市场大跌，送你一个年化收益7%，过去十年没有一年亏损的投资组合 债券基金的年收益率是多少钱一年啊

虎年春节前的A股跌的稀里哗啦，春节过后也没有止跌迹象，让很多投资者损失惨重。截止至2月11日，创业板基本已经跌下去超过20%，行业方面新能源、医药板块跌幅更是接近腰斩。相信很多小伙伴已经承受不住了，纷纷喊出“把球给我，我要回家”心声。

那么今天我就送给大家一个福利，一个投资年化收益率稳稳超过6%，做的好能够超过8%。最主要的持有一年就不会亏损的投资组合，产品就是债8股2的组合。

这种产品尤其适合年龄偏大以及无法承受较大亏损的保守型投资者，如果你能识别疯牛和疯熊行情的话，那么年化超过8%是没有问题的。最主要的就是只要持有一年，就一分钱都不会亏损，每年都会为你赚钱。后面我们有数据支撑。

一、这种产品是股债投资组合，即股票和债券的资产配置

对于这种产品为啥是投资组合要多啰嗦几句。想成为投资内行，就要有内行的思维方式，彻底摆脱当韭菜的命运。

那就是现代投资组合之父马科维茨的投资组合理论，这使得他获得了诺贝尔经济学奖，他的理论就是分散投资是唯一免费的午餐，长期来看，会降低你的风险，提高你的潜在收益。

通俗来讲，就是用不相关的品种资产进行一定组合，当比例适当时，就能够在风险不增加的前提下，而适当提高收益率，这就是资本市场线。适当的比例我们找不到，但只要按照这个方向做就好，我们宁可模糊的正确，也不要精准的错误。而股票和债券就是天然的投资组合。

二、投资组合中的股票和债券应该如何选择

其中股票方面一定要配置指数基金。美国投资大师西格尔教授的《股市长线法宝》统计，上个世纪统计了美国60—90年，这30年间，能够打败指数的基金只有区区的14只，这都是美国比较知名的投资大师，大家只要记住，长期来看，主动基金是跑不赢指数基金的，在我们国家也一样。

股票建议：股票指数我们建议选择A股沪深300指数和创业板指数，一个是代表大盘价值的指数，一个代表科技成长的指数。

债券建议：债券这里建议选择利率债和信用债均配的综合指数。之前我发的文章介绍债券投资，发现很多投资者反馈，搞不明白什么是信用债和利率债，那么今天我们就介绍一只债券，是一种综合债，这样你只要买一只债券基金就行了。债券基金经理就帮我们投资到利率债和信用债。

三、投资组合如何买？

（一）股票基金选择：沪深300指数和创业板指数，都要买指数基金，到基金平台上找大基金公司的就行，指数基金都差不多。

（二）债券基金选择：到基金平台上搜索中证综合债几个字就行，只要有综合债字眼的基金，就是我们建议的。

（三）股债进行组合：股票仓位占比是20%，沪深300和创业板指数各占比10%，债券仓位占比为80%。这三只基金就构成了我们的投资组合，一个债8股2投资组合。

（四）每年的动态再平衡：需要强调的是，这个投资组合每年年底都进行动态再平衡。也就是每年年底重新计算一下股票和债券的仓位占比，然后把涨的好卖出，买入表现差的基金。总之，每年年底，再使得沪深300指数、创业板指数和债券基金的比例，恢复到10%：10%：80%的比例。

需要强调的是，这是个策略，不要觉得股票涨的好，就起贪婪的心思，一旦策略定了下来，就要坚定执行，没有任何条件，否则没有办法保证你每年都不赔钱了,而且年化收益率超过6%。

（五）如何把组合做到年化8%：如果你不想亏损，年化收益率还要达到8%，能做到吗？答案是能的，而且也并不复杂。如果你能够识别牛市末期和熊市末期，在牛市末期卖出10%的股票仓位，换成货币基金拿着，然后熊市末期再买回股票仓位。注意仅仅是10%，而不是全部。

想想2015年和2018年A股市场情绪状态，其实并不是特别难。7年的牛熊周期，我们就仅仅做这两个点的判断。当然这一步骤也不是必须的，要跟你的炒股时间，预期回报，是否要躺赢而定。

四、债8股2组合过去10年的表现数据回测

（一）组合年化收益和最大回撤介绍

我们看到我们这个债8股2的投资组合进行了过去10年的回测（见下图），年化收益率是6.69%，合计收益率为91%，远远跑赢货币基金和银行理财。

而且基本没有波动，走势沿着右上45度角，拿着这个组合，就是稳稳的幸福。

需要强调一下，这投资组合在2015年，那一波股市暴跌时候出现了14%的回撤，确实回撤幅度比较大。但从下图我们发现，除了2015年和2016年，剩下的8年间，回撤幅度都没有超过5%。基本没啥波动，2015年和2016年股票是大熊市。

（二）组合在过去10年，每年都是正收益，没有一年亏损

我们回测数据从2012年到2023年，一共10年。我们发现，没有一年是亏损的，每一年都收益率都是正的，即便是2015和2016那一年股票暴跌，这个组合仍然保持了15%和0.5%的正收益率，大幅跑赢沪深300指数。

我们这10年的数据发现，只有三年收益率低于3%，分别为2018年1.38%、2016年0.48%、2012年1.65%。剩下7年的收益率基本都超过了5%。

而且在2014年收益率13.4%，2015年15.38%，2023年收益率11.55，2023和2023年收益率11.2%。这五年收益率均超过10%，甚至达到了15%。

这个投资组合，在2015年卖出10%的股票仓位，2018年在买回来全部股票仓位，这一点不是必须的。一是这一点需要你有通过市场情绪识别牛熊的能力，二不是必须要做的。不赔钱组合，就是稳稳的做个安静的美男子，而不是与市场争利。

五、总结和建议

（一）我们介绍投资组合，一定要按照我们所说的股票指数和债券基金进行购买，这个组合我们做过数据回测，确定性十足。

（二）另外，每年年底的动态再平衡，不要忘记。这种操作使得我们在股票和债券两种资产间接形成了低买高卖。

（三）我们所说的不亏钱组合，一定要持有一年时间，没人保证这个组合每天或者每个月都不亏钱。

（四）目前A股的沪深300和创业板估值并不高，所以，未来10年这个组合走势基本会和过去10年的走势雷同。所以，确定性十足。

（五）这个投资组合最大的优势就稳定，每年都不会亏损，收益率远远超过货币基金和银行理财。而且流动性很好，如果你急需用资金的时候，完全可以把基金卖了变现，这一点是银行理财难以达到。

我们经常说，练武不练功，到头一场空，如果方法错误，那么你凭运气赚到的钱，早晚也会凭着实力输回去。你以为几个代码，几个K线就能解决投资问题了？能让你投资长期获利的1是心态，占了50%，2是技能也就是你执行策略的能力，这个需要反复的反人性的刻意练习才能获得，占比30%，3是知识，占比不过20%。但是其中50%的心态基本来源于20%的知识和认知。

当我们有了这一套独孤九剑武林秘籍后，那么在投资市场就会无招胜有招，资本市场就是你的提款机。喜欢的同学，欢迎留言评论，欢迎交流和讨论，定期为您奉献正确的投资价值观和理念。

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