单利和复利的计算方法，学会再也不会被骗了 债券基金 复利计算方法有哪些类型

很多保险产品设计的非常复杂，就是欺负你们不懂如何计算收益，就连很多卖保险的人都不明白这些方法。这些概念确实有点烧脑，本篇由浅入深，用实际案例举例分析，尽量让大家都学会计算方法，以及正确的运用场景。

一、趸交单利计算

我经常会写一个词【年化单利】，简单点理解就是【平均每年单利】。先举一个最简单的例子：40岁男性投保利久久增额终身寿险，一次性交10万保费，一直持有到80岁，中途不退保一分钱，然后在80岁的时候一次性全部退保，退保能拿到392260元，这种情况计算单利是最简单的，用口算就能算清：

总收益：392260-100000=292260总收益率：292260÷100000=292.26%平均每年单利：292.26%÷40=7.3065%

这笔10万元的投资，持有40年后，最终年化单利=7.3065%

二、期缴单利计算

还是用40岁男性投保利久久增额终身寿险举例，这次是每年交10万保费，一共交5年，80岁的时候一次性全部退保，退保可拿到1842420元。这种分期缴费的方式，很难再用口算了，下面教大家自己做一个excel计算器：

打开一个空白excel表，按照上面截图这样来填写，只需要在E3里输入一个公式，=(D3-(A3*B3))/((A3*(C3+(C3-B3+1)))*B3/2)

然后就可以在前面几个空白格子里填写对应的数字了，填好后年化单利就能自己算出来。

每年交10万，一共交10年，持有40年后，最终年化单利=7.0654%

三、更复杂的产品计算

增额终身寿险的年化单利，是很容易计算出来的。但是年金险就非常难算了，因为年金险不仅仅是期缴保费，它一般还会在60岁的时候每年领取一笔养老金。比如40岁男性投保乐养多年金险，每年交10万，一共交5年，60岁开始每年领取57220元，一直领取到80岁，80岁一次性全部退保可再拿到323910元。

这种就属于最复杂的案例了，口算是根本没办法算出结果的，用excel公式也特别复杂，这个时候只能借助工具了。

这种计算工具，网上有很多，大家可以自行找找。

四、正确运用方法

通过上面的两款保险产品举例，不知道大家有没有看出上面问题出来，增额终身寿险的复利只有3.5%，乐养多的复利高那么多，为什么单利却差距不大？

其实如果只计算年化单利，是对增额终身寿险非常有利的，因为年金险中途一直在领取，只看年化单利是对年金险的不公平。实际上乐养多的真实单利远远不止高这么点。

正确的对比方法：乐养多还有一个功能，【累计生息】。也就是60岁开始每年应该领取的那笔钱，可以选择不领取，一直放着继续生息，以后想拿了可以随时领出来。乐养多年金险按照4%累积生息，一直累计到80岁，然后一次性全领出来，再办理退保，一共可拿到的金额是2153188元。最终这样的年化单利和复利的计算结果如下图：

这才是正确的年金险和增额终身寿险【年化单利】对比方法。

五、单利与复利的关系

上面乐养多的两种计算方法，为什么用累计生息计算后，单利变高了？这里有个原理：一直不领取一定单利更高。那为什么累计生息后的计算，复利反而降低了一点点呢？因为乐养多累计生息是4%，而乐养多不领取本来就有4.03%的复利，而累积生息的4%也是复利。

计算出这样的结果，又可以得出另一个结论：其实乐养多累计生息4%利率是可靠的，虽然没有合同保底，但是保险公司每年都会公布累计生息的利率，假如以后某一年保险公司公布的累计生息低于4%，那你完全可以选择把钱领出来，领出来反而是更划算的，如果一直有4%，放着继续累计生息也是一种好的选择。

写在最后：

关于单利与复利的运营，其实我也不能完全表达清楚，记住这句总结就可以了：不同产品的复利是用来对比谁好谁坏的，只看复利就能判断好坏。如果你选出了复利最高的产品后，这个时候可以再计算一下单利是多少，单利是用来衡量值不值得买的，是用来衡量资金配比问题的。比如你有商业房贷未还清，每年付给商业银行5.7%的单利，那么你买的保险产品就必须单利超过5.7%才有购买意义。