最新出炉！亏损1.45万亿，四大费用2146亿

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转自：中国基金报

随着公募基金2023年年报全部披露完毕，揭开了2023年公募基金的整体答卷，基金公司旗下产品各项数据也随之曝光。

受2023年A股市场演绎震荡大跌的市场影响，整体基金出现万亿级的亏损，2023年整体亏损1.45万亿。

备受市场关注的基金管理费、托管费、交易费、销售服务费等“四费”也得以曝光。虽然2023年股票市场震荡下跌，但是“四费”仍维持历史高位，更较2023年这一历史高点出现小幅增长，创出历史新高度。

2023年管理费收入1442.43亿

逆市中仍获得1.71%的增长

自2023年以来，公募基金权益基金发展驶入快车道，整体公募基金规模也节节攀升，截至2023年底，整体公募基金总规模达到26.03万亿，相较2023年底的25.56万亿出现了小幅增长，因此也带动了2023年基金管理费在弱市中继续增长。

根据天相投顾数据对公募基金2023年报的统计，2023年全年基金公司管理费收入总计达到1442.43亿元，比2023年的1418.19亿元增幅达到1.71%。相较于2023年、2023年都保持50%以上的增速，2023年管理费增长幅度明显放缓。

这意味着，2023年整个行业管理费收入刷新了2023年保持的纪录，创出历史新高。

业内人士表示，管理费增幅主要受益于整体基金规模仍保持增长态势，一方面是因为虽权益基金整体表现平平，但是整体规模仍相对稳定，另一方面，债券基金、固收+、FOF等公募基金规模保持稳健增长，因此带动了管理费收入的小幅攀升。

从基金类型来看，相比2023年，2023年仅混合型、股票型、商品型基金管理费收入出现下滑，其他类型都有增长。其中管理费收入最大来源是混合型基金，这类基金合计收取管理费696.44亿元，在管理费总收入中占比达48.28%。而相比2023年的765.23亿元下滑了9.18%。

另外两个管理费收入来源的主力军分别为货币基金和债券基金，管理费收入分别达到269.24亿元、246.99亿元，相比2023年水平分别增长10.43%、40.4%。另一个管理费增幅较大的是FOF基金，虽然2023年管理费收入仅10.49亿元，但是同比增长了43.74%。

此外，股票型基金2023年收取的管理费191.73亿元，这类基金管理费收入较2023年出现了2.98%的下滑。QDII基金、商品基金、其他基金2023年管理费收入分别为23.75亿元、1.43亿元、2.35亿元。

35家公司管理费收入超10亿

天相投顾对基金2023年报的统计，2023年，在151家有数据可统计的公募基金公司中，有35家公司管理费收入超过10亿元。而在去年同期，这一数据为31家。也就是说，管理费收入超过10亿元的基金公司数量仍在增长。

具体而言，非货币资产规模最大的易方达基金以101.51亿元的管理费收入稳居第一，成为目前唯一一家管理费收入超百亿的基金公司，该公司在2023年管理费收入就超过百亿，而2023年的管理费收入较2023年下滑了4.29%。

同样基金管理规模较大的广发基金、富国基金、华夏基金跟随其后，2023年管理费收入分别达到73.58亿元、61.77亿元、60.48亿元，较2023年的变化为-0.32%、-1.28%、4.08%。

除了这三家2023年度管理费收入超60亿的基金公司外，还有汇添富和南方基金管理费超过50亿元，这两家基金公司非货管理规模也在行业中处于领先地位。

另外，还有6家基金公司2023年管理费收入在40亿元至50亿元之间，包括中欧基金、嘉实基金、招商基金、工银瑞信基金、博时基金、景顺长城基金等。

这12家公司合计收取管理费671.37亿元，占行业总收入的差不多半壁江山，显示出行业集中度依然高企。

同时，2023年有37家基金公司收入不足5000万元，收入低的基金公司（包括券商资管）仅得到不足60万元管理费，规模大小带来的收入差异巨大。

整体来看，基金公司管理费收入结构继续分化。在可比基金公司中，2023年共有136家基金公司管理费收入实现同比增长，99家出现管理费收入上涨。值得注意的是，部分中小型基金公司近一年以来管理费收入实现几何式跃升。其中东兴基金2023年管理费收入为1.37亿元，较2023年的0.27亿元的数据激增406.96%。

