沪深300、中证500、中证1000有什么区别？当下定投该选哪一个？ 黄金股票哪个收益高

沪深300、中证500、中证1000这三个指数是投资者接触较多的三大指数，都是常见的宽基指数，基本覆盖全行业。但三大指数之间的区别有哪些？当前位置选哪个指数定投更好呢？

区别一：指数样本股不同

沪深300指数：

该指数综合了沪深两市中市值最大、流动性最好的300只股票，是最主流的反映沪深市场整体走势的跨市场指数。

虽然沪深两市合计有4000多只股票，但真正占比高、影响大的，其实就是最靠前的少数股票，沪深300指数300只成分股市值约占A股总市值的1/2，交易量约为全A股的1/3，是最重要的宽基指数。

中证500指数：

成分股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

简单理解，中证500指数大约反映了全部A股中排名第300到第800的股票。在早期因为A股上市公司数量比较少，因此中证500指数也被看作“中小盘”指数。目前A股上市公司数量已经超过4000家，因此中证500指数其实是妥妥的中大盘指数。

中证1000指数：

成份股是选择中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。

简单理解，中证1000指数大约反映了全部A股中排名第800到第1800的股票，是传统上的小盘股指数，但以目前超4000家的上市公司总数来说，中证1000指数成分股基本也都排在前1/2。

区别二：行业权重差异

宽基指数覆盖了各行各业，相对于只投资于单个行业的行业指数来说，波动性更低。因此，我们一般认为宽基指数是行业均衡的。

但是，如果更精细地对比各宽基指数，就会发现他们在行业配置上，仍有不小的差距。例如上证指数的第一大行业是银行，沪深300指数的第一大行业是食品饮料，而中证500/中证1000的第一大行业是医药生物。

常见指数行业统计详细情况如下表：

当下定投该选哪一个？

如果问什么时候开始定投比较好？在市场大跌之后，没有立刻反弹回去，低位盘整震荡的时候。定投的筹码很便宜，股票的投资性价比也更高。即使后面继续跌，定投也可以在建仓成本已经很低的情况下，再进一步拉低成本。现在就是一个开启定投的好时机，今天就一起来看看，三大指数哪个定投好？

哪个收益高？

从近十年收益来看，中证1000领先于中证500，高于沪深300。

哪个估值低？

除了收益，还要关心安全边际，看看指数的估值情况。

从绝对值的角度看，肯定是沪深300的市盈率低，毕竟权重股里面有很多银行。但是，沪深300的过去5年市盈率百分位并没有低于我们常说的20%低估区间，也是五个指数里百分位最高的。

在过去10年至今的角度看，中证500、以及中证1000指数都进入了低估区域，尤其是中证500指数，几乎是过去10年的最低点，安全边际拉满了。

那选哪个定投更好呢？其实三个指数分别代表了不同的风格。

沪深300是最具有全市场代表性的指数之一，代表了大盘股，成长和价值较为均衡。

中证500是市值排名在沪深300之后的500个股票组成，代表了中小盘股；

中证1000是市值排在中证500之后的1000个股票组成，代表小盘股；

把握风格轮动的难度是很高的，许多基金经理也无法保证每次都抓住，所以小伙伴们需要注意风格搭配，持仓均衡有利于规避风格轮动的风险。另外，对于风格相近的指数，选其一就可以了，也不要重复持有。

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