投资收益率的火眼金睛 债券基金收益算法公式是什么

今天看到某基金平台，升级收益率指标的算法，优化数据展示的形式。

乍一听很高科技，实际上并非新鲜事——就是用XIRR函数计算年化收益率。。。

采用新方法，往往是因为旧有功能无法满足新需求。

所以，我们先看下普通的收益率计算方法有什么局限？

通常，我们用的收益率计算方法，就是简单地用收益 / 本金。

例如年初投入本金1000元，年末收益100元，那么收益率就是100 / 1000 * 100% = 10%，由于时间是一年，所以其年化收益率刚好是10%。

但是，并非所有情况都如此简单，粗浅的计算无法应对复杂的情况。

例如，年初投入本金1000元，年中再投入1000元，年末收益200元，那么此时的收益率还是200 / （1000+1000）* 100% = 10% 吗？

显然不是。因为年中投入的1000元，投资时间仅有半年，如果按照10%的收益率，那么年初投入的1000元收益为100元，年中投入的1000元收益为50元，总共150元。所以，实际收益率要高于10%。

在实际情况中，资金在不同时间会流入或流出，例如每个月发工资后会存钱定投，急着用钱的时候又会临时取出。为了体现资金流动对收益率的影响，需要有其他方法来计算实际收益率。

首先介绍下IRR函数，之所以说是低配版，是因为IRR函数只能用来计算定期现金流的内部收益率，例如每月定投、每年奖金等，面对不定期的情况则无能为力。

那么函数要如何使用？你可能会想到问百度、搜知乎、上B站。。。

其实，这些都是低效的方法，真正高效的途径是——查看Excel官方帮助文档。

在Excel中，按F1键启动帮助，搜索IRR后，在帮助文档里边，包含IRR函数的介绍说明、语法讲解、示例、备注等。

按照帮助文档的说明，使用函数即可算出定期现金流的收益率。

对于不定期现金流收益率的计算，则需要XIRR出马。

通过帮助文档，可以知道与IRR相比，XIRR需要在公式中填入时间，便可计算出收益率。

例如开头例子的收益率，用XIRR计算后收益率为13.49%，确实是高于10%的。

这两个函数的内容就介绍到这里，以后有机会的话，尝试解释函数背后的计算原理。

收益率的计算，其实是理财投资上的基础知识。并且，收益率的计算不局限在投资领域，像信用卡分期、蚂蚁花呗、京东白条等，都能直接应用算出真正的利率。

只是我们平时没有认真对待，又置之不管，才会觉得很多东西看起来很高级。。。正因如此，我们只需要对一些基本的概念稍加学习，便足以超过90%的人。

在理财投资的学习上，最好的方法站在前人的肩膀，读一些入门类书籍。但是，一听到要看书，很多小伙伴就立马丧失热情。。。

幸运的是，现在有很多理财小白入门课，里边会介绍理财投资的基础知识。这些课程的套路是花上几块钱购买，后边的学习中会推荐高价课程。

但是，以我个人的学习经历来说，没必要买高价课程，付费9.9元之类的课程，就足以带进门，认真学习基础知识点，后续再根据薄弱的地方自己加强学习。

这种方式更适合普通人，记得不要买高价课程。下边课程大同小异，随便挑一个就行了~