定投的收益率怎么计算 信托 债券 投资收益率计算公式

 

一次性投资的收益率

 

如果我们买了1万元银行理财，一年后赎回，拿到10500元。那我们这一万元的收益率如何呢？

这里先明确几个概念，最初投入的10000元是我们投入的总本金，投资了一年这是我们的投资时间长度，拿回10500元是我们期末总资产。

1.   计算收益

期末总资产-期初总本金=10500-10000=500元

2.   计算相对于投入总本金的收益率 

收益/投入总本金=（500/10000）*100%=5%

3.   计算年复合收益率

因为投资了正好一年，所以这里年复合收益率等于总收益率，5%。

    基本上这三步，就可以算出一次性投资的收益率和年复合收益率了。

 

定投的总收益率计算

 

但是定投的收益率跟一次性投入的收益率就不一样了。因为我们投入的时间是分散的。

 

相信很多定投的朋友都用过定投计算器，这里用网上常用的定投计算器演示一下。假如我们今年过完年开始定投H股指数基金。每个月1号买10000元，那定投到现在，我们收获了76518元，网上显示的收益率是9.31%。

 

 

    

这个收益率是用“（期末总资产-投入总本金）/投入总本金”这个方式计算的总收益率。

 

但有的朋友就直接用这个收益率来计算对应年化收益率了。其实这是不对的。

如果是年初一次性投入7万元，那可以这么算，但我们是每个月分散投入的哇。

1月4号定投的资金，已经投入了6个月了，但7月4号投入的资金，投入还不到1个月。这种情况要用IRR来计算。

   

定投的年化收益率计算：IRR公式

IRR是一个计算收益率的公式。具体算比较复杂，我们只需要知道怎么用就好啦。

可以用EXCEL来使用IRR公式。

 

 

 

建立图中这样的表格，在B列从上到下输入每个月定投的金额，最后放上期末总资产，也就是假如我们把全部的基金或股票卖出能得到多少现金。

每月收益率那里填入IRR(B1：B9)，意思就是计算每月投入和最后收回现金的实际收益率。算出来约为2%。这个数据是我们定投的月均收益率。如果填入的是每周投入的现金流，那算出来的就是定投的周收益率。

然后计算年化收益率，也就是（1+2%）^12-1，算出来约为30%。这就是我们定投实际的年化收益率了。

（PS：IRR收益率适合计算定期投资的收益率，如果投资日期不确定，可以用XIRR公式来计算）

IRR算出来的收益率代表了什么？

这个IRR收益率告诉了我们，我们上半年定投H股指数基金，相当于定投了一个年收益率30%的理财产品。

如果能做到“越便宜买入越多”，或者配合轮动等策略，收益还可以继续提升。例如我上半年的一个定投实盘中，加入了“估值越低买入越多”和“H股ETF与H股B轮动”两个策略后，H股指数的IRR年复合收益率。

 

 

 

 

不过这个短期收益率看似很高，不过对我们实际意义不是很大。

一来，至少一轮牛熊市以上的时间长度，再计算一下收益率比较合适。一般低估值定投可以取得15%以上的年复合收益率。

二来，虽然赚到了很高的收益率，但实际上定投的时间还比较短，投入总本金还比较少。

我更希望指数基金下跌，这样短期收益率可能为负，继续定投成本会摊低，买到