企业家传承之“惑” 保险金信托隔代传承的案例分析

高端医疗保险属于费用补偿型保险，保障全面，保额非常高，相应保费也高，且随着年龄以及医疗费用的上涨而每年增长，张总夫妇俩如果以目前的年龄投保高端医疗，每人每年的费用在6万到8万元，女儿一家三口整体的费用8万到10万元。

重大疾病保险属于给付型的保险，可根据每个人的实际情况购买适当的额度即可。重大疾病保险对于高净值人士的意义在于其杠杆的方式，当发生损失较为严重的健康风险的时候，可以确保这一部分资金及时到位，从而不至于因为长时间的大资金需求而造成流动性风险，从而影响其它的资金安排，并且对这一阶段的人力资本进行一定程度的补偿，由此使家庭或者家族的财务架构更稳健。

四、未来遗产税的规划

考虑到未来有可能开征的遗产税，张总必须提前做些准备，从国际经验看来，保险是解决这个问题最有效的工具，一是因为保险的杠杆作用，二来保险理赔正好创造一笔现金。但是，因为张总的年龄较大，能够选择的余地不多，保障成本相对也会比较高，另外也许因为身体健康等因素遇到保费的额外加费等情况，具体规划的细节还需根据投保实务中的实际情况而定。以下是国内某保险公司某款终身寿险为例说明。

以张总为投被保险人，其儿女张文锦、张文宇为身故保险金受益人，以趸交方式购买国内某保险公司终身寿险保单，保额5000万元，趸交，保费为3111万元，现金价值高达2368万元，可贷款80%，即1890万元，实际付出保费1221万元，杠杆倍数4倍。贷出的1890万元可做安全稳健的投资。这份保单同时还具有比较强的债务隔离能力，可以部分隔离张总的债务，张总作为被保险人，若其身故，则保险金将直接赔付给受益人，不纳入其遗产征收范围；另外，若张总陷入债务危机，依据代位清偿法理原则，受益人只需要付出现金价值的代价即可保全保单，其儿女只需要将原来转入其名下的保单贷款再加上相当于现金价值20%的资金，就可以将保单转入自己名下。

当然，上述大额保单如果放入保险金信托，将更好的提升该架构的效力。

另外，因张总本人在境外有一定的资金，也是某知名私人银行的客户，可以咨询相关专业金融机构做一些保险的安排。从而更大程度优化家族财富，并做一部分遗产税税源的准备。

五、房产和古玩字画的传承

张总在国内的十几套房产，根据价值、地区分布、性质等进行妥善处理。建议可将大部分的房产出售。如果想配置房产，建议可以考虑一下境外房产配置。也可以用信托持有，需要照顾的人为受益人，提前进行有控制力的传承。

古玩字画等艺术品亦可以装进家族信托进行传承，信托持有艺术品从法规上并没有障碍，但艺术品估价难、保管难、实际操作起来也有一定的难度。

六、家族企业及企业家精神的传承

家族企业的传承，就像是一辆奔驰在高速上的汽车，司机是“创一代”，副驾驶上坐的是“富二代”，要在高速运转的汽车中实现副驾驶到驾驶座的转移，其难度可想而知。

本案例中，张总的女儿及儿子都不愿意接班，但父亲希望将企业传承下去，目前看来唯一的办法就是传股权，运用家族信托架构，引入家族董事会机制，用职业经理人进行管理。因为儿子是美国身份，而家族企业又是制造业，在没有外资限制的情况下，首先要考虑境外控股架构的设立，以保证将来股权能顺利的转移到儿女手中，而不至于在张总百年之后因为继承手续的问题而使企业面临风险。

以上针对张总家族传承的情况进行了简单的分析，必须要对自己的资产进行梳理并合理配置，构建系统化的财富管理系统，才能真正帮助张总解决所面临的问题，才能在纷繁复杂的国际金融市场和经济环境下，通过专业全面而精准的规划，帮助客户建立成熟、牢不可破的财富体系，从而顺利实现“创富、守富、传富”。查看