此外，华泰资管、百嘉基金、兴华基金、中泰资管、博远基金、东海基金、中庚基金等管理费收入增幅超100%。

还有一批大中型基金公司管理费收入在2023年市场环境下逆市走高，如在管理费收入超10亿的公司中，招商基金、建信基金、平安基金、万家基金、大成基金、国投瑞银基金、浦银安盛基金、兴业基金等公司管理费增长幅度达到“两位数”。

业内人士表示，2023年基础市场走弱，股票、债券轮番调整，部分基金公司抓住了行情，要么主动权益基金、要么债券类产品表现出较好业绩，因此带动基金管理规模的大跨步前行，实现管理费收入的稳健增长。

2023年销售服务费413.98亿

占管理费收入22.17%

事实上，基金公司并不能得到账面上的全部管理费收入，银行、第三方基金销售公司等基金销售渠道也要从中分一杯羹，客户维护费更是其中一个重要的支出环节。

根据天相投顾数据统计，扣除没有客户维护费的部分基金管理人，纳入统计的173家基金公司旗下9136只基金在2023年共向销售机构支付客户维护费（即“尾随佣金”）413.98亿，比2023年全年的407.95亿元有微幅上涨。

统计还显示，2023年基金向销售机构支付的尾随佣金占到管理费收入的22.17%，与上一年的22.7%相比有所下滑。

从基金公司的情况来看，尾随佣金占管理费收入的差异较大，部分基金管理人尾随佣金占管理费收入比例较高，如贝莱德基金、汇泉基金、凯石基金、泉果基金、西藏东财、达诚基金、朱雀基金、国融基金等，这一比例高达40%以上，多数为中小型基金公司或者新基金公司。

值得注意的是，剔除基金公司向销售机构支付的客户维护费，基金公司2023年实际取得的公募基金管理费净收入约为1028.45亿元，突破了千亿大关。

基金托管费收入304.56亿元

工行排名仍居第一

除管理费收入外，另一项受市场关注度较高的是基金托管费收入。伴随着行业竞争白热化，基金公司新产品发行及持续营销愈加依赖渠道，托管费持续激增。

天相投顾数据根据2023年基金年报所做的统计显示，去年52家托管机构合计收取基金托管费收入304.56亿元。对比来看，2023年基金托管费合计287.22亿元，2023年实现了6.04%的增长。

其中，全年托管费用超过十亿元的商业银行共计有9家，合计托管费金额达249.76亿元。仅上述9巨头的市场份额超过了八成，高达82%。

与2023年相比，2023年基金托管收入前三的机构座次未发生改变。具体而言，2023年，“宇宙行”工商银行以50.64亿元的托管费收入，蝉联托管费收入第一的宝座。

而建设银行以45.71亿元的托管收入位居第二。中国银行以33.45亿元的托管费收入，位居第三。招商银行继续占据托管收入排名第四的位置，2023年共获得托管费收入31.41亿元。

此外，农业银行、交通银行、兴业银行、中信银行、浦发银行等2023年全年的托管费收入也超过10亿元。民生银行、平安银行、邮储银行、光大银行托管费收入超5亿元。

相比之下，券商系托管情况不尽人意。截至2023年年末，16家证券公司全年托管费用不足上千万，仅在数百万元以下。

对此，有业内人士表示，从公募行业托管格局来看，“头部效应”显现。可以说，托管机构获得的托管收入高低往往和基金托管规模有关，而基金托管规模则与托管行的销售能力相关。鉴于大银行的销售渠道广且销售能力更强，自然获得的托管费也较多。

从增长比例来看，除少数机构外，绝大多数机构2023年托管费实现正增长。从绝对增长金额来看，招商银行、兴业银行、邮储银行、民生银行、平安银行等增长较多。

从基金公司的角度看，托管费同比增幅同样明显。数据显示，易方达基金托管费超过20亿元，广发、华夏、富国、南方、汇添富、博时、天弘等基金公司2023年托管费已超10亿元。

基金销售服务费217.04亿

在上述各项费用之外，货币基金或基金C类份额收取的销售服务费也受到业界关注。伴随着2023年不少银行渠道开始重视线上基金销售，纷纷吹起改革号角，引入