爆料称，该理财产品违约后，公司领导们已经先行进行了兑付，而员工和他们的客户却没有收到任何兑付通知。第三，部分理财顾问由于给身边不少亲戚朋友、街坊邻居、恒大业主推销了这个产品，心理承受着巨大的压力，连家也不敢回。

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随之，网上流传出一份《关于“恒大金服”周期补偿事项通知》，随后深圳地方金融局表示，该通知系伪造，已向公安机关报案。

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9月10日，恒大集团召开恒大财富专题会议，许家印在会上表示“很多员工和业主都拿着辛苦钱、血汗钱和养老钱来买了恒大财富的产品，我代表集团明确承诺一定要全部兑付，一分钱不能少。”“我可以一无所有，但恒大财富的投资者不能一无所有！”

根据许老板和深圳地方金融局的表述，又可以总结出以下关键信息：

恒大财富的理财产品暴雷“确有其事”，而不仅仅是“坊间传闻”；目前恒大并未给出具体的兑付方案；许老板承诺说会“全额兑付”，因此恒大集团应该会为恒大财富兜底”。

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2023年9月13日，全国各地的恒大理财持有者开始聚集在深圳卓越后海中心、各地区公司总部，要求恒大还钱，兑付理财。

恒大给出的兑付方案：

提取关键信息：

要现金的，只能付到原合同到期日的本息，每三个月10%，27个月兑付完毕。（时间长，危险大，高危企业能不能存续那么久？）

实物兑换车位或房。

湖南公司董事长孙拓在财富暴雷后，率先选定了一批优质车位。要是有好房，谁还要车位啊！即便有房，期房你敢要？不还得自己掏钱补足房款剩余部分？施工单位商票不兑付给施工吗？说白了，理财者现在要抢着给恒大清库存吗？

抵房款。这个个人认为可实操性强些，但恒大的无理由退款都可以退个一两年，这个抵房流程要多久呢？

二、理财产品“暴雷”，真的应该 “兜底”吗？

根据网上传出的信息，恒大的某理财项目，承诺25%收益率！

网传的恒大“超收保”项目认购短信

如果按照同样的风险中性模型来计算，这个理财产品“隐含”的违约概率为18.08%，将近2成。

银保监会主席郭树清早已在“2018年陆家嘴论坛”上提示大家，防范金融风险：收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

恒大最大的特点是高杠杆，这虽然是中国房地产开发行业的典型特征，但其常年80%以上的资产负债率，是一把双刃剑，既可以快速扩张，也可以是经济下行时的那颗“雷”。

投资有风险，入市需谨慎，大家都懂，但他们都坚信，自己不会是最后一个。幻想总会有后来的接盘侠，甚至政府兜底来保证自己的还本付息。

可实际上老板与高管，通常都有全知视角，平台暴雷前夕，总会提前一步脱离。盘子够大，员工也能提前获得消息。

ps:有媒体爆料，恒大金融的高管杜亮于2023年5月起计息购买的730万恒锦悦融原本在2023年才到期兑付，但是在今年5月31日，系统显示全额回款，赎回过程甚至自己给自己批准的。

此外，一家由杜亮父亲杜永平实控的前海煜泰进出口贸易有限公司5月24日认购了1000万理财，并在5月31日给予提前兑付到账。

虽然许老板已经承诺会为恒大财富“兜底”，但所给出的这些方案与承诺相当的眼熟，与当年众多的P2P金融所谓的良性退出方案如出一辙。

而曾经4000家P2P又有几个能够全身而退呢？

所以请牢记，高收益一定意味着高风险！

三、恒大理财暴雷后，恒大的保险还能买吗

先给个定心丸：没有影响，该赔的还是会赔。

有些朋友买了恒大旗下的保险子公司——恒大人寿而言，估计现在也是心慌慌。

恒大人寿属于恒大集团旗下的子公司，虽然恒大集团持股50%，但它拥有独立的法人机构，拥有独立的资产负债表和经营管理体系，在经营方面是完全不相关的两家公司。

恒大财富这次暴雷，无论恒大是否决定要为投资者兜底，都没有任何资格动用恒大人寿的资金去填补恒大财富的“窟窿”。

更何况，恒大人寿作为一家保险公司，挪用保险资金，更要经过银保监会爸爸的许可。

其次就是，恒大集团就算是真的陷入资金困境，不得已需要资金支持，也只能是通过出售、转让恒大人寿的股权，来换取填补恒大“窟窿”的资金。

而即便是如此操作，也同样不会影响恒大人寿保单的利益兑现。

要明白一点是，保险产品的安全性，与理财产品的安全性有本质上的区别。

保险公司作为中国金融监管部门——中国银保监会严格监管的金融机构，其安全性自然在整个金融体系中属于最高级别，如果倒闭，也会拿出保证金“兜底”。

买了恒大家的保险，担心风险的话，可以把产品条款或者之前买的截图给保叔，帮你分析一下。

三、最后，保叔想说

恒大这次真的陷入危局了，只有真金白银能拯救，保叔真心希望各位投资者都能wq顺利。

看一些恒大员工聊天截图，有些甚至把父母存了一辈子的养老钱全部投进去，有些网友挪用的是子女上学的钱，有些是多年的积蓄......

这件事，也告诉我们：理财，一定要搞清楚自己买的是什么，能不能承受相应的风险。

而对于许家印，该关注的，不是看他说了什么，而是接下来他要怎么做......

我是保叔、一个【跻身保险的前腾讯产品经理】&【90后新晋奶爸】。