五问!明天系9家机构被接管,后续影响几何? 上周五 明天系旗下9家公司 被银保监会、证监会接管 (总资产规模近万亿)可以说是 惊爆了整个金融圈 紧接着 ①天安财险又... 信托产品能提前赎回吗现在还能买吗
来源:雪球App,作者: 13个精算师,(https://xueqiu.com/1872191721/154727973)
上周五
明天系旗下9家公司
被银保监会、证监会接管
(总资产规模近万亿)
可以说是
惊爆了整个金融圈
紧接着
①天安财险又暴踩雷
60亿信托逾期
母公司西水股份四连跌
②拟收购华夏人寿的
中天金融也连续三日下跌
对消费者、股东、债券、股市的
后续影响还有那些?
看看这五问!
1
3家被接管险企:持股明细
涉及49家上市公司
一问:持股的上市公司体量多少?
还记得2018年安邦被接管的时候,万科A、招商银行、民生银行、大商股份、金地集团、同仁堂等10家A股公司密集发布公告称,安邦近期没有减持公司股票的计划。
此次,被接管的3家公司华夏人寿、天安人寿、天安财产的体量也不小,对股市会有影响么?
从上图可以看到,3家公司通过自有资金和保户投资款等在股市投资的公司至少49家。
从7月17日宣布被接管以来,尚未有公司公告减持计划,监管也表示“接管后的工作原则是保持公司正常运行”。
而且,自7月17日以来上述49家公司中多数股价也未出现大幅下跌。
再结合2018年安邦被接管后的情况来看,预计短期内对在投公司的影响不大~
2
资本补充债:153亿
二问:资本补充债还有多少?
截至2023年末,四家保险公司的综合偿付能力充足率都在100%以上,其中3家公司都有通过发行资本补充债,补充偿付能力。
从上图可以看到,目前,天安财险、天安人寿、华夏人寿,三家公司仍有10年期资本补充债未到期,金额共计153亿。
而且,2023年也是三个债券发行的第五个计息年度。
以华夏人寿为例,根据发行公告,发行人可以在第5年选择提前赎回,如果不赎回,后续计息年度票面利率加100个基点(1%)。
不过,华夏人寿已经在2023年提前赎回了2014年发行的次级定期债。
所以,大概率三家公司的资本补充债应该也有望在今年全部提前赎回。
3
西水股份四日现跌停
信托违约+天安财被接管
三问:对股东有何影响?
天安财险的母公司西水股份已经连续下跌!
1. 连续亏损的天安财险
2023年,天安财险本就因为集中兑付投资型保险,通过筹资+出清兴业银行股份,导致公司当年巨亏42亿,成为近十年财险公司亏损No.1,刷新亏损最高记录。
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