完美套期保值到底是什么意思？ 金融期货套期保值原理是什么意思啊

随便举个例子吧。原谅我直接复制了老师的课件。

7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该农场担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。

交易情况：7月份现货市场大豆价格2010元/吨，卖出10手9月份大豆合约：期货市场价格为2080元/吨；9月份现货市场卖出100吨大豆：价格为1980元/吨，期货市场买入10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨。

套利结果：现货亏损30元/吨，期货盈利30元/吨；最终结果：净获利100*30-100*30=0元。（注：1手=10吨 ）

从该例可以得出：

第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的头寸。

第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。

第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。

该例子中，七月份和九月份的基差均为-70元，两者基差相等，从而使现货的亏损和期货的盈利相抵消，实现完美的套期保值。