软件工程经济学期末复习第二章 外汇价值投资包括什么项目内容和方法

软件工程经济学期末复习总结

第2章 软件工程经济学基础 本章目标：

理解软件项目经济分析和评价的出发点 掌握软件项目可行性的目的内容和作用 掌握软件工程经济分析的基本要素 掌握基于资金时间价值的现金流的贴现和预计 了解招投标的特征、程序和标书的内容 掌握投标的三个阶段和各阶段的策略 掌握项目评价与决策方法

2.1软件工程经济分析的基本要素 2.2基于货币资金时间价值的现金流的贴现和预计 2.3招标与投标 2.4项目评价与决策方法 上述各工程经济活动的系统分析与评价是软件工程经济学研究的主要任务。 系统分析与评价具有如下特征： 目的是提高工程经济活动的效益和效果 经济效果必须考虑风险的存在，应合理权衡 强调的是在技术可行性基础上的经济分析 要形成多种经济技术备选方案 应考虑各利益主体目标的相互协调与均衡 软件工程经济分析的基本要素 *投资、融资、成本、效益、资源分配* 投资 投资是企业为了实现某种特定的目标（通常是为了获得收益或避免风险）而进行的某种资金投放或运行的经济活动。 分类

生产性投资 固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资 保证生产与经营活动的正常运行；扩大再生产等非生产性投资 证券投资 获取投资收益；分散企业的风险；控制被投资方等 固定资产投资与流动资产投资的区别投资的目的不同 固定资产投资 扩大再生产、技术设备更新等 流动资产投资 保证正常的生产经营作为一种支出计入产品成本和由收入补偿的方式不同 固定资产投资 固定资产投资是在固定资产使用年限内的每个会计期间以折旧的形式计入产品成本。 由每个会计期间的产品销售收入逐步补偿。 流动资产投资 流动资产投资一般是一次性计入产品成本 由当期的产品销售收入补偿 无形资产投资 以平均摊销的方式在无形资产使用期限内计入每个会计期间的“管理费用” 软件企业融资的渠道 1.银行贷款 2.向国家、地方政府，包括高新开发区、经济开发区等管理部门申请基金与贷款 3.利用外资 4.国际金融机构贷款 5.股权性融资：合资经营、合作经营、发行股票 6.债权性融资：发行债券、租赁筹资 7.项目融资 软件企业的融资原则 1．融资规模适度。 要在充分挖掘企业现有资金潜能的基础，合理分析、预测企业实际的资金需要量，确定融资规模，防止资金不足而影响经营活动或资金过剩而降低经济效益。 2．融资时间合理。 资金是具有时间价值的，要按照财务预算的要求，安排融资与用资的时间、期限，避免资金闲置或滞后，使资金使用价值最大化。 3．优化融资方式。 企业融资的渠道和方式有多种，其难易程度、资金成本、财务风险不同，要根据企业具体情况，分析、研究资金来源结构，优化融资方式。 4．降低融资成本。 通过融资规模、融资时间、融资方式的综合运用与组合，降低资金成本。 5．控制融资风险。 要合理安排资本和资金结构，保持适当的偿债能力，防止过度负债，导致财务风险过大。 项目可行性分析 项目机会研究 1．发现问题并提出设想 2．项目机会研究 软件项目通常有几种产生方式： 企业自己寻找项目机会，经过一定的论证后确定。 从外界引入，初步的可行性研究已经完成，项目的提出者与投资者在进行详细研究后确定实施该项目。 项目的提出者做完了所有的论证工作，并引入风险投资，确定项目。 外部环境变化，引发了一个项目。 识别需求提出项目建议书 1．识别需求 2．编制项目建议书（RFP） 内容： 满足需求的工作陈述 客户提出的相关要求 项目所应提交的交付物／成果 客户供应条款、合同形式、付款方式 客户对项目建议书的要求 承包商的评价标准 项目选择 项目的合法性 项目的含金量 项目的成熟度 项目的适用性 可行性分析解决四方面问题： 必要性、 可实现性、 效果性、 风险性 可行性分析的步骤： 机会研究—初步可行性分析—详细可行性分析 市场研究 技术可行性分析： 项目规模确定、项目技术路线的评价与选择 财务可行性分析: 基本财务分析、财务盈利分析、偿债能力分析、外汇效果分析 可行性研究的主要内容 投资需求可行性 技术可行性 财务可行性 环境可行性 组织可行性 风险分析与对策 可行性分析报告的作用 经济主体投资决策的依据 筹集资金和向银行贷款的依据 从国外引进技术、设备及外商谈判签约的依据 与项目协作单位（如项目外包）签订合同的依据 项目基础设施建设的重要基础资料 项目计划编制、团队组织、职工培训、开发组织的依据 项目评价和项目后评价的依据 初步可行性研究 项目建设的必要性； 项目建设的周期； 项目需要的人力、物力和财力； 项目功能和目标是否可以实现； 项目的经济效益、社会效益是否可以保证； 项目从技术上、经济上是否合理等。 详细可行性研究 概述 需求确定 现有资源、设施情况分析 初步设计技术方案 项目实施进度计划建议。 投资估算和资金筹措计划 项目组织、人力资源计划、培训计划 经济和社会效益分析。 合作与协作方式等。 成本 成本的定义： 为取得各项生产要素、商品及劳务以及实现某些特定经济目的而发生的各种耗费。 会计成本： 是指会计记录在企业账册上的客观的和有形的支出，包括生产经营过程中发生的原材料、动力、工资、租金、广告、利息等支出。 按我国财务制度规定，总成本费用组成为： 生产成本-------直接成本 期间费用：管理费用、财务费用、销售费用-------间接成本 收入 收入的定义： 企业在销售产品、提供劳务及其他使用本企业资产等经济活动中所形成的经济利益的总流入。 收入的组成： 营业收入：产品销售收入、劳务收入 其他业务收入：材料销售、无形资产转让等 营业外收入：罚金收入、固定资产盘盈等 投资收益：股利收入、利息收入 税金 税金的定义： 是国家为了实现其发展经济、提高人民生活等职责需要，依据法律规定对具有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。 税收是财政收入的主要来源，也是国家参与国民收入分配和再分配的一种形式。 税种： 增值税、所得税 销售税金及附加：营业税、城市维护建设税、教育费附加 各税种的纳税对象、纳税依据和税率各不相同 利润 利润的定义： 是企业经营所追求的主要目标，它体现了企业在一定时期的经营成果，也是工程经济分析的重点。 根据工程经济分析的不同要求，利润分为： 销售利润、利润总额和税后利润

