财务自由现金管理方法 场内货币基金的价格一直在100元左右以及小的幅度波动

概述

■ 我们常用的现金管理方式有货币基金，逆回购，可转债三种。查找方式：集思录：https://www.jisilu.cn/data/repo/

货币基金

■ 货币基金有的同学并不一定熟悉，但是很多同学很可能都买 过。比如“余额宝”就属于货币基金。“余额宝”只是一个易于传播的名字，“余额宝”的本名是“天弘增利宝货币市场基金”。

什么是货币基金

■ 货币基金是基金的一种，有时也被简称为“货基”，它的钱用于投资货币市场工具。 ■ “货币市场工具”是什么工具呢？“货币市场工具”主要包括期限在 1 年期以内的大额存单、央行票据、债券、债券回购、商业票据等投资工具。 ■ 货币市场工具听起来有点难懂，它们本质都是到期期限小于 1 年的债券，只是发行人不一样，所以叫的名字也不一样。同学们只要知道货币基金主要投资于期限在 1 年以内的高信用等级债券就可以了。 ■ 这些短期债券具有期限短、流动性强和风险小的特点，所以也被称之为“准货币”。同学们也可以把货币基金理解成投资于“准货币”的基金。 ■ 货币基金并不保障本金安全，但是货币基金的性质决定了货币基金在现实中极少发生本金亏损的现象。

货币基金的特点

■本金安全 ■ 流动性强 ■收益率较高 ■ 交易成本低 ■投资门槛低

货币基金的风险

■ 货币基金的风险极低，约等于无风险。 ■ 一般来讲，在同时满足下列两个条件时，货币基金才有可能会发生亏损： 一是短期内市场收益率大幅上升，导致债券价格大幅下跌 ; 二是货币基金同时发生大规模赎回， 不能将价格下跌的债券持有到期， 抛售债券后造成了实际亏损。 只要这两种情况不同时发生，货币基金就不会出现亏损。 ■ 据测算表明，单日货币市场基金发生本金亏损的可能性很小，概率为 0.06117%。如果持有一周或者一月，则本金损失的概率接近于0。随着持有期的延长，亏损的概率会降到非常低。 ■ 另外国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、AAA 级以下的企业债等品种，因此发生信用风险的概率更低

货币基金分类

■一种是场外货币基金，这种货币基金在基金公司的官网上进行交易。有的也可以通过银行进行交易。 ■另一种是场内货币基金，场内货币基金可以通过证券账户进行交易或申购赎回。 ■ 场内交易型货币基金当天可以买进卖出，比买卖股票还方便。对于现金管理来说，我们只做场内交易型货币基金就可以了。 ■ 因为场内交易型货币基金在交易时间内可以随时转换成逆回购、股票、分级基金 A 等其他投资工具。当其他投资工具有更好的投资机会时，我们可以卖掉货币基金然后买进其他投资工具。这非常方便快捷。这点是场外货币基金做不到的。

场内货币基金 场内货币基金分类

■ 目前我国的场内货币基金分为 3 类：交易型、申赎型和交易兼申赎型。申赎型货币基金申购赎回的效率比较低，我们不用考虑。我们只做交易型和交易兼申赎型货币基金就可以了。

场内货币基金有哪些

〇 下面我们来看一下场内交易型货币基金。 ■ 上图是场内交易型货币基金。由于货币基金都差不多，收益率相差不大，管理费相差也不太大。我们选择几只基金规模比较大的做就可以了。 ■ 比如我们把基金规模大于 100 亿的选出来。我们可以看到有“华宝添益”、“银华日利”、“建信添益”3 只货币基金的规模都大于 100 亿，我们可以买这 3 只货币基金。至于具体买哪个？哪个收益率高就买哪个。 ■ 这里说一下“银华日利”。“银华日利”的利息分配周期是每年，而其他的2 只都是每日。这个其实也没有太大区别，卖出时会结算收益。

场内货币基金的收益

〇 看一下货币基金的收益： ■ 我们以“建信添益”为例。 每百分收益 ■ 每百份收益就是你每持有 100 份建信添益每天能赚多少钱。 100 份大概 1 万元。我们可以看到建信添益最近 3 年每天的“每百份收益”在 0.4 到 1.2 元之间波动，这说明持有 100 份建信添益，每天能赚 0.4 到 1.2元。如果持有 1000 份的建信添益，每天能赚 4 到 12 元，以此类推。 ■ 想要知道一只货币基金具体的每日收益，看一下“每百份收益”就可以了。我们可以看到 2023 年一季度货币基金的收益率大幅下降，这主要是央行为了应对疫情进行大规模货币宽松导致的。在货币基金收益率较低的时候可以通过货币基金+逆回购或货币基金+可转债套利的方式提高收益率。 如何查看百分收益率： 集思录–》 实时数据–》现金管理–》交易货基–》代码 货币基金的基本信息 ■ 另外如果同学们想要