华泰资管踩雷事件追踪：机构大量赎回 内部观点“打架” 二级债券基金的债券资产持仓比例是多少啊

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华泰资管踩雷事件追踪：多个持有人为关联方，机构大量赎回，内部观点“打架”

来源： 读数一帜

一场“公募新兵”踩雷事件，刷新了人们对“闲钱理财”基金的认知，也再度暴露了公募基金行业性难题和信息披露的漏洞，为行业敲响警钟。

文丨黄慧玲 实习生 张世晨

编辑丨杨秀红

近日，辽宁汽车巨头华晨集团10亿私募债未能按期兑付，引爆债务危机。

公开信息显示，多只公募基金曾持仓华晨集团旗下相关债券，包括华泰资管、东方基金、工银瑞信基金等旗下产品。其中，华泰资管旗下产品的净值跌幅最为显著。10月23日，华泰资管公告下调估值。当天，其旗下净值下跌的偏债型产品数量达8只，一只中短债基金跌幅超6%，引发舆论哗然。

债券基金踩雷已不是新鲜事，但理论上风险极低的中短债基金大跌，依然是业内罕见的。Wind数据显示，截止至11月3日，335只短期纯债型基金成立以来的平均回撤为-0.89%，其中华泰紫金丰利中短债以-7%的回撤刷新了短债基金的最大回撤记录。（A份额-7.25%，C份额-7.39%）

这里面有太多“为什么”、“怎么办”值得探寻：

为什么一款理论风险极低的闲钱理财产品，跌幅却比其他基金大得多？

为什么此前定期报告中都没有披露相关持仓信息，理论持仓低于4.72%，却出现6.12%的单日大跌？

期间机构持有人赎回量较大，他们是否提前知晓问题债券持有情况？

管理人是什么时候开始意识到踩雷的？又是如何应对的？

本次事件暴露出哪些问题？基金投资该如何规避此类风险？

……

今年三季报的披露，提供了