喧闹的「人形机器人」：距蓝海产业还有多远？

导读

壹  ||如果给AI一具人类的身体，使其能够进入人类现实世界进行交互，由此诞生出的人形机器人，不就是AI和机器人产业共同的终点吗？

贰  ||虽然人形机器人对上游零部件有更高的要求，但仍与工业机器人具有共通性，二者核心硬件构成都包含伺服电机、减速器、传感器等。

叁  ||  国产人形机器人在硬件领域仍任重而道远，产业链上游厂商亟须在核心零部件领域作出突破，但突破的关键点主要在工业机器人领域。

近段时间曾屡掀涨停潮的“人形机器人”概念股们，似乎突然熄火了。

7月12日，机器人控制器知名厂商新时达（002527.SZ）放量大跌8.42%，7月13日更是在早盘开盘后即大幅跳水，并终以跌停收盘；7月12日，昊志机电（300503.SZ）跌幅达7.7%，柯力传感（603662.SH）跌幅亦达5.24%。

涉嫌“吹牛”蹭人形机器人热度的南方精工（002553.SZ），更是自7月5日以来，连吃两个跌停板，成为引发此轮人形机器人概念股集体回调的导火索。

但在此前，人形机器人概念股曾走出了一轮急涨，多只股票在一个多月的时间里涨幅就高达1-2倍：6月15日至6月21日，新时达录得5天4涨停；6月14日至6月20日，传感器概念股柯力传感录得5天3涨停；其它包括南方精工、双飞股份、步科股份等多只概念股均在同一时段中接连掀起涨停潮。

这轮人形机器人概念股炒作热潮，其本质上仍是“AI”概念的延伸，自从chatgpt在全球掀起人工智能狂潮之后，AI就同当年的“互联网+”一般，急于向各行各业拓展赋能边界。

但当国内一众厂商还在内卷于大模型，争先恐后布局AIGC（人工智能生成内容）时，资本市场已经“前瞻性”地将聚光灯打向了机器人领域，“AI大模型+人形机器人”打造的“具身智能”将成为新蓝海的观点，开始在市场中流行。

7月6日，“硅谷钢铁侠”马斯克在2023世界人工智能大会上的致辞，更是将这股机器人热推向高潮：“未来我们将会看到