国际金融计算题.docx

1、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降1、外汇是以外币表示的国际（）手段A 支付 B 储蓄 C 收入 D 贸易2、在直接标价法下，本币数额增加表示（）A 外汇汇率下降 B 本币价格上涨 C 平价比率变化 D 外币价格上涨3 、间接标价法下，外币数额增加表示A 外汇汇率下降 B 本币价格下降 C 平价比率变化 D 外币价格下降4 、国际贸易顺差国

2、的货币汇价会（）A 上涨 B 下跌 C 不变 D 不确定5 一国货币汇率下跌对 国际贸易影响（） ，不利于进口A 有利于进口 B 有利于资本流入 C 不利于出口 D 有利于出口判断1、在我国境内购买的外币现钞是外汇 （）2、买入价是客户从银行手中买进外汇时的汇率（）3、直接标价法下，本币数额增加表示外币价格下降，反之，外币数额减少表示外币价格增加（）4、本币贬值，有利于资本流入，不利于资本流出（）1，某日纽约外汇市场美元/日元的即期汇率为 110.56/77，美元 3个月的远期差价为 10/20BP，欧元/美元的即期汇率为 1.0021/35，欧元 3 个月的远期差价为 25/15BP。分别计

3、算美元/日元、欧元/美元 3 个月的远期汇率。 解：美元/日元 3 个月远期汇率为： 110.56/77 10/20 - 110.66/97 欧元/美元 3 个月远期汇率为： 1.0021/35 25/15 - 0.9996/20 2、某日国际汇市：即期汇率 1SF1.3010/202 个月远期点数 52/56 3 个月远期点数 120/126一客户根据业务需要：卖出美元，择期从即期到 3 个月； 买入瑞郎，择期从 2 个月到 3 个月。解：客户卖出美元，即为银行买入美元，而美元远期升水，故用即期买入汇率。所以，客户卖出美元，择期从即期到 3 个月的汇率为：1.3010 即期汇率 同理：1.3

4、0100.00521.30623、某美国商人向英国出口了一批商品，100 万英镑的货款要到三个月后才能收到，为避免三个月后英镑汇率出现下跌，美出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。假设成交时，纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为 1.6750/60，英镑三个月的远期差价为 30/20，若收款日市场即期汇率为 1.6250/60，那么美国出口商做远期交易和不做远期交易会有什么不同？（不考虑交易费用） 解：（1）做远期交易美出口商卖出 100 万三个月期的英镑，到期可收进：1,000,000(1.6750-0.0030)=1,672,000USD（2）不做远期交易若等到收款日卖 100 万即期的英镑

5、，可收进1,000,0001.6250=1,625,000USD1,6720,000-1,625,000=47,000USD做比不做多收进 47,000USD4、某个澳大利亚进口商从日本进口一批商品，日本厂商要求澳方在3 个月内支付 10 亿日元的货款。当时外汇市场的行情是：即期汇率：1 澳元100.00100.12 日元;3 月期远期汇水数：2.001.90;故 3 月期远期汇率为：1 澳元98.0098.22 日元如果该澳大利亚进口商在签订进口合同时预测 3 个月后日元对澳元的即期汇率将会升值到：1 澳元80.0080.10 日元(1)若澳大利亚进口商不采取避免汇率风险的保值措施，现在就支

6、付10 亿日元，则需要多少澳元?(2)若现在不采取保值措施，而是延迟到 3 个月后支付 10 亿日元，则到时需要支付多少澳元?(3)若该澳大利亚进口商现在采取套期保值措施，应该如何进行?3个月后他实际支付多少澳元?解：(1)该澳大利亚进口商签订进口合同时就支付 10 亿日元，需要以 1 澳元100.00 日元的即期汇率向银行支付 10 亿/100.00=0.1 亿澳元，即 10,000,000 澳元。(2)该澳大利亚进口商等到 3 个月后支付 10 亿日元，到时以即期汇率：1 澳元=80.00 日元计算须向银行支付 10 亿/800.125 亿澳元。这比签订进口合同时支付货款多支付 0.025

