私募一年多工作的一点分享 炒股炒基金炒期货可以吗现在怎么样

昨天喝的太多，一大早就被酒意憋醒了。想了想还是写点啥吧。

最初做量化私募的想法是我跟老D提出来的，做了已经有一年多，考虑了下还是觉得做老师做科研比较好，就把这边的工作辞了。

好几个朋友私信我毕业后搞私募好不好，我一直都没有回答，想了想还是写点吧。

关于私募的组织结构：

私募的结构五花八门，我们的结构是三个核心人员+五个员工。

核心人员就是私募的发起人，拿的是股权；私募没有什么支出，如果行情好还是挺不错的。

我们一共八个人

老D是正儿八经以前的公募经理过来的，他还带了个行研Q哥，我是最开始自己做宽客后来跟过来的，私募的管理人。

老D的工作主要是搞点宏观，此外也算是个波浪理论的技术派，外加应酬，销售，他是老烟鬼，总是眯着眼睛听我跟Q哥讨论，但人还是挺善良正派的。

Q哥是最玩命的一个人，他一天到晚都在爬数据，爬券商研报编成报告，每日一份。Q哥以前是食品餐饮业行研，现在要爬各行各业的数据，是有点辛苦，头衔是副经理。

我是写量化程序的，外加接待客户，头衔是风控。

还有三个人，两个是交易员，一位是个老股民，缠论的高手，还有位是个毕业没多久的大学生，最后还有个小哥是Q哥的副手爬消息。

最后还有个财务跟一个打杂的。

每个私募的组织结构都不一样。

关于工作：

我们私募的分工有点混乱——这也是最近亏损的一点原因。

我们一共实行过两种工作模式，一种是每天白天交易员交易，然后做行研的爬消息，爬数据，把每天的交易与新闻消息做成报告发到我们邮箱，然后我们下午收盘后开始上班，一开始就是读报告，读完了晚上开个会决定，根据明天盘面的情况执行怎样的操作，包括个股仓位等等，三个人也算是投票的性质。

白天是不看盘的，免得受盘面波动的心理影响——这是老D的主意，据他说他以前呆的公募基金就是这样的，交易与策略分开。

会开完毕后把详细的明日操作决策发到交易员邮箱。如果盘面比较复杂会开到很晚，通宵会议也是正常的，开完回家睡觉。

白天的交易员需要对日内盘口有一定阅读能力，然后根据交易决策报告进行交易，（也有一定的决策权选择不交易，但他无权做计划外的交易），并留下交易报告。

这个模式去年全年都是这么过来的，但有点问题就是对消息的及时响应能力不强，不做短线倒也没关系。。。

但最近事情发生了点变化，经常会出现意料外的亏损。因此我就打算直接干预白天的交易，事实上证明这种直接干预亏损幅度更大更快。

此外，做私募因为对消息比较敏感，同行交流会是很多的，基本上几个熟悉的私募每周都会碰头开一次会议，交流一些消息与观点。也有些基协，证监会与券商牵头的行业交流会。这些会大多都是老D参加，最近我也参加了一些。

关于客户：

我们就9位客户，已经跑了3位了。

出资最多的老头儿挺有钱，在麓谷有一大片小区；他老伴儿去世的早，女儿也出国了，住的也近，一天没事就往我们办公室跑陪着唠嗑。老头儿不缺钱，亏钱了还顺带安慰我们。

给我们压力最大的一位女客户是做教育机构的，几乎天天都要查净值。诸如还不如我自己炒，我今天买了XXX赚了5个点，你们行不行啊。

关于本市私募基金的行业现状：

私募基金这行的客户量不大，基本上还处于饱和状态，因此客户是非常宝贵的，投资合同上也有很多我觉得不太合理的条款——也因此私募的压力非常大，如果真的想对客户负责。

私募的圈子也不大，客户基本上都是固定的，如果能力不强很快就会被淘汰并且再起不能，私募的平均存活期两到三年左右。

因此私募圈子里有很多肮脏的操作，例如我知道一个票就有这样的操作——他是温州几个私募坐庄，然后这边一个私募拿客户的钱高位接盘然后去那边领好处费。这种事还很正常。

公募与私募对比：

公募基金的缺点在于公募可能有必要执行一些上级要求的任务，有些票是强制要求买入的，此外在明显的熊市阶段，公募基金是不允许过度降低仓位的，只能死抗；这也是所有私募经理在忽悠客户时吹得彩虹屁，我们私募优点就是灵活。

公募的组合很分散，一般持仓三十以上。私募则比较自由，有些私募操作策略与公募一样，