香港金融牌照RO人员有什么要求吗？ 从事外汇保险业务的人叫什么人呢

证券交易（券商）

·为客户提供股票及股票期权的买卖/经纪服务；

·为客户买卖债；

·为客户买入/沽出互惠基金及单位信托基金；

·配售及包销证券。

第一类中还分为大1号牌和小1号牌。

小1号牌的意思是说，客户不能在你这里开户、不能放资金、不能下单交易，但是可以合法分佣。

这一块业务在国内是灰色的，

但在香港只要拿到小1号牌就是合法的。比如，你有一个客户，你自己没有下单系统，可以和券商合作，这个客户在券商交易产生的交易，就能和你分成。

大1号牌则是和正常的国内券商所做的事情一样。

第二类 期货合约交易

第三类 杠杆式外汇交易

·以孖展形式为客户进行外汇交易买卖

第四类 就证券提供意见

·向客户提供有关沽出/买入证券的投资意见；

·发出有关证券的研究报告/分析。

第五类 就期货合约提供意见

第六类 就机构融资提供意见

·为上市申请人担任首次公开招股的保荐人；

·就《公司收购、合并及股份购回守则》提供意见；

·就《上市规则》的合规事宜为上市公司提供意见。

简单来说，这就是国内的投行业务，给公司做上市、配售、发债等等这些所有要对接公开市场的业务。

第七类 提供自动化交易服务

第八类 提供证券保证金融资

这类牌照和1号牌照有关系，

如果只是拿8号牌照，可以去做场外配资。但是拿到大1号牌，你就可以帮你的客户去做杠杆配资，不需要再拿8号牌照。

第九类 提供资产管理

· 以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合；

·以全权委托形式管理基金。

第十类 提供信贷评级服务

那前面和大家讲的牌照，

具体对应的是什么业务，大家应该想搞清楚。

现在我就和大家说说国内常见的金融业务，

对应需要取得哪些牌照。

介绍和导流投资者给券商，收取回佣——1号牌照（俗称“小1号牌”）

成为券商，进行证券交易和配资业务——1号牌照（俗称“大1号牌”）

注解一下，

现在大家觉得，是不是只有做港股的人才需要去申请港股的券商牌照？

其实不一定。

我们现在在市场中发现了很多更聪明的投资人，在做一些两边市场机会套利的业务。比如，有很多投资者以香港为基地进行全球投资配置，这个投资配置也包括A股在内。沪港通和深港通开通之后，你完全可以在香港返回去投资A 股

大家一定会问，

我在国内也能买A股，为何要跑去香港？

首先，

香港的利息更低。如果你能在外资券商开户，配资利率是低于2%的。在海外银行，像摩根大通、花旗，它们可以吸储。可以想见，银行拿钱的成本是非常低的，它们有钱用不掉，就会大量投放到投行和券的业务中去。

另一个是杠杆比例，

香港杠杆比例可以很高。像我之前做的一个基金，在高盛开的户，他们的风控做得很复杂，并不是按照个股给配资比例的。我把策略告诉他，他将这个策略下的模拟组合放到一个测算体系中测算，再告诉我这个基金适合配几倍杠杆。因此，在香港，资金可以自由配到全球市场而不受资本管制。