注： 一定时期是指一个会计期间，通常为月、季、年。

成本、收入、税金、利润及其关联 销售利润=销售收入-总成本费用-销售税金及附加 利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出 税后利润=利润总额-所得税 税后利润分配

注意： “总成本费用”改为“销售成本和期间费用”更准确 “销售税金及附加”不包括“增值税和所得税” 投资净收益=投资收益-投资损失

资源的计划、组织与控制 资源：人力、时间、设备和信息 对应项目管理：人力资源管理、时间管理、采购管理和信息与配置管理

要客观地评价软件项目方案的经济效果，不仅要考虑现金流入与流出量的数额，还必须考虑每期现金流量发生的时间，也就是说，资金只有赋予时间的概念才具有真正的完整的价值。

利息、利率 单利、复利（利润不断资本化） 利息是绝对数、利率是相对数 利率一般指年利率 通货膨胀、通货膨胀率 通货 通货膨胀 目前世界各国基本上均采用消费者价格指数CPI来反映通货的程度。 贴现率 贴现率是综合考虑了利率和通货膨胀率两因素的影响而提出的。 n期通货膨胀率fn，n期贴现率(折现率)qn 资金的等值 资金的等值是指在时间因素的作用下，不同时间点的不等货币值可能具有相等的价值。 这里相等的价值是指具有相同的货币购买力。 企业现向银行贷款1000万元，拟在五年内以年利率6%还清全部本金和利息，则有如表2.2中所示的四种不同的偿付方案。 现金流量图 现金流量图的作用 便于考察软件项目在整个生命周期内各阶段的投入费用与收益，以分析它们的经济效果。 利用现金流量图可以直观、形象地描述各投资方案的实施过程。 现金流量图的绘制 横坐标时间尺度的单位（年、半年、季、月） 相对于时间坐标的垂直线则代表不同时点的现金流量状况，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，垂线的长短则是现金流量的大小按比例画出。 注意： 现金流入或流出的标准（即站在谁的立场上来看） 建立在假设基础上，即现金流入或流出在年末或年初 现金流量图 折现（贴现）、现值S0 预计、终值Sn

一次性支付现金流的贴现与预计 Sn=S0(1+i)n (1+i)n 复利终值系数（FVIFi,n） FVIF (Future Value Interest Factor) S0=Sn(1+i)-n (1+i)-n复利现值系数（PVIFi,n） PVIF (Present Value Interest Factor) 注： FVIFi,n ， PVIFi,n 可以查复利终值系数表、复利现值系数表

现值预计值 等额系列现金流 年金（Annuity ）

年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。 折旧、利息、租金、保险费等通常表现为年金的形式。 年金按付款方式可分为后付年金（普通年金）、先付年金、延期年金和永续年金。

资金回收系数(Capital Recovery Factor – CRF）

或叫资本回收系数（投资回收系数），是年金现值系数的倒数。 它表示一项投资 （Ｐ0）在寿命周期ｔ年内每年至少应该回收的收益（Ａ） 也可以用于计算在给定年限内按规定利率清偿一笔债务（Ｐ0）的年均分摊偿付额（Ａ）

偿债基金系数SFF

偿债基金（Sinking fund）:亦称“减债基金”,是指国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金 偿债基金系数是年金终值系数的倒数。 它表示将来要偿还一项债务 （Sn），在ｔ年内每年至少应该提取的专用基金（Ａ）

项目评价与决策方法

关联矩阵法本质是一种权系数确定采用二分比较法而综合评价采用线性加权和的一种综合评价模型。 层次分析法 模糊综合评价法 关联矩阵法 根据等级分表确定价值矩阵采用的是：“非此即彼”的刚性法则 “非此即彼”的刚性法则是确定性数学数理逻辑的基础。 模糊数学法 打破了这一刚性法则。引入了方案Ak关于指标Xj的属于等级Uj的隶属度rij(k)的概念。 非刚性模糊表述更能客观地、全面地反映人们的判断意识，得到客观的结果。 平均值法 集结思想是计算每个待评方案Ak在不同综合评价方法求解结果中的平均“优序”数，并依据每个待评方案的平均优序数大小来决定该方案的排序位置。 设dij表示方案Ai在采用方法Mj求解时的排序位置，如A1方案在采用M2方法求解时其排序位置为第3位，则取d12=3。设有m个待评方案A1，A2，…，Am采用l种综合排序方法M1，M2，…，Ml，可得到l种排序结果，则平均值法的应用步骤如下： 平均值法 给出l种排序结果矩阵D=(dij)m×l，计算各方案的平均优序值

(2) 对 之大小比较并排序，若有则有方案最终排序