[渝粤教育] 山东财经大学 金融工程 参考 资料 外汇期货合约设计理论是什么专业学的

教育 -金融工程-章节资料考试资料-山东财经大学【】 第一章作业 第一章单元测验 1、【多选题】下列哪个是金融工程运用的主要工具 A、股票 B、债券 C、外汇 D、贵金属 参考资料【 】 2、【多选题】金融工程的主要内容是 A、 设计 B、定价 C、风险管理 D、风险投资 参考资料【 】 3、【判断题】金融衍生品只能使用相对定价法定价 A、正确 B、错误 参考资料【 】 4、【判断题】风险中性定价法得到的证券上涨概率与实际上涨概率不一定相同 A、正确 B、错误 参考资料【 】 5、【判断题】某个投资者持有1份风险资产多头和以该资产为标的的看涨期权空头，则他相当于持有以该资产为标的的看跌期权多头 A、正确 B、错误 参考资料【 】 6、【填空题】金融工程的根本目的是 A、 参考资料【 】 第二章作业 第二章测验 1、【单选题】最早产生的金融期货为（ ）. A、外汇期货 B、国债期货 C、股指期货 D、利率期货 参考资料【 】 2、【单选题】在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。 A、基础保证金 B、初始保证金 C、追加保证金 D、变更追加保证金 参考资料【 】 3、【单选题】远期利率是指（ ）。 A、将来时刻的将来一定期限的利率 B、现在时刻的现在一定期限的利率 C、现在时刻的将来一定期限的利率 D、以上都不对 参考资料【 】 4、【多选题】期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（ ）。 A、商品品质的标准化 B、商品计量的标准化 C、交割月份的标准化 D、交割地点的标准化 参考资料【 】 5、【多选题】在“1×4“FRA中，合同期的时间长度说法正确的是（） A、合约时间长度为3个月 B、合约1个月后生效 C、合约长度为4个月 D、合约长度1个月 参考资料【 】 第三章作业 第三章测验 1、【单选题】远期合约中合理的未来买卖标的物的价格称为（ ）。 A、远期价值 B、期货价值 C、远期价格 D、即期价格 参考资料【 】 2、【多选题】下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，正确的是( )。 A、如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格大于预期的未来现货价格 B、如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格 C、期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险 D、如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格 参考资料【 】 3、【多选题】下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有（ ）。 A、当无风险利率恒定且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。 B、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价格高于期货价格。 C、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价格高于远期价格。 D、远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。 参考资料【 】 4、【多选题】下列关于套利描述正确的是（ ）。 A、套利存在于定价存在差异的市场之间 B、套利会一直继续 C、套利是市场不合理定价的产物 D、没有任何损失风险且无须投资者自由资金 参考资料【 】 5、【填空题】假设标的资产价格为50元，每年红利现值为2元，一年期无风险利率为4%（连续复利），一年期标的资产期货的理论价格为（ ）元。（保留四位小数） A、 参考资料【 】 第四章作业 第四章测验 1、【单选题】当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的( )。 A、这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。 B、利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。 C、利用期货空头进行套期保值的投资者不利。 D、利用期货空头进行套期保值的投资者有利。 参考资料【 】 2、【单选题】估计套期保值比率最常用的方法是（ ）。 A、最小二乘法 B、最大似然估计法 C、最小方差法 D、参数估计法 参考资料【 】 3、【单选题】在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）。 A、卖出期货合约 B、买入期货合约 C、买入期货合约的同时卖出期货合约 D、无法操作 参考资料【 】 4、【多选题】期货套期保值的风险主要体现在（ ）。 A、基差风险 B、数量风险 C、价格上升风险 D、价格下降风险 参考资料【 】 5、【填空题】最小方差套期保值比率为0.6，现货价值为100万元，现货价格为100元，一份期货合约规模为10万元，期货价格为50，在套期保值过程中应持有期货合约（）份。 