公司进行公开市场融资活动(IPO、配售、发债)——6号牌照

·授权管理客户证券账户（“代客理财”）——4号或9号牌照（视具体情况）

设立私募基金或为专业投资者行投资——9号牌照（俗称“小9号牌）

成立公募基金，进行基金零售——9号牌照

国内A股监管趋严，

但总体还是偏人治，不同时期政策松紧不一。但在香港，合规是法制的。我接下来要说，在香港，谁需要牌照？

“受规管活动”所需的牌照在两个层次上：

1机构和公司需要持有该活动的牌照；

2受雇于机构和公司的从业人员也需要持有该活动的牌照。

每从事一种受规管活动需要一张牌照，也需要有对应的持牌的人员运营。也就是说，如果你有1、4、6、9号牌照，那么你的公司里也应当备齐相应拿牌照的从业人员。

同时，

从业人员的牌照分两种类型：

1代表(Representative)；

2负责人员(Responsible Officer , 俗称RO)，其实就是国内常叫的风控官。机构或公司保有一张牌照至少需要聘用2名RO，且RO不能兼职。

另外要强调的是合规问题，在香港违反证监会法规，可能的处罚有民事或刑事，取决于违规的轻重程度，机构或公司和 RO 对于合规分别负有责任。

举一个案例，

大家都很熟悉了。07、08年，摩根斯坦利亚洲前董事总经理杜军。当时，他在投行部做中信资源的并购业务，因为知道这件事，拿了8000多万入股中信资源，赚了3000多万。这件事是被谁发现的呢？是被摩根斯坦利内部的风控官发现的，把他接发到证监会。因为涉案金额较大，情况恶劣，走的是刑事案件，直到2013年才定案。判了6年监禁，罚款2,300多万元，并被下令禁止涉足香港证券业业务。

下面来讲一些干货，

如果你要到香港拿牌，有哪些路径？

两个路径：

一个路径是自己申请，一个是买壳公司。

收购并不是像大家想得那么简单，就是把公司收下来。大家也知道，如果在国内买一个A股壳公司，也需要到证监会审批，那在香港也是一样的。

香港证监会规定，如果持牌的壳公司更换大股东，就需要去证监会审批。大股东的概念在香港很宽，持有10%的股份就算，且一直追溯到最终受益者。证监会会过问，更换的新股东对公司的看法，因此你可能需要提交新的商业计划书等等。

不过，目前大家遇到最大的问题还是寻找持牌的RO，RO算是稀缺资源。如果买壳，可能会带着几个RO可以给你工作3-6个月，但每家机构最终都需要独立寻找RO。

而更换RO，证监会也需要审批。因此买壳公司，前期你可能会和一个卖壳方谈得很顺利，但后期更换手续，少说也要3-4个月。并且，前期找到合适的壳公司和壳买卖时间都是不可控的。

如果是申请牌照，假设已经在香港设立了公司，那么耗时会在6-9个月。算下来，两种途径时间成本都差不多。

需要注意的是，香港市场的玩儿法和国内完全不同。简单的来说，国内有理财产品、有刚兑。但香港，基本上除了你把钱放在银行，收取几乎可以算作是没有的利息，这件事情是确定的，其他所有的事情都是有风险的。

再来说政府兜底，

举个简单的例子，如果你的情况没比这个例子严重，那还是不要想着让政府帮你兜底。

雷曼倒闭之后，有个雷曼迷你债，如果是2008年左右进入市场的朋友应该知道。当年，雷曼卖了一些结构性产品，但是全部卖到了零售端，特别多散户买进了产品。金融危机之后，这些散户整天都在汇丰、花旗等等所有卖过这支产品的机构门前示威游行，政府机构也被散户包围。前前后后闹了大半年，就算再这样的情况下，政府也只是和金融机构一起出钱，总体赔了散户50%的钱而已。

香港是个纯自由市场，如果它把自己自由市场这个名声和地位破坏了，它就没有存在的价值了。因此，出海要弄懂的第一件事情，就是合规。

发牌要求主要考虑哪些因素

主要是考虑这个公司的财务状况以及偿债能力、公司各人员的资历和经验，以及公司是否具备受规管活动的能力。要求公司必须证明其拥有适当的业务架构、良好的内控系统及符合资格的人员，以确保具备妥善的风险管理及遵守相关的规则和法例。

人员方面有哪些要求？

2个人员：负责人员和持牌代表。

负责人员：要求持有指定范畴的大学学位（例如会计、工商管理、经济、财务及法律）或其他学位（并于最少两科指定范畴的科目考试合格）；专业资格（例如特许财务分析师、认可财务策划师等）

在过去6年内最少有3年从事相关行业（建议公募基金公司）

2年以上管理经验

香港证券及期货从业员资格考试卷一及六合格

持牌代表：要求于香港会考中/英+数学考试合格或同等学历（高中公开考试例如大学入门考试）

在过去8年内最少有5年从事相关行业（一些私募基金公司即可）

2年以上管理经验

香港证券及期货从业员资格考试一合格

总的来说，9号牌的含金量非常之高。对想要布局海外金融市场的企业来说，9号牌无疑是首选。查看