跟着北向流入流出买就一定赚钱吗？一文告诉你如何区分真假北向资金！ 跟着北向流入流出买就一定赚钱吗？一文告诉你如何区分真假北向资金！最近和朋友聊天，发现大家对真假北向了解的不是很清楚。有些...  跟着基金持仓买股票赚钱

来源：雪球App，作者： 蕃茄的后花园，（https://xueqiu.com/1726525994/172133301）

跟着北向流入流出买就一定赚钱吗？一文告诉你如何区分真假北向资金！

最近和朋友聊天，发现大家对真假北向了解的不是很清楚。有些跟着北向资金上半年不错，下半年却越来越乱，不是很稳定。

这里就说一下北向资金的历史，以及如何区分真假北向资金

北向资金的历史

北向资金其实是个小名、它的真名叫陆股通（沪股通+深股通）、还有一个孪生兄弟叫做港股通。这个港股通也有一个小名，它叫南下资金。

港股通就是从大陆内地的人去香港买股票的一个渠道、那反过来陆股通（北上资金）就是外国人通过香港证券交易所来购买大陆内地的A股的一个渠道

很多朋友会问，说这个干嘛，这个和赚钱有什么关系？

这外来的资金就一定能赚钱吗？最开始大家也都是这么想的，没有把他们当一回事

但是事情发展到后来，大家发现。越来越灵异、越来越诡异、北上的持仓太香了

你以为老美只喜欢科技股吗？中国人口基数这么大、消费能力这么强。像茅台啊、酱油啊这种稳健的大白马一样飘香千里，国外的资本隔着太平洋都快馋哭了

中国人有个身份证、去证券交易所开个户，就可以购买A股。但外资来买A股，是有门槛的。早些年前外资进入A股的渠道就是 QFII、RQFII。个人投资者只能通过，认购机构的产品进行跨境投资。

而且这个 RQFII 和 QFII 他的申请时非常麻烦的

到了2014年11月17号，陆股通（北上资金）开通以后，外资就撒了欢的往A股冲

跨境投资都是很有难度的，外资到了一个新的环境里，也是不敢瞎玩的。他们刚进来就一个目标，瞄准核心资产开启 买买买模式。

这个事情最开始，大家还没觉得那么明显。后来经历了15年这波之后、16、17、18年北上资金的优异表现，让市场感觉不对劲了。

在2018年的时候，“北上资金”这个词就已经很热了，当时陆股通持股的市值大于50亿的有25家。而这25家做个指数，妥妥跑赢各大指数。一些基金基本也跑不赢他，自此“北上资金”就已经成了价值投资的标杆跟典范

北向资金怎么跟？

大家平时是怎么跟呢？就是看北上资金流入流出的数据对吧？

其实如果我们盯着流入流出的数据看，从数据到逻辑都是有问题存在的。

1：先说数据问题

外资主要通过北上资金流进，那北上资金流进来，却并不一定都是优质的外资。自从有些北上资金的名气想了以后，就开始有一些“游资”绕道香港，顶着北上资金的光环，兴风作浪。

所以你每天盯着每日进出的北上资金，基本就是魑魅魍魉，李逵、李鬼都在里面

2：真北上资金的价投标杆

真北上资金逻辑是不能用短线来盯得，每日资金流入流出、叫做浮筹。他是来来回回干扰视线的。

跟北上资金基本就是做价值投资了，而价值投资至少是中长线的。但你跟资金流入流出这种短线思维去做中长线，这在逻辑上是不成立的

如何区分真北上资金？

不要看流动的资金，而是要看沉淀下来的资金

那我们如何快速看沉淀下来的资金呢？

首先选出你觉得优质的公司，我拿我在2023年1月10日买的中材国际举例

在判断完公司基本面和技术面都不错的情况下

我去看了下10大流通股,但凡像出现香港中央结算有限公司这个就是真北上资金，他是以年为单位长期沉淀下来的资金。

能够在前10大股东里看到这个东西，说明什么？说明真北上资金非常看好这家公司，并且已经看好到了重仓买入的地步了。

今天也非常巧，早上A股一片绿油油，北上资金流入大概有70亿，我们看看领涨的是哪个呢？

对了就是我们的中材国际

我再举两个例子，大家就知道这个方法多值钱了

以贵州茅台为例，2014年10月17号陆股通开通，香港中央结算在年底就出现在了茅台前10大股东的第三位，占茅台总股本的3.09%。也就是说当时北上资金进来就疯狂抢筹、用了不到30个交易日就买进了茅台的前10大股东，那个时候茅台的价格150块不到，在那之后茅台持股就没有下过5% 。6年的时间大家算算多少倍？ 整整16倍！

再比如海天味业2014年的时候，陆股通开通。年底香港中央结算出现在10大流通股东第1位。当时持股不多，大概0.32%。3个月之后呢15年的1季报、持股比例就变成了2.2%。那个时候海天味业刚刚上市，14年年底他的价格是17块、目前190块。6年的时间里，海天味业 也涨了11倍多。

类似的公司还有恒瑞医药、长春高新、美的集团、云南白药很多很多。这些16年、17年被市场看中的大白马北上资金早已经布局，并且持股比例一直持续上升。

以我近期买的中材国际为例，20年的三季度报，北上持仓从占比 0.96% 上涨至 3.12%，涨幅达到了 224.62%！

如何粗略计算北上个股持仓成本?

接着我们来说如何计算北上个股持仓成本

根据他们那里的规定，每天持股的变动都需要披露的

那我们就得到了持股数的数据

把当天持股减去 过去 某一天的持股数，我们就得到了某一时间段的持股数增减变化

我还是以中材国际为例

打开披露易https://www.hkexnews.hk/sdw/search/mutualmarket_c.aspx?t=sh

2023年9月30日，中材国际 北上持股数为 54230403，占总股本 3.12%

2023年2月18日，中材国际 北上持股数为 65132156，占总股本 3.74%

一共81个交易日，共增持 10901753股

我假设主力每天增持的股份为 10901753/81≈  134500

从去年9月30日到 2月18日的每天收盘价 *134500=80530530

周期内平均价格为：总成交额/成交量=单价

80530530/10894500=7.39

打开MA均线验证下，参数调到了81，差不多主力减仓成本是在7.39

如果想更精确的获得持仓成本，可以保存每天的持股数量变动，这样可以更精确些

大家都知道筹借资金也是有成本的，我们按照银行或者低吸的资金 年化3%--5%来算，那机构买入股票盈利至少要大于这个银行存款的年化

我就拍下脑袋，短期这个收益率是30%。7.39*1.3=9.60，今天涨停，涨停价格为 9.48。 我在1月10买日入的价格为  7.58，虽然成本比主力高一点，但不碍事。

当然在购买中材时我还参考了基本面与技术面。最后通过确认真北向+计算成本持有至今。希望这个案例对大家之后的投资有所启发。

再说两点，北上持仓前100与持仓大于100亿的也比较靠谱，毕竟没人会拿这么多钱去玩。

有兴趣的朋友可以去回测下这个策略长期的收益率和胜率，也希望得到大家的反馈。感谢阅读。