如何计算内部收益率IRR?(手把手,含实操案例) 外汇理财收益率怎么算的呢
我们为什么总是提到内部收益率IRR?
因为只有IRR在讲真话。
任何投资理财,不管是一个项目,还是一个产品,我们的目的都是收益。
在安全性和流动性相当的情况下,我们一定是去对比收益高低,这个时候收益率就是选择一个项目或一款产品的唯一指标。
我们一般用的收益率分为绝对收益率和内部收益率。
它们最大的区别是绝对收益率不考虑时间因素,而内部收益率是考虑时间因素的。
怎么理解呢?举个例子:
假设我手头有现金100万,现在有两个项目找上门,让我去投资。
.A项目:第一年年初投入资金100万,第二年年末回笼资金80万,第三年末回笼40万,三年的绝对总收益是20万,绝对收益率是20%;
B项目:第一年年初,也是投入100万,到了第三年年末一次性回笼资金120万,三年的绝对总收益也是20万,绝对收益率也是20%。两个项目的绝对收益率都是20%,但我们能感受到,好像两个项目有点不一样。
区别在于A项目有一笔资金回笼的更早。
那么最真实的,到底哪个项目对投资人是更有利的呢?
如果我们考虑时间因素之后,算一下内部收益率IRR,就会知道A项目IRR≈8.16%,B项目IRR≈6.27%。
这样直接对比一下IRR,清晰可见A项目更有利。
这个例子比较简单,我们可能不计算IRR也能感受到A项目是更有利的。
而有些时候我们遇到的投资标的可能会很复杂,单凭直觉是感受不到哪个更好的,那IRR就必须出场了。
我再举个快返型年金险例子:
A产品:每年交5万,总共交3年,第5年返还3万,第6年返还3万,第7年返还3万,第8年领取满期金7.5万;B产品:也是每年交5万,总共交3年,但中间不返还,第8年一次性领取满期金18.5万。一眼看不出谁高谁低,不算不知道,一算吓一跳。
A产品的IRR只有1.96%,而B产品的IRR有3.55%,高下立见。
当然,IRR在我们投资理财里面的应用还有很多:
比如计算储蓄型保险的收益,对比两款年金险,对比年金险和增额终身寿险,去看我们的信用卡分期,花呗分期,京东白条等分期付款产品我们需要付出的真实利息等。
总之在金融江湖里,IRR是公认的收益照妖镜,能照一切虚假宣传。
如果学会了内部收益率IRR的计算方法,相当于练就了一双火眼金睛。
从此再也不会被各类理财产品的表面宣传利率迷惑,或者被某些看似赚钱实则不赚的投资项目坑骗了。
那这个神一样的IRR怎么算呢?
今天手把手给你三种方法(含实操案例):
1. 如果你精通数学,可以尝试一下公式算法:
P0+P1/(1+IRR)+P2/(1+IRR)2+P3/(1+IRR)3+…+Pn/(1+IRR)n=0
其中:P0,P1,…Pn分别等于第1,2…n期的现金流,现金流是已知的,然后我们用精湛的数学演算技艺反推出这个公式中的IRR即可。
2. 第二种方法,也是最快速的方法,是用Excel表格里面的IRR函数帮忙算。
这就简单了,我非常擅长。
大家注意看我的每一步操作
第一步:桌面新建一个Excel表格,命名为“某产品IRR计算表”;
第二步:在表格的A1B1C1三个单元格分别填上三个字段:保单年度,现金流和IRR;
第三步:第一列保单年度,产品投资周期是几年我们就写几年。
这里我们从第1年填到你喜欢的年份,比如我填到第20年;
第四步:填写现金流。
就是你要计算的这个产品的现金流情况,如果是你往里面投钱就填负的,如果是你收钱,现金流就是正的。
我们假设每年投入2万,投5年,从第11年开始每年返还1万,返到第19年,最后第20年拿到满期金7万元。现金流按这样就填好了。
第五步:最重要的一步,就是输入IRR函数。
我们可以随便找个空白单元格放IRR的数据,不过我喜欢放在产品最后一个年度的现金流后面,这样比较容易理解。
英文输入法状态下,单元格输入=IRR(B2:B21),点击Enter回车就完成了。
(B2:B21)就是你表格中所有现金流的数据范围,如果现金流数据更少或
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