2023年投资方向和操作思路

本篇文章主要解决2个问题，2023年的投资方向是什么？如何操作？

方向问题

宏观影响

首先要分析影响股市的几个重要因素

第一个外因，美国的利率政策影响全球的流动性，加息则全球金融风险资产跌（股市跌，币圈跌，货币跌），避险资产涨（美元涨，国债涨），通货膨胀率开始下降，2023年的加息脚步将放缓，美债也快接近债务上限，所以预期影响全球金融市场的一个重要因素，加息政策将会放缓甚至停止。所以这个角度看，就算小幅度加息，对市场也算是预期利好，如果停止加息那就是大利好。所以外因总体来说将来是利好。

第二个内因，3年的疫情，对经济的影响是非常明显的，增长放缓，部分行业甚至衰退，随着20条和今天新10条优化的出来，对经济最不确定性的因素也解决了，过去3年很难，经济下降，股市下跌，最困难的时期都过去了，接下来就是专心搞经济发展，出来不同的政策来刺激经济。

那么会出现哪些经济政策呢？

最重要的一个就是货币政策，通过货币政策来刺激经济发展，那么我们目前是如何来做的，首先可以看到我们的货币政策，一直是采取降息降准，而国外都是加息政策，为什么是反着的，我们要搞清楚一个核心问题，每个国家要解决的核心问题不同，政策导向就不同，先看看美国，欧洲，都是加息政策，其中最重要的原因是通货膨胀，由于石油价格的大涨，能源价格大涨，传导到社会，各种成本增加，通货膨胀率飙升，通过加息来解决通胀的问题，所以美欧的政策是解决核心通胀的问题。而我们不存在通胀问题，存在企业融资问题。我们知道，一个企业要发展，肯定需要有资金流，目前主要是通过银行贷款来实现的，民企占80%数量，贡献80%就业，他们稳则经济稳社会稳，而国企虽然占20%数量，但是GDP占80%贡献，国企护国，民企安邦。（以上的数据有待准确数字商榷，但是不影响总体的判断），所以在疫情影响下，经济下行状态下，要保护民企生存，大众就业，就需要让他们生存下去，所以我们就有了定向降准和降息的货币政策，目前民企的融资成本大概在4%左右，不断的定向降准和降息都是为了降低企业的融资成本，这样企业才有空间生存发展，才有稳定的就业和发展环境。这样就可以知道为什么国外是为了通胀问题加息，而我们是为了企业融资去降准降息，我们的股市采取注册制的目的也是为了企业降低融资成本而搞的，2023年A股通过新发行股票，大概从股市融资了1.1万亿，其中新股发行4500亿，增发融资6200亿，配股600亿，也就是说股民也为经济贡献了1.1万亿，这些都供给给企业发展去了。这样我们就理解了未来的货币政策方向依然是降准降息，注册制依然股市为企业融资做贡献。股市是必须健康发展，不然影响融资怎么可以呢。这样就搞明白了，股市的核心作用是什么，他不是要涨1万点，不是要跌到1000点，核心目的是让企业融资获得更低的融资成本。

那么宏观的问题我们就搞明白了，外因美国加息政策放缓利好，内因经济发展需要降准降息。

我们从最近2个月的金融政策就能验证我们的经济方向，第一个是金融16条，主要是从供需两端全面支持房地产市场平稳健康发展，我们可以观察到房地产行业的周期变化。

从3年前的出台划定地产行业的3条红线，给房地产行业降杠杆，然后出现很多房地产融资困难，烂尾楼，地产债崩，因为地产行业是高杠杆行业，从入口卡住融资等于要老命，房地产部分企业崩，房价跌，房地产股票跌，房地产债崩，地方债暴雷，地方卖地流拍，地方财政吃紧。

再到现在金融16条出台，完全放开房地产企业的融资，大力支持房地产行业，然后房地产股大涨30%以上，地产债经常涨30%停牌，地方卖地又行了，地方增加了财政收入。

也就是说第一个经济政策对房地产行业的影响就是，最坏的3年时刻已经过去了，房地产行业可能又要进入上行周期了，这里提醒没有房子的人，上车还不晚。

等几年后进入房地产牛市你还会记得我现在的提醒吗（2023年12月7日）

那么既然有房地产的利好，自然也有其他行业的利好，我们知道一个常识，谁离钱最近，就最受益，放水的时候站在放水口自然能获得