地产开发全程融资13种渠道解析 – 蒙田智慧 世茂 平安信托

【课程时间】

2023-04-25 ~ 26 | 上海

【课程背景】

2023年第一季度已经结束，随着国内疫情逐步得到控制、复工返岗有序展开，叠加国内外较为宽松的融资环境，房企抢抓机遇加大融资力度，融资表现进一步改善。 对企业而言，融资即信心，融到钱就有了活下去的希望，在面对严峻的海外疫情形势及错综复杂的经济前景的情况下，房企保持畅通的融资渠道对房企的资金流安全而言更加重要。

面对市场的变化，对于融资人员的要求越来越高，怎么变被动为主动？

为此，蒙田特邀具有地产金融机构和房地产企业双重经验的高管讲师分享本课程，帮助房地产企业的同行一起探讨“土地前融”、“供应链融资”、“开发全过程融资节奏”等方面的融资新思路。

【课程收益】

通过央企、国企、民企及地方名企的案例来梳理地产融资室管理流程及方法；

探讨土地前融和供应链融资过程中的疑难点，用案例说明融资方案设计的原理，帮助企业更高效快速的落地融资；

了解掌握外部资金渠道，包括股性资金和债性资金，充分认识融资结构的合理安排对于项目盈利的重要性；

重点讲解外部性资金的来源渠道及融资方式，以及切实落地的手段及措施。

【课程对象】

房地产企业区域董事长

城市总

项目总

财务总

投融资部门等

【讲师介绍】Jenny老师资历

现任TOP20标杆房企助理总裁，负责金控平台的发债/非标/私募股权基金北京大学EMBA金融硕士，华东师范大学工商管理金融硕士，15年房地产融资工作经历及经验，帮助世茂、中梁、融创、合景等标杆房企成功落地融资。

历史经验

曾任职标杆企业top10上市地产集团财务管理中心财务副总监，分管融资。曾任东方资产、嘉实基金旗下全资子公司董事总经理，负责地产及资本市场融资，曾任中信银行上海分行地产部总经理，负责地产融资。 熟悉了解各类房产融资模式，大型房企（如碧桂园、万科、融创）、快周转房企（如中梁、祥生、旭辉）、冲千亿规模房企（如蓝光、中骏、新力）。

客户评价

将标杆地产企业及15年的地产融资管理的实战经验融入到课程中，采用授课+工作坊的方式与学员充分交流，做到真正的答疑解惑，近期给某冲千亿的房企集团组织的高管土地前融培训，评分高达4.91分，是蒙田独家5星好评讲师。

【课程大纲】一、房地产开发全过程融资管理的三大使命及13大融资渠道近60种融资工具

融资三大核心使命是什么？

融资13种渠道讲解分析

主要融资60种工具介绍讲解

二、房地产开发全过程融资节奏一土地前融集团公司股权融资

公司引入战略股东（案例1：华夏幸福引入平安不动产）

公司上市（案例2：新力地产上市）

土地前融——项目层面股权融资

项目层面引入同行业股权合作开发（案例3：华润华发上海大宁项目合作开发）

项目层面引入财务投资者（案例4：世茂平安不动产张家港项目合作开发）

私募股权基金介绍及融资方案（案例5：融创晨曦增城项目合作开发）

信托计划股权投资计划介绍及融资方案（案例6：融信兴业信托福建项目合作开发）

投资公司直接入股（案例7：力高南昌水务苏州项目合作开发）

土地前融——项目公司债权融资

私募股权基金对赌融资方案介绍（案例8：洛德正荣苏州项目合作开发）

项目公司股权收益权信托计划融资方案介绍（案例9：蓝光华润信托重庆项目合作开 发）

AMC配合收购金融不良和非金不良（案例10：世茂+信达+东方收购福属案例11： 世茂华融天津项目合作）

并购贷款（案例12：金融街收购SOHO上海项目）

三、房地产开发全过程融资节奏一开发过程中融资计划应付工程款融资

应付工程款保理计划（案例13：海伦堡保理计划）

应付工程款信托计划（案例14：首创应付工程款信托计划）

材料采购款保理计划

材料采购款信托计划（案例15：旭辉托采购款信托计划）

材料采购款区块链计划（案例16：绿地地产浙商银行区块链采购款资管计划）

开发贷款（案例17：陆家嘴前滩项目）设备租赁计划（案例18：世茂长白山项目设备租赁计划）保险债权计划（案例19：金茂上海项目）商票融资（案例20：恒大）四、房地产开发全过程融资节奏一销售过程中融资工具购房尾款ABS（公开市场储架发行 案例21：万科）购房尾款信托计划（案例22：私募发行旭辉）购房尾款区块链计划（案例23：世茂）地方金交所融资工具

北交所融资工具（定融计划模式、摘挂牌类模式债权转让类、应收账款类

案例24：世茂外滩茂悦酒店定向委托投资计划ABN

案例25：招商蛇口购房尾款债权转让计划）

天交所融资工具（案例26：阳光城购房尾款收益权转让计划）

广交所融资工具（案例27：恒大购房尾款收益权转让计划）

其他地方金交所融资工具

五、房地产开发全过程融资节奏一建成物业融资工具银行的经营性物业贷款（案例28：中融大厦）CMBS（Commercial Mortgage Backed Securities 商业不动产抵押贷款证券）（案例29：世茂股份世茂场项目）REITS（Real Estate Investment Trust 房地产信托投资基金）（案例30：万科深圳项目） 类REITS（案例31：中信金石成都苏宁广场项目）信托计划收购物业资产，实现销售（对赌模式，案例32：XX公司上海浦东住宅项目出售案例33：XX公司深圳商业物业项目出售）常规的抵押贷款（案例34：利用贸易公司或建筑公司作为借款主体实现物业借款）保险债权计划（案例35：金茂）物业费ABS（案例36：信达地产ABN（案例37：世茂 案例38：世博土控）六、房地产境内信用类融资工具公司债（证券交易所）

公开市场发行公司债（案例39：富力 案例40：龙光）

非公开市场发行公司债（案例41：华夏幸福）

可转换公司债（含可分离可转债 案例42：格力地产）

可交换公司债（案例43：华夏幸福）

企业债（案例44：万科）绿色债券（案例45：龙湖）超短期融资券（SCP）（案例46：万科案例47：电建）短期融资券（CP）（案例48：金地）中期票据（MTN）（案例49：光明地产）资产支持票据（ABN）（案例50：五矿地产）定向票据（PPN）（案例51：荣盛）熊猫中票（案例52：远洋地产 案例53：九龙仓）七、房地产境外发行的信用类债券不可赎回次高级永续债（案例54：华润置地5年期10.5亿美元）有担保票据（案例55：中国海外发展在港交所正式挂牌发行了一宗2029年到期的，该票据已发行规模2.94亿美元，利率为3.05%）美元债（案例56：中海发行了票息为3.45%的10年期）港币固息债券（案例57：中海发行5.5年期20亿元，票息为2.9%）美元优先票据（案例58：力高集团发行2.5亿，利率为11.5%）美元票据（案例59：华南城发行1.5亿，利率为11.5%）美元定息债券（案例60：绿地）港币可转债（案例61：碧桂园）绿色债券（案例62：当代置业）八、总结与互动交流