金融与市场经济的奥秘（6） 期货市场怎么买现货股票的呢

​看完本篇，你就知道为什么股票市场里面90%以上的散户都在亏钱。

首先问各位一个问题，假设有只股现在总流通市值100万，属于中小板里面的最小规模，每股1元，总共100万股。

假设市场上没有其他人愿意买这只股，除了你，你是唯一一个愿意买这只股的人，所有持这只股的人都只想抛售。

请问，把这只股的市值推到100倍，也就是推到1亿元，每股100元，你需要多少的成本？

给一点时间大家思考下

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答案是，100万元。

不会吧！很匪夷所思对吧？才100万元？能把一个上市公司市值做到1亿？你说这不扯的吗？

怎么做到呢？

过去看过 你至少要理解了对冲基金是怎么赚钱的，再来谈自己作为散户该怎么通过金融投机市场赚钱（修订版） 的，在这里肯定已经秒懂了。

这要从当今全世界所沿用的资本价格决定机制说起：

你在股票分时走势看到的曲线，都是由每一分钟的平均成交价连接而成的，而最新的价格也就是最新的成交价。

曾有朋友问过我，股价涨上去的前提是不是要有足够多的资金进来才可以涨上去呢？

答案是不需要，因为这样的价格决定机制，使得最新的价格跟总成交量无关，我就直接举个简单且极端的例子：如果那一分钟内只发生了一手成交，股价原先是10元，但那一手（一手100股）的成交价却是20元（忽略涨跌停限制而言），那么我们会看到这个股的价格从10元瞬间飙到了20元，也就是说这一次成交，仅仅用了2000元就使这上市公司的市值整整翻了一倍，也就是说原市值1亿元现在就去到了2亿元。

听上去很荒谬，但这确实是现今市场经济所采用的的市场价格决定机制，不单只是股票，你能想到的所有市场的价值评估都是以这种方式。当然，现实中这种极端的案例很少出现，毕竟一个活跃的市场很少说只有一手成交，也很少有傻帽会挂高一倍的价格去买这股，就算有，那么他也必须先把挂11元、12元、一直到20元所有的卖盘全接下，才能把价格推到20元，这需要一笔相当大的资金。

回到上面。

假设你现在用100万在1元的位置把这只股的所有流通股买下了，那么你想把这个股的股价打多高都没问题。

因为所有的流通股都在你手里，你只要不卖，这市场就没卖盘。

你只要挂个卖单，在100元那里挂个卖单，并且自己拿100元去成交，实质上这100元又回到了自己口袋里，但我们看到这只股票的分时走势，瞬间从1元涨到了100元，市值也因此翻了100倍。

（当然，这里面忽略了涨停板的限制，如果有涨停板的话，这个过程只不过花费更长时间而已）

这样看的话，你无需付出任何成本，就把自己的总资产翻了100倍。

通过这个极端例子，想让大家明白一个道理，当某个股被某个机构大量持仓的时候，就相当于这股大部分流通市值被“冻结”了，真正流通的市值非常少，这种情况下，把股价推到高位所需花费的成本非常低，是越涨越好涨。

然并卵，即使这市值翻得再高，股价去到1万元、1亿元也好，那都只是盘面上的浮盈。

你要想实现真正的盈利，就必须把手里持有的股票全部抛售套现了，才算结束。

那问题来了，当你想要在100元的位置抛售的时候，发现没人接盘，如果自己硬抛，会把股价不断的往下打，最终没赚多少，甚至有可能亏本。

哪怕一开始有人接盘，但你·还没抛出一半的时候，之前接盘的那些人也跟着砸盘。

因为你在抛售的过程中，就是不断把自己的控盘能力削弱的过程。

那么，有没有一种方法，能够在不丧失控盘能力的前提下，实现利润锁定？

这就是顶层对冲基金所面临的问题，它们被俗称为“庄家”。

下面就带你理解庄家们如何利用对冲来实现利润锁定。

首先，庄家不会只买一个股票，它会买一篮子股票，因为要实现利润锁定，就必须得在几个市场上操作，分别是现货、期货、期权市场。

而现在国内没有个股期货期权，只有股指期货与股指期权，所以对应的，庄家要在现货市场上控盘组成股指的成分股。