A、 参考资料【 】 第六章作业 第六章测验 1、【单选题】若互换双方都是浮动利率，只是浮动利率的参照利率不同，此时为（ ）互换。 A、交叉货币利率互换 B、利率互换 C、零点互换 D、零息互换 参考资料【 】 2、【单选题】互换交易合约的期限一般为（ ）。 A、短期 B、中短期 C、中长期 D、长期 参考资料【 】 3、【单选题】下列说法正确的是（ ）。 A、互换协议从1984年开始走向标准化，开始在交易所内交易 B、利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的 C、利率互换采取足额结算的方式 D、以上说法都不对 参考资料【 】 4、【多选题】下列互换品种中，本质属于互换的是（ ）。 A、零息互换 B、基点互换 C、远期互换 D、互换期权 参考资料【 】 5、【多选题】互换的两种基本形式为（ ）。 A、货币互换 B、汇率互换 C、利率互换 D、资产互换 参考资料【 】 第七章作业 第七章测验 1、【单选题】金融互换产生的理论基础是（ ）. A、利率平价理论 B、购买力平价理论 C、比较优势理论 D、资产定价理论 参考资料【 】 2、【判断题】货币互换可分解为一份浮动利率债券和一份固定利率债券的组合。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 3、【判断题】利率互换可分解为一份外币债券和一份本币债券的组合。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 4、【填空题】假设在美国和日本LIBOR利率的期限结构是平的，在日本是4％而在美国是9％（都是连续复利），某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为5％，同时付出美元，利率为9％。两种货币的本金分别为1000万美元和120000万日元。这笔互换还有3年的期限，即期汇率为1美元＝120日元.利率互换的价值为（）美元。（保留整数） A、 参考资料【 】 5、【填空题】一份固定利率美元债券价值为1000美元，一份固定利率欧元债券价值为1500欧元，假设即期汇率为1欧元=1.5美元（直接标价法），用一份美元债券多头和一份欧元债券空头构成货币互换，则该互换价值为（ ）美元。 A、 参考资料【 】 6、【填空题】一份固定利率债券的价值1008元，一份浮动利率债券的价值为1000元，以此为构造一份利率互换合约，互换合约多头的价值为（ ）元。 A、 参考资料【 】 第八章作业 第八章测验 1、【单选题】下列不属于人们需要“互换”的原因是( )。 A、它们增加了市场风险的波动性 B、它们提供了参与者调整资产负债表的方便途径 C、降低融资成本 D、提高投资收益 参考资料【 】 2、【多选题】金融互换的主要目的是（ ）。 A、降低筹资成本 B、进行宏观调控 C、进行资产负债管理 D、 转移和防范中长期利率和汇率变动风险 参考资料【 】 3、【多选题】互换的风险主要包括（ ）。 A、信用风险 B、市场风险 C、操作风险 D、购买力风险 参考资料【 】 4、【多选题】金融互换根据套利来源的不同，大致分为（ ）。 A、信用套利 B、税收套利 C、统计套利 D、监管套利 参考资料【 】 5、【多选题】下列关于互换的税收监管套利描述正确的是（ ）。 A、前提条件为各国税收监管要求不同 B、套利会一直继续 C、税收监管要求不同导致市场定价不同 D、没有任何损失风险且无须投资者自有资金 参考资料【 】 第九章作业 第九章测验 1、【判断题】美式期权的价格不低于同等条件下欧式期权的价格。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 2、【判断题】期货合约的到期日通常紧随着相应的期货期权的到期日。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 3、【判断题】期货进行套期保值时，不仅将不利的风险转移出去，还把有利的风险转移出去。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 4、【判断题】期权多方不需要交保证金。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 5、【填空题】期权按买者的权利划分，可分为（）和（）。 A、 参考资料【 】 第十章作业 第十章测验 1、【单选题】max(ST-X,0)可以表示（）。 A、看涨期权多头 B、看涨期权空头 C、看跌期权多头 D、看跌期权空头 参考资料【 】 2、【多选题】与期权内在价值紧密联系的概念包括（ ）。 A、平值点 B、实值期权 C、平值期权 D、虚值期权 参考资料【 】 3、【判断题】看涨期权和看跌期权都是零和游戏。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 4、【判断题】看涨期权在行权时，其收益等于标的资产当时的市价与行权价格之差。 A、正确 B、错误 参考资料【 】 5、【判断题】看涨期权和看跌期权价值的下界都是其内在价值；看涨期权价值的上界是其行权价格的现值，看跌期权价值的上界是其标的资产的价格。 A、正确 B、错误 参考资料【 】