浅谈高净值人群的财富传承与风险规避 家族信托规避婚姻风险的方法

财富传承与风险规避

在财富传承过程中，常见的法律及金融工具有：遗嘱、保险、家族信托、基金（家族基金）等。

遗嘱

遗嘱是指生前在相关法律条文下，对遗嘱人遗产及相关事物作后续处理，并于遗嘱人死亡时产生法律效力。在财富传承中，遗嘱是最常见最简单的传承方式，主要有五种法定形式：公证遗嘱、口头遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱。

遗嘱生效条件为遗嘱人的死亡，因此，此方式下传承财富具有非常强的保密性，我国‘财不外露’的传统思想使得遗嘱在我国财富传承中是最为常见的方式。而且，遗产不会被视为子女夫妻的公共财产，在一定程度上可以保障家族财富不外流，而被继承人也可以按照自己的意愿进行财富安排。但遗嘱的认证时间是比较长的，因而时间成本比较高。当遗嘱效力不明时，很有可能引起家庭财产的纠纷，影响家庭和睦。

除此之外，无法避债是遗嘱传承的弊端，若遗嘱人生前所欠债务未结清，继承人在接受遗产的同时，亦应当在接受遗产的范围内，承担被继承人产生的对外债务。同时，我国遗产税的征收是大势所趋，将来继承遗产时还需要额外缴纳遗产税。

保险

大多人会选择‘保险’方式传承财富，主要源于保险不仅可以满足财富保全与增值作用，而且财富信息相对保密。与传统的遗嘱形式比较，保险不需要公证继承权，而是指定受益人，并由保险公司根据保险合同履行即可，根据相关资料也会很快完成理赔。同时，保险指定受益人的保险金不在债务追偿的范围内，也不在遗产税征收的范围。

在实际中，很多高净值人群会选择购买大额保单。但是，保单通常需要先交高额保费，并且也有最高保额限制，其流动性相对较差。保险虽然能保障现金财富的传承，但无法对不动产、股权等进行有效传承。因而，高净值人群在选择保险作为财富传承工具时，也要认识到其不足的方面。

家族信托

经过近几年的发展，家族信托已经成为高净值人群高度关注和需要的财富传承制度。

简单来说，家族信托是委托人基于对受托人的信任，将其财产所有权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或其他特定的目的，对信托资产进行管理或处置。

根据我国《信托法》第十六条：“信托财产与属于受托人所有的财产(以下简称固有财产)相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止，信托财产不属于其遗产或者清算财产。” 实际上，信托的财富传承功能在很多方面，如继承人由于年龄原因不能妥善管理遗产、高净值人群涉及的婚姻变故等都体现出其独特的资产隔离功能。

家族信托可以通过合理的传承规划，培养有意愿接手家族企业的子女的能力，为家族企业的传承保驾护航，为基业长青奠定牢固的基础。

家族基金

家族基金是与家族信托相区别的另一种财富传承工具，基于个人或家族成员捐赠或遗赠财产的方式设立的。目的是按照设立人的意愿对该财产进行运作、保存、管理和投资，并为一个或多个与设立人具有亲属和利益关系的“受益人”利益对该财产及其收益做有效安排的法人实体。家族基金制度灵活，可以根据委托人的意愿设计家族基金形式，而且具有独特的资产保护功能。

在财富传承中，家族基金的优势大于遗嘱和保险，相对于家族信托，家族基金具有如下优点：1）是独立的法律实体，可以永续存在。2）基金会的法律职责是特定的。家族基金这一财富传承工具已经得到大多高净值人群的认可和关注，并将其作为财富传承的主要工具。

但以基金形式传承财富也具有一定劣势，主要在于委托关系过于稳定，因而在施行过程中很难终止，并且家族基金的施行是建立在法律环境下，会受到各国法律的影响和约束，而我国目前对这方面的法律文件相对欠缺。但随着国家“去杠杆”、“去通道”、“去嵌套”等一系列规定的出台，银信合作等业务受到较大程度上的影响，多家信托公司、财富管理机构都在积极探索家族基金这一业务模式。

总结

虽然遗嘱、保险等都可以部分实现财富传承的目的，但都有各自缺陷以及适用条件，主要是传承以及分配条件僵化，且都是一次性转移财富，不能实现代际传承，无法实现风险隔离。相比之下，家族信托和家族基金作为传承工具优势在于其的复合功能强大，其不仅可以灵活的解决传承问题，还可以隔离风险以及实现资产管理等等。当然其起点金额为1000万门槛较高，导致许多需求难以满足也是其局限性。

对于财富传承的规划宜早不宜晚，对于高净值人士或家庭来说，财富传承应当是多种传承工具的搭配使用。在专业人士的帮助下，充分利用遗嘱、信托、保险、家族基金等传承工具，合理做好资产配置，才能做到居安思危，未雨而绸缪。

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