如何正确理解KDJ？ 期货能做空股票吗知乎文章怎么写

自问自答。

贴一个KDJ的公式

这里重要看J。把J的公式推倒一下，J=（7*RSV4+5*RSV3+3*RSV2-4*SRV1-2*RSV0）/9。RSV标号0-4，也就是连续5天的，可见KDJ赋予临近的权重要大于远期的。RSV在0-100间，根据J的公式，当RSV0-RSV4取极值100或0时，J=（1500-600）/9=100或0/9=0。当最近三天RSV加权和值接近极值1500，其前两天RSV加权和值远离极值600，那么J就会大于100。当最近三天RSV加权和值小于其前两天的RSV加权和值，那么J就是负数。J值在-66.67至166.67间，幅度约为233（斐波那契数列吧）。为什么要取20和80两个值，因为这两个值在接近J值幅度的黄金分割位、三分位上，在RSV取极值时，又符合80/20法则，三个位置的共振点，取整数，最贴近自然规则，非常完美的指标（当然在大多数人眼里，这是个不好用的指标，是指标的问题吗？其实还是没掌握方法）。

为什么J要用3*K-2*D？K和D为什么要用3天平均？RSV为什么要选取9日内？RSV权重，依次为7、5、3、4、2，被减数是奇数权重，减数是偶数权重，为什么？简单一句话——自然数列，任何指标参数，包括KDJ在内，不能随便改，或者说，如果要改，得保证RSV都取极值时，J值等于100或0。这些常用指标参数都是经过数十年市场检验，不断优化，最后确定下来的，已经是最优选择了。

通过J的公式，可以看出KDJ是个反映短期趋向性指标，只是截取的时间周期比较短——9个单位时间。近期价格不断走高，J值就不断升高，反之不断降低，体现趋势延续性。9个单位时间，是依次连续截取的，所以指标要连续看，截取时间短，更能及时发觉趋势细微的变化，因为趋势延续或反转，都是从细微变化开始的。

贴L1505日线图

看图中的例子。L1505合约开始后，伴随1501继续缓慢上涨，一根大阳突破10700平台上沿，J值超过100，行情是继续涨呢，还是要回调呢？在短期（KDJ截取周期）内，价格总体是不断走高的，J值也随价格的升高，而不断走高，没有出现背离。当J值超过80以上，进入超买区。啥叫超买？买的人多。为什么买的人多？因为看涨。此时最有可能的行情是什么？多头趋势延续。K线突破平台，多头信号，J值进入超买区，就是绝佳多单进场点。

当K线创出阶段新高后（比如图中涨到11150，接近重要关口11225附近），出现滞涨，K线有小幅回落，此时观察KDJ。J值迅速下落直到接近0线，而K线价格仍在前期平台10700以上并稳住，那么，KDJ与K线的背离就出来了，多头强势，J值回落表明短线获利盘跑了，这是洗筹的过程。此时，利用J值进入超卖区进场做多，以跌破前平台上沿为止损，也是绝佳的机会。

随后，K线再创高点11220，非常接近11225。重要关口位，一定要谨慎对待，可以突破，也可以被压制，观察此时的KDJ。J值在高点又达到了100。在11150-11220这段，高点没有明显差别，且数个低点也没有明显差别，震荡幅度在不断加大，此时J值进入超买区，就真的是超买了，因为短期（KDJ截取周期）内，趋势是震荡。且对比11220和11500时的J值，价格创新高，但J值没有创新高，背离出来了。对于中长线多头，当高点接近重要关口时，要做相应准备。能不能突破关口不知道，但一定要防关口的压制，所以在高位，要么减仓，要么锁上，没突破关口就不能加多单。

再向后看，K线受关口压制下跌，之后反弹，高点没有创新高，与11150持平，且比11150-11220间的高点11200低，J值也比11200对应的值低，短期内仍是震荡且有由多转空的节奏，那就空呗。后市下跌后反弹至11055，高点依次降低，对应的J值也依次降低，且在超买区，继续空。当然这中间的反弹也可以用J值与K线的背离来抓，比如从下跌至10670时，K线创短期新低，但J值大于前低，背离出现，可抓反弹，因为短期是震荡市。

总结一下：所谓趋势延续，是当下你要进场的位置前，总体走势是上涨或下跌的，当J值进入超买超卖区时，表明当前市场集中了大量的顺势动能，并且即将释放，选一个K线上比较安全的位置——突破，或回撤后顺原趋势运行时进场，就是绝佳的搭顺风车的机会。如果进场前，趋势是震荡，那么J值在超买超卖区，就是绝佳的反手机会，而不是顺势，因为短期根本就没有趋势可言。

KDJ在短期趋势运行的过程中，J值超买超卖区，表示趋势继续延续；在20-80间利用位置关系，背离关系，顺势加仓或抓回撤（在20-80间的数值要一视同仁，50这个数没什么太大意义）。在短期震荡市中，J值超买超卖，表明可抓反手；在20-80间，同样利用位置关系，背离关系做加仓，抓回撤动作。所以一定要理解指标的含义，看当前短期内的K线走势，而不是见到超买超卖就反手，不能教条。

KDJ是短期指标，但也能反映长期趋势能否延续，而且放在不同的时间周期内，也可以做长线或者短线交易。另附MACD用法

http://www.zhihu.com/question/26729743/answer/33877577 KDJ结合MACD，一短一长，长短交互，相互确认，效果更好。

先写到这，Loading……