年终奖，怎么投？② 国债和银行理财哪个好

四川在线记者 田姣

今天是春节假期前的倒数第二个交易日。这也意味着，拿到年终奖的投资者想在假期躺着赚钱的机会，还有最后1天。对于短期内有资金需求的投资者，货币基金、国债逆回购和银行活期理财，到底要选哪个？如何抓紧最后1天的时间，躺赚9天的利息？

国债逆回购：利率暂未冲高

建议最晚投资时间 今天15:30前

节前短期理财，绕不开国债逆回购。每到长假前，国债逆回购都会因市场资金紧张出现收益率冲高的情形。所以在长假前，投资国债逆回购品种也被认为是“弯腰捡钱”的好时候。

所谓国债逆回购，其实就是一种短期资金借贷行为，简单来说就是通过国债逆回购把钱借给有需要的人，到期收回本金和利息。

从安全性来讲，国债是最高安全等级的投资标的，中间沪深交易所是监管方。国债逆回购具有低风险、操作方便、利息高于活期存款等特点，因此是比较安全的一种操作。

虽然安全性足够，但从收益来讲，近年来国债逆回购的收益率出现了明显下滑，今年也暂未出现冲高现象。据四川在线记者梳理显示，当前国债逆回购9个品种的年化收益率均不超过3%，其中上证逆回购和深证逆回购7天期收益均在2.3%左右徘徊。

余额宝春节期间资金安排时间表

值得注意的是，上证逆回购和深证逆回购，大部分交易规则相似，最大的区别在于借出的资金门槛不同：上证逆回购是10万元起，深证逆回购是1千元起。

从买入时点来看，如果错过了昨日买入，那今天就是就是节前最后的买入机会了。

举个例子，如果小明在2月9日借出2天期的上证逆回购10万元，可在2月19日获得9天的收益，即56元左右的收益；但如果在2月10日借出，那起息日就是2月18日，也就是说，资金“白躺”了整个春节。

货币基金：需注意交易时间

建议最晚投资时间 今天15:00前

对于短期投资者，余额宝这类货币基金也是“懒人”投资的一大选择。从选择范围上来看，除了余额宝、微信理财通这类大家熟知的平台外，还有一些券商机构也推出了类似产品。

从收益来看，最近几年货币基金收益逐年走低，继去年4月初大批货基7日年化收益率跌破2%之后，货币基金收益率一度跌破1.5%。

据同花顺数据显示，截至2月8日，7日年化收益的超过3%的货币基金仅有18只，其中汇添富全额宝货币基金的7日年化收益最高，为3.351%。剩下大多数货币基金的收益均在3%以下。

国债逆回购

相比于国债逆回购不足3%的收益来说，货币基金目前的收益确实更有吸引力，但投资者需要注意的是交易时间。因为大部分货币基金都是在第二个交易日确认买入，次日起息。

所以想要买入货币基金的投资者，务必在2月9日15:00前将资金转入，否则春节期间将不计息，白白错过躺赚的机会。

以余额宝、理财通两个平台为例，如果在2月9日15点之前转入，2月10日就开始计息，可享受8天的的春节收益。如果在2月10日转入，2月18日才开始计息。

银行活期理财：7日最高年化3.73%

建议最晚投资时间 明日15:00前

兼具收益和流动性的短期理财除了宝宝类货币基金外，银行活期理财也是短期理财不错的选择。

据四川银行理财经理介绍，银行活期理财大多1万元即可起投，投资门槛更低；与活期存款0.35%的年化利率相比收益更高；产品风险等级大多为1-2级，风险较低；工作日上午9点到下午3点之间申赎，灵活性更高，是一款便捷的资金管理工具，适合低风险偏好投资者。

从收益表现来看，银行活期理财近期有小幅下跌。据融360监测发布的最新数据显示，国有行、股份行等大型银行的理财活期理财产品平均7日年化收益为2.94%，环比下跌1BP。

虽然大型银行的活期理财平均收益不足3%，但四川在线记者在走访成都多家城商行时发现，其活期理财近7日的年化收益都超过3.5%，比如四川银行的“美日利”近7日年化收益为3.65%；成都银行的“日日得意”近七日年化收益达到3.732%；天府银行的“天添利”的上日年化收益为3.61%。

从购买起息时点来看，银行活期理财一般是在工作日下午三点前买入即可当日计息。比如从天府银行“天添利”的交易规则来看，在工作日工作时段买入可实时确认，如果非工作日时段买入，在下一工作日确认。这也意味着，如果要购买上述银行活期理财，最晚买入时间是明日下午三点前。