生息资产分析不得不搞明白的地方 债券基金中的其他是什么

来源：雪球App，作者： 做一条有梦想的鱼，（https://xueqiu.com/1655298556/178394340）

 总结：交易性金融资产不算生息资产，其持有期间的收益以及支出直接计入利润表的“投资收益”以及“公允价值变动损益”中。其他债券投资算生息资产，该科目按照实际利率法计算所产生的利息和汇兑损益分别计入“利息收入”和“投资收益”中，债券减值则计入“信用减值损失”这个科目中，至于公允价值变动产生的差则计入综合收益中，在终止确认的时候将这个差计入“投资收益”中。

最近在看 #南京银行#  报表，发现公司2023年的债券投资占生息资产的比重下降了，经过查询发现2023年实施新的会计分类，在新的会计准则分类下“交易性金融资产(以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资)”是不算生息资产的，“其他债券投资(以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资)”是生息资产，在分析生息资产构成时候投资者需要注意这个问题，此处如果有疑问请看图4。

下面是对这两个会计科目进行进一步的学习，在2018年之前银行业将金融投资分为四个类，分别为：“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期金融资产”和“应收款项类投资”四个科目，在2023年实施FRS9之后，银行业开始将金融投资分为“以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产（FVPL）”、“以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCI）”以及“以摊余成本计量的金融资产（AMC）”三个科目。如图1所示(图来自文章《李奇霖：商业银行资产配置分析手册》)。

图1 新旧会计准备科目变化

 虽然实施新的会计准则，但是截止到2023年，银行发布的年报中，不同银行资产侧的金融投资分类名称不太一样。 $招商银行(SH600036)$  、 #建设银行#  行以及 #工商银行#  金融投资分类如图2所示。南京银行以及 $兴业银行(SH601166)$  的金融投资与招商银行不一样，如图3所示。

图2 招商银行的金融投资分类

图3 兴业银行金融投资分类

出现这种差异的原因是兴业银行和南京银行根据2023年财政部发布的《关于修订印发合并财务报表格式（2023版）的通知》实施新的科目分类。那么图2中的分类与图3中国的分类有什么关系呢？ $平安银行(SZ000001)$  2023年发布的会计准则变更公告就揭示了它们之间的关系，如图4所示。

图4 平安银行股份有限公司关于会计政策变更的公告(公告编号2023-016)

这也就说明了大多数银行还没有变更项目列示，最终的变更结果是像兴业银行这样列示。

到此标题中“交易性金融资产”与“其他债券工具”是否计入生息资产就变成“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资”与“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资”是否计入生息资产。

咱们现在在招商银行的2023年报上搜索关键字“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资”就会在找到图5所示界面(在PDF阅读器中输入151页就能找到)。

图5 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资

由于该类金融资产产生的股利以及利息收入都计入“投资收益”项目，不是计入“利息收入”项目，从而不是生息资产。

接下来在兴业银行的2023年年报中搜索“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资”就会在PDF的141页得到如下说明。

图6 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

用实际利率法计算得到的利息和汇兑损失分别计入“利息收入”和“投资收益”下，减值损失或者利得计入“信用减值损失”下，像价格的变动则不进入利润表但会计入“其他综合收益”下，当实际卖出资产的时候就会将该资产的价格差额计入利润表的“投资收益”中。由于该科目产生的收益计入利润表的利息收入，从而该资产算是生息资产。