7、 亿澳元，即多支付 250万澳元，这是不采取保值措施付出的代价。(3)该澳大利亚进口商若采取套期保值措施，即向银行购买 3 月期远期日元 10 亿，适用汇率是 1 澳元98.00 日元。3 个月后交割时只需向银行支付 1,000,000,000/9810,204,081.63 澳元，就可获得10 亿日元支付给日本出口商。这比签订进口合同时支付货款多支付 204,081.63 澳元。这是进口商采取套期保值措施付出的代价，它相对于不采取保值措施，而等到 3 个月后再即期购买日元支付货款付出的代价 250 万澳元来说是微不足道的。5、在法兰克福外汇市场上，如果某德国外汇投机商预测英镑对美元的汇率将会

8、大幅度上升，他就可以做买空交易，先以当时的 1 英镑1.5550 美元的 3 月期远期汇率买进 100 万 3 个月英镑远期；然后，在 3 个月后，当英镑对美元的即期汇率猛涨到 1 英镑1.7550 美元时，他就在即期市场上卖出 100 万英镑。轧差后他就会获得 100 万(1.7550-1.5550)20 万美元的投机利润。当然，若交割日市场即期汇率的变动与投机者相反，投机者将会遭受损失。如上例，若 3 个月后市场即期汇率不升反跌为 1 英镑1.4550 美元，则该投机者将遭受 10 万美元的损失。 6、假设某日东京外汇市场上美元/日元的 6 个月远期汇率为106.00/10，一日本投机商预

9、期半年后美元/日元的即期汇率将为110.20/30，若预期准确，在不考虑其他费用的情况下，该投机商买入 100 万 6 个月的 USD 远期，可获多少投机利润？解：（1）日商买入 100 万 6 个月的美元，预期支付： 1,000,000106.10=106,100,000 日元（2）半年后卖出 100 万 USD 现汇可收进： 1,000,000110.20=110,200,000 日元(3) 投机利润为：110,200,000106,100,0004,100,000 日元7、在东京外汇市场上，某年 3 月 1 日，某日本投机者判断美元在以后 1 个月后将贬值，于是他立即在远期外汇市场上以

10、1 美元110.03 日元的价格抛售 1 月期 1000 万美元，交割日是 4 月 1 日。到 4 月 1 日时，即期美元的汇率不跌反升，为 1 美元115.03 日元。请分析该投机商的损益。 解： 该日本投机者在即期外汇市场购买 1000 万美元现汇实现远期合约交割，要遭受 100 万(115.03110.03)5000 万日元的损失。可见，远期外汇投机具有很大的风险。万一投机者预测汇率的走势发生错误，就会遭到很大的损失。8、 USD/CHF: 1.0485/96 USD/EUR: 0.6552/65 计算 EUR/CHF解：买入汇率，买 EUR 卖 CHF，卖出SD，买 EUR;买SD卖C

11、HF；EUR 买入汇率 1.573 =1.0485*(1/0.665)卖 EUR 买 CHF，卖 EUR买SD，卖SD，买 CHF，EUR 卖出汇率1.4069*(1/0.6652)= 1.57799、 SDHKD：7.6857/7.7011，USD/JPY:103.5764/103.8048求：HKDJPY 10、CADSD：0.9395-0.9408，GBPSD: 1.8563-1.8582求 GBPCAD解：买入：买 GBP 卖SD；买SD 卖 CAD，GBP 买入汇率1.9731 =1.8563/0.9408 ， 卖 GBP买SD；卖SD 买 CAD，GBP 卖出汇率1.8582*(1

