“海量”专题（224） 影响债券基金业绩表现的主要因素

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摘要

 1. 量化私募基金整体业绩持续性较强

首先，通过分梯队统计和梯队转移概率矩阵,考察量化私募基金整体业绩持续性表现。结果显示，近年来，量化私募基金业绩持续性较强。分年度来看，2018年发生了较大的业绩反转，2023年至今业绩具有较高持续性。其次，利用交叉积比率法和横截面回归法研究单只基金的业绩持续性。交叉积比率法下，样本内约71.01%的基金交叉积比率大于1，即大部分基金业绩具备持续性。横截面回归法下，业绩持续性基金占比降低，为20.68%。上述两种方法判断结果存在差异或源自于计算原理的不同。

2. 业界新锐值得