如何出炉一份优秀的资产配置报告？ 股票债券基金的风险图表分析报告模板怎么写

图表3: 中美日德英居民资产配置结构对比（2023）

资料来源：CEIC，中金

三、资产配置报告的要素

第一部分：必要的准备工作

1、KYC：通过20-50个问题和信息的搜集，全方位了解客户需求。

Part1 客户概况：基础信息

Part2 资金状况：各类资产的投资状况

Part3 配置预期：评估客户的风险承受能力和风险承受态度

Part4 其他补充：重要信息补充

最终引出最基础的4个分析指标：投资者风险评级类型、可投资期限、收益预期区间和可承受亏损范围

第二部分：正文

正文1：封面与前言

建议突出理财师个人IP品牌 勤勉尽责、合理审慎的原则 表达建立长期客户陪伴的期待和价值观 强调信息保密和隐私安全

正文2：市场观点

资产配置核心观点概览：按境内与境外市场的角度针对各大类资产总结观点，并形成“资产配置罗盘”。

举例参考之2023下半年“资产配置罗盘”：中期战术资产配置的评级与观点

参考信息：中金——居民资产配置新拐点的8大趋势

► 多资产配置的需求将提升，资产管理及财富市场可能会加速扩容。

► 市场均衡利率易降难升。

► 中国居民家庭不动产配置比例可能已经见顶。

► 金融风险资产配置将加速增长。

► 养老金市场潜力巨大，制度亟待进一步完善。

► 机构化将进一步巩固，投资者占比继续提升。

► 中国资本市场再次迎来快速发展，提质上量。

► 中国居民海外配置需求陡增，资本账户改革待深化。

正文3：如何构建投资组合

回顾过去13年各类资产收益率的排行榜，市场几乎没有常胜将军，这也是为什么我们需要构建投资组合的最根本原因。

彭博&中金；数据截至2023年4月17日

收益率和波动率采用以本币计价的月度资产价格回报率计算

1.1 首先从风险管理出发，使组合的下行风险可以满足投资者对下行风险控制的约束，在此前提下获得理想的预期收益。以下为收益风险的相关指标说明：

1.2 投资时利用不同资产的相关性，通过资产配置控制组合的波动率，提高组合绩效；同时考量投资组合的流动性特征与客户投资期限和流动性需求是否匹配。

要点：不仅是做资产配置，更重要的是不同策略资产的分散配置！

不同资产的相关性介于 +1 到 -1 之间，相关性越高，同涨同跌的机会越高；相关性越低，风险分散的效果越好。利用资产之间的低相关性，可以降低组合的波动风险。是的您可以在获得相同收益的情况下，承担更低的波动风险，或者在承担相同波动风险的情况下，获得更好收益。

1.3 利用资产配置再平衡原理，结合宏观环境定期动态调整组合

资产配置再平衡，即对投资组合大类资产配比进行定期调整，使其恢复初始比重，以求在长期客观实现对各类资产的“低买高卖”，是资产配置环节中非常重要的步骤。

1.4 产品体系完整，严选资产和合作伙伴

精选产品策略—开放地甄选全市场顶尖管理人，不局限于某单一机构的产品供应。

正文4：资产配置推荐方案

综合分析投资者的“投资者风险评级类型、可投资期限、收益预期区间和可承受亏损范围” 4个指标，实施推荐方案。

1、现有配置资产诊断（如需）：基金走势图、收益指标、持仓分析；

2、构建大类资产分布比例和配置明细

3、建议配置组合的数据回测（组合收益走势图、回测控制和业绩归因分析）。举例：2023年6月中期——保守型配置方案

4、组合内部各类资产的相关性分析

5、涉及资产的基本要素信息

正文5：重要说明与风险提示

机构