12、/0.9395)=1.977911、 GBPSD：1.8563/82，USD/EUR: 0.6552/65。求 GBP/EUR12、纽约外汇市场，GBPSD1.584252，USD/JPY=94.0289求 GBPJPY13、 100 万英镑可以兑换多少日元。 同一时间，伦敦和纽约外汇市场汇率如下：伦敦市场：GBPSD1.52301.5240;纽约市场：GBP/SD1.5260-1.5270.是否可以套利，如果用100 万英镑入世，套汇的毛利是 14、纽约市场和香港市场，纽约市场：USD=HKD7.8010/25；香港市场：SDHKD7.8030/45 是否能套汇，如何套汇。 15、假定在同一

13、时间里，英镑兑美元的汇率在纽约市场上为1US2.2010/2.2015,在伦敦市场上为1US2.2023/2.2025。请问在这种市场行情下， （不考虑套汇成本）如何套汇？100 万英镑交易额的套汇利润为多少？16、 伦敦市场：EUR/GBP 0.6240；德国市场：EUR/USD 0.9100纽约市场：GBP/USD 1.4470。100 万美元。100 万英镑。100 万欧元17、纽约：USD/EUR 1.7020/1.7030；法兰克福：GBP/ EUR 3. 4030/3.4040；伦敦：GBP/USD 2.2023/2.2030。是否能套汇，如果某投资者持有 100 万美元，套汇可获

14、利多少？18、 苏黎世： GBP/CHF=2.2600/2.2650；伦敦GBP/USD=1.8670/1.8680 ； 纽约： USD/CHF=1.1800/1.1830是否能套汇，如果某投资者持有 100 万英镑，套汇可获利多少？19、纽约：GBP/USD=1.432/1.4387；香港：USD/HKD=7.8125/7.8516伦敦：GBP/HKD=12.6144/12.7209。有无套汇可能？100 万港币，可获利多少？20、某日纽约外汇市场美元/日元的即期汇率为 110.56/77，美元 3个月的远期差价为 10/20BP，欧元/美元的即期汇率为 1.0021/35，欧元 3 个月的

15、远期差价为 25/15BP。分别计算美元/日元、欧元/美元 3 个月的远期汇率。 解：美元/日元 3 个月远期汇率为： 110.56/77 10/20 - 110.66/97 欧元/美元 3 个月远期汇率为： 1.0021/35 25/15 - 0.9996/20 21、某日国际汇市：即期汇率 1SF1.3010/202 个月远期点数 52/56 3 个月远期点数 120/126一客户根据业务需要：卖出美元，择期从即期到 3 个月；买入瑞郎，择期从 2 个月到 3 个月。解：客户卖出美元，即为银行买入美元，而美元远期升水，故用即期买入汇率。所以，客户卖出美元，择期从即期到 3 个月的汇率为：1

16、.3010 即期汇率 同理：1.30100.00521.30621、 甲国企业出口价格 100 万美元的大豆。借：在外国银行的存款贷：货物出口 100 万美元2、 甲国居民到欧洲旅游，动用了其在德国的存款 10 万美元。借：服务进口 10 万美元贷：在外国银行的存款 10 万美元3、 外商以价值 1000 万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。借：货物进口 1000 万美元贷：外国对甲国的直接投资 1000 万美元4、 为帮助某国渡过金融危机，甲国政府动用外汇储备 100 万美元借：经常转移 200 万美元贷:官方储备 100 万美元货物出口 100 万美元5、 向其提供无偿援助，另提供相当于

17、100 万美元的粮食援助。借：货物进口 50 万美元官方储备 25 万美元对外长期投资 75 万美元贷：投资收入 150 万美元6、 甲国某企业在海外投资所得利润 150 万美元，其中 75 万美元用7、 于当地的再投资，50 万美元购买当地商品运回国内，25 万美元调回国内结售给政府以换取本国货币。8、 甲国居民动用其在海外存款 40 万美元，用以购买外国某公司的股票。同时又收到其持有的海外债券的利息收入 1 万美元，并将这 1 万美元存在海外银行。9、 甲国向外国提供了 100 万美元的 10 年期贷款。10、 美籍华人为中国申奥捐款 20 万美元。项目 贷方 借方 差额货物服务收入经常转移经常账户直接投资证券投资其他投资官方储备资本与金融账户合计总计