史上最全结构性产品购买攻略 黄金可以理财产品

提起结构性产品，很多人可能一脸迷茫，不知其中之意。光听结构性三个字，大家就容易觉得很复杂，加上挂钩股票、汇率、利率等标的，更觉得高深莫测，晦涩难懂。其实结构性产品并不神秘，在资管新规打破刚性兑付的背景下，作为银行理财的一种比较有特色的产品类型，值得大家深入了解。

01.

什么是结构性产品？

结构性产品所涉及范围广泛，我们这里提到的结构性产品特指与大家日常理财最为密切的结构性理财和结构性存款，这两类产品是目前国内市场规模最大的两类结构性产品，由银行或理财子公司发行。

（一）结构性存款

结构性存款又叫收益增值产品，其本质上属于存款。这类产品大部分资金都投资于传统的存款业务中，以保障产品的本金安全；同时将约等同于利息收益部分的本金投资于金融衍生品当中，从而使存款人在本金不受损失的基础上有机会获得更高的收益。（如图1.0所示）

目前国内银行发行的结构性存款基本都能够保证投资者全部本金的安全性。结构性存款本质上仍然是存款，之所以叫“结构性”主要就是因为结构性存款投资范围除了传统的存款还加入了衍生品形成一个“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。

图1.0结构性存款示意图

通常结构性产品的收益率都是一个区间，具体的最终收益会与相关的股票指数、外汇、利率等的表现相挂钩。举个例子，比如一款结构性存款产品与股票挂钩，如果股票涨了，可以拿到6%的收益，反之股票跌了，就拿到2%的收益，也就是说最终获得的收益与股票的表现息息相关，这就是结构性产品。

（二）结构性理财

结构型理财产品则是通过将固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。这里所谓的固定收益产品包括存款、债券、各类货币市场投资工具等，结构性理财在设计中嵌入了金融衍生工具，所以理财产品的收益一般会与金融衍生工具最终投向的标的表现挂钩。

从上面的介绍来看，似乎结构性理财与结构性存款看起来并没有明显的区别，目前来看这两者对于我们投资者而言确实差别不大，之所以做出这样的区分