最高法院:在高利转贷情况下,民间借贷行为不当然无效(附详细裁判规则) 信托的利息比银行高吗为什么不能贷款呢

来源：李舒赵跃文段泽钰

转自：民商事裁判规则

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阅读提示：金融机构发放贷款，目的是支持生产、经营，而借款人将之转贷，首先是违背了与银行约定的贷款用途，使信用资金脱离监管或难以监管，资金安全难以保障；其次通过银行管制利率与市场利率的利差牟利，扰乱了国家对资金投向、利率宏观管控等政策导向。目前，我国对于套取金融机构转贷的法律规制愈发严格。

裁判要旨

信贷资金是指根据借款人的信誉发放的贷款，借款人无需提供担保。实践中，自然人通过股权质押方式获取证券机构的贷款，又高利转贷给借款人的，不属于套取金融机构信贷资金又高利转贷给借款人的情况，即不属于于民间借贷合同无效的法定范围。

案情简介

一、2013年11月20日，H公司向费某出具《借款函》，借款5000万元，年利率为18%，借款期限为1年。

二、借款到期后H公司未予偿还。2016年1月29日，H公司在其2013年11月20日给费某出具的《借款函》上书写“同意在2016年上半年归还上述款项"，到期后H公司仍未归还借款。

三、另查明，费某出借的5000万元是通过股票质押向上海证券公司获取的贷款。

四、2018年9月4日，费某为实现债权，以H公司为被告，向黑龙江省高级人民法院提起诉讼，请求被告归还本金及利息。一审法院支持了费某的诉讼请求。

五、H公司不服向最高人民法院提起上诉，最高人民法院维持原判。

裁判要点

针对上述争议焦点，最高人民法院在“本院认为”部分的裁判要点归纳如下：

一、信用贷款系指以借款人的信誉发放的贷款，借款人无需提供担保。由于该项贷款是否能够按期收回完全取决于借款人的信誉。借款人擅自转贷信用贷款牟利，会加剧金融机构的信贷风险。

二、H公司所述费某的贷款系通过股权质押方式由证券机构获得属实，不考虑该借贷行为的性质，仅从类型上看，该借贷因存在股权质押担保，也不属于信用贷款。

实务经验总结

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