怎么判断别人推荐给你的金融产品能不能买？ 中信信托有限公司是干什么的公司啊

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我们经常会遇到各种各样的人给我们推销金融产品，比如银行和证券公司的工作人员会给你推荐信托计划、理财、基金等。大多数人在面对这些金融产品的时候只会看客户经理提供的一些推介文件，看看收益率多少，看看谁发行的，然后再大概看一下是什么东西，于是就决定买还是不买了。很多时候这种方式完全是开盲盒，运气好的时候可能赚钱，运气差的时候就很容易亏损甚至无法兑付。

怎么做才能最大可能保障自己的权益呢？首先，这个产品是谁销售的，根本就不重要。经常会遇到人来询问，某某国有大银行销售的某某产品能不能买？你要有一个清晰的概念，销售机构只不过是把一个产品卖给了你，他们只是销售机构而已。至于这个销售机构是谁，一点都不重要。如果产品最终出现了风险，只要你不能证明销售机构对你的销售进行了欺诈，他们什么责任都不会承担。

其次，产品是谁发行和管理的，也不重要。和刚才的道理相似，发行和管理机构只是承担管理职能，他们不会为这个产品的任何盈利和亏损做出保证。很多人都是出事以后才会去看看合同，里面详细的写着管理机构的职能是什么。你必须明白，你自己需要为自己的投资行为负责，盈亏自负。

很多人说，我看不懂合同。这话说得真好。你什么都不懂就敢把钱交给别人，就好比不会游泳直接往深水区里面跳，你会跳吗？你不会。但是你却会把钱交给陌生人，因为你抱有侥幸心理，总觉得大公司不会骗人的。看看刚刚出事的中植，这么大的集团，几万亿的资产，全都没了。不懂合同，不懂投资，你就得自己学。再不济你也要找可靠的第三方来帮你看合同，你如果拿着合同问销售人员，你觉得他会给你说这个东西好得不能再好了，还是会告诉你这东西完全不靠谱？

我们看合同的时候要看什么？风险评级。这个级别的高低决定了收益率的大小，数字越大风险越高，数字越小风险越低。但是风险越低收益就越低，风险越高收益就越高。道理很简单，风浪越大鱼越贵嘛。一般来说，定期存款的风险评级是R1，固定收益产品的风险评级是R2，如果加上股票基金之类就是R3。如果卖给你的产品是R4甚至R5级别的，你最好还是多想想为好。

另外一个需要看的，就是投资范围。很多说明文件会有意识在这里模糊处理，比如他们会说类固定收益产品。固收就是债券或者以债权投资为投资方向的，类固收说明大致上和固收类似，但是会在这个基础上有一定的浮动。因为现在规定必须净值化处理，每天的净值会随着产品资产市值变化波动，不能再保证收益和本金。这种情况下，我们最好要了解另外一个东西，就是底层资产。简单来说，就是你所投资的理财产品拿你的钱去做了什么。大多数情况下，这些机构都不会在推介文件里写出资金的具体分配，而是故意语焉不详。他们会以大概的投资类别代替，这样做的目的一是为了掩饰他们自己的利润，二是为自己做一些高风险投资而故意所为。

我们来看一个实例。2023年8月23日，深圳富安娜发布公告，宣布在中信证券购买的由中信证券发行和管理的“中信证券富安 FOF 定制1号单一资产管理计划到期未兑付。本金1.2亿元只收回了1350万元，剩余的1.065亿元无法收回。

在这个实例中，印证了我刚刚提到的2件事。无论是谁销售的，无论是谁发行和管理的，都不重要。中信证券作为目前我们国内最大的券商之一，在行业中的地位毋庸置疑。他们发行和管理的产品出现违约并且绝大部分本金无法收回，这足以证明我刚说的话了吧？如果连他们发行的产品都不能保证，其他一些杂牌机构就更没办法保证了。

在这一份公告中，详细披露了这一份投资计划的历次投资情况。前面的4期投资都很顺利收回本金和利息，分别是第一期投资1亿元，收回本息合计1.0333亿元，也就是收益率大约3.33%。第二期投资1亿元，收回本息合计1.0304亿元，也就是收益率大约3.04%。第三期投资1亿元，收回本息合计1.0689亿元，也就是收益率大约6.89%。第四期投资1.2亿元，收回本息合计1.2538亿元，也就是收益率大约4.48%。第五期因为没有收回，所以无法推算，但是应该和之前的也差不多。

相信大家看到这样的收益率不会觉得特别离谱，因为别人推荐购买的产品收益率也大多在4%及以下。所以富安娜公司的管理人员也会觉得这个投资是比较安全的，再加上中信证券大品牌，而且前面也有4次成功收回本息的经验，自然就更可靠了。

2023年6月13日，在最新的一份公告中，富安娜又披露了一些新的信息。中信证券向公司发函，要求对所投资的资产管理计划投资的另外一个信托计划下的债权转让进行表决。也就是说，中信证券在拿到了富安娜公司投资的钱后，是将这笔钱投资了另外一个信托计划。最初是完全没有披露过钱的具体流向的，也就是富安娜公司并不知道投资的底层资产是什么。

这个底层资产究竟是什么呢？实际上所投资的西部信托有限公司管理的信托计划把他们所管理的资金投向了浙江蓝德置业发展有限公司，而且西部信托有限公司管理的信托计划给客户的收益率是9.8%！大致推算一下，就是中信证券给富安娜理财，每年大概给他们的收益率4%左右，实际上自己拿到的是9.8%，呵呵。谁拿走了大头，谁承担了风险？而西部信托有限公司管理的信托计划给客户是9.8%，那么浙江蓝德又实际付出了多少？

穿透之后，这笔钱最终还是投向了房地产项目，哪怕你看上去购买的理财收益率不高，应该是感觉比较安全的。你绝对不会想到金融机构会自己拿走那么多，你更不会想到他们会玩多层嵌套吧？这就是我强调的，一定要查看底层资产，如果越是模糊介绍投资范围和投资方向，往往就越危险。至于历史业绩，根本没用，富安娜历史上都连续成功4次了，最后一次无法兑付。

所以说，除非你很了解金融产品，或者你能找到与此事无关的第三方帮你查合同（推荐由律师进行）。否则还是不要了吧，老老实实买国债，存定期。

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