交易系统开发（二） 外汇交易体系结构是什么意思

交易系统开发（二）——行情数据一、行情数据简介1、行情数据简介

行情数据是交易过程中最基本、最重要的部分。一次完整的交易通常分为三个步骤：接收行情、分析行情（策略部分）、发出买卖指令并成交（算法交易部分）。对于高频交易和低延迟交易者，行情数据的精度和细度尤其重要。精度是指数据的准确性和能在多大程度上反映市场的真实情况，细度是指行情的推送频率。行情数据分为两部分：交易行情和订单委托行情。交易行情就是交易数据，包括最新成交价、成交量、成交额、最高价、最低价等字段信息；订单委托行情就是买卖报价和委托量，根据委托价格的不同，可以分为一档、五档、十档等行情；通常把交易行情和订单委托行情结合在一起，形成TAQ（Trades and Quotes）行情。行情数据通常使用UDP组播进行转发，实时数据还要分A/B channel做冗余备份，再加一个Snapshot channel做备份。

2、tick行情与快照行情

tick行情也称逐笔行情，是完整记录了市场所有信息的数据，即会记录市场每一个event，如发生一次交易或者增加一个新订单，是最精细和最完整的行情数据。快照（snapshot）行情是对tick行情数据在时间维度上进行一定频率切片后的统计数据，是一个时间截面上的统计数据。tick数据更为精确，快照行情根据时间频率的不同精确度也不同。

3、行情数据提供商

（1）Wind官网：http://www.wind.com.cn/老牌数据供应商，内容涵盖股票、债券、基金、衍生品、指数、宏观行业，价格较贵，是机构的首选。（2）微盛数海官网：http://www.wsbigdata.com/提供股票、外汇、黄金、股指、国债期货等多个品种的API接口，与多家知名品牌有合作，是仅次于万得的供应商。（3）立得行情数据官网：http://ldhqsj.com/提供股票、国内外期货、期权、指数、基金、债券、外汇汇率等行情，API接口模式。功能较全面，例如K线数据可选2种复权方式、9种时间周期，几十种指标。还提供其它网站所没有的沪深、港股实时五档分笔tick数据。（4）大富翁数据中心官网：http://www.licai668.cn品种多样，涵盖沪深、港股、国内期权、国内外期货、贵金属。需安装专用的客户端才能使用，客户端可接收全推行情。（5）金数源数据服务官网：http://www.jinshuyuan.net/有沪深股市和国内期货数据，以盘后下载csv文件为主。高频数据是它的强项，有A股分笔、level2逐笔数据(盘后下载)和国内期货tick数据(API接口)。另外它还提供免费的A股日K线数据(未复权)。（6）财富通数据中心官网：http://www.caifushuju.cn/以盘后数据为主，包含股票、期货、贵金属、ETF期权、外汇。

二、行情数据需求1、行情数据需求简介

2023年，上交所、深交所、中金所分别推出了沪深300ETF期权、沪深300指数期货期权，加上股指期货逐步松绑，投资机构在风险管理时有了