何为协议存款、协定存款、结构性存款？ 货币基金和银行存款区别大吗知乎文章

协议存款和协定存款，一字之差，却是截然不同的两种业务。

两者服务对象都是对公客户，但协议存款是“定期存款”，是典型的高收益品种；而协定存款更偏向“活期”的概念。实际业务中，商业银行协议存款对期限、起存金额的要求都远高于协定存款；协定存款则往往帮助企业平衡日常经营资金的流动性及收益性。

从银行经营的角度来看，协议存款由于体量大且长期稳定，更受青睐。协定存款在维系银企业务关系上也起着不小的作用。

结构性存款的产品收益被拆分为“固定+浮动”的形式，原属理财产品范畴，资管新规后独立成为一种产品形态，保本假结构性存款更接近于协议存款，但真结构性存款实质属于风险投资；受制于国内企业和个人风险偏好，主流的结构性存款仍属于保本类型，收益稳定。

在展开分析三类存款前，先说明各项存款和同业存款的区别。个人和企业的各项存款（习惯称为“一般性存款”）受存款基准利率上限约束，但可纳入银保监会存贷比分子，对银行持续稳定经营更有战略价值，更有利于改善LCR和LMR；同业存款不受利率管制，但是受制于流动性指标，更适合于短期负债调节。

一、协议存款

（一）广义的协议存款业务实际业务中，银行与企业客户或其他金融机构之间单独约定金额、期限、利率等条件的“一对一”存款也可以理解为“协议存款”。只不过这类“协议”存款是取字面意思。银企之间的协议存款：银行在与企业在办理业务交流中察觉的企业需求，或企业内部财务管理上对资金日常管理的要求而衍生出来的业务。对银行而言，此“协议”存款属于银行的“一般存款”，计入存贷比，计提拨备，有利于银行稳定经营，同时也是构成银行利润净息差的主要因素，在业内是比较受欢迎的。金融机构间的协议存款：业务形式为一单一约，利率报价不受监管约束限制。

同业协议存款企业协议存款交易对手金融机构对公客户存款门槛及期限单笔独立协商单笔独立协商(注2)适用利率(注1)单笔独立协商4.125%上限实质定存定存存款类型同业存款一般存款是否缴纳一般存款准备金否是计入存贷比否是可否融资质押否是

注1：同业间的利率不受监管限制，但银企间的利率不得超过利率自律机制加点限制。

注2：业内人士表示，一般规模较大的城商行及股份制银行，该业务起存门槛要求均上亿，期现要求也较长。