蚂蚁借呗的实际利率到底是多少？ 债券型基金的年化收益率是多少钱啊知乎

我感觉目前这个问题的其余回答都是错误的！

自从这个话题受到关注后，已经有好多金融学出身的大神也进行了分析回答，很多回答都是很有价值的，所以我收回上边那段话。

其中 @Matrix 的回答就是以金融学的角度很简便的计算，

@刘续 使用一张图表现出借呗不同日利率的有效年利率

@Robin Hood 更是从余额宝的年化来类比借呗的年化进行粗略计算

@只能叫老滕了 以一个老财务老前辈的身份对我的结论进行否决，虽然我不认可他的结论，但是我觉得他的算法也是很有启发意义的

…………

在此我对这些和我激烈讨论这个问题网友们表示感谢，毕竟——真理愈辩愈明！

特别感谢 @用你管的回答，蚂蚁借呗的实际利率到底是多少？ - 用你管的回答

他使用XIRR 函数佐证了我的结论。

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借呗利息为日利率万分之四，即日利率=4/万，月利率=当月天数*4/万≈1.217%，年利率=365*4/万=14.60%

但是请注意以上的年利率并不是有效年利率，而是名义年利率，因为借呗是每月都要还钱的。

我们从银行以14.60%的年利率借款12000元，一年后我们偿还本金12000，利息1752元，这时14.60%就是有效年利率，但是借呗是每月都要还钱的，所以直觉告诉我们，借呗的有效年利率绝对要高于14.60%，但到底怎么计算呢？

先来看看借呗的还款方式：

1、等额本金：每个月偿额=本金/期数+未还本金×日利率×还款日期之间的天数，这是最早的还款方式。

2、等额偿还：每期还款金额相同，这个计算有点复杂了，谁会算教教我。也是目前的两种还款方式之一。

3、先息后本：按月付息，到期一次性还本，目前的两种还款方式之一。

思路

要想计算有效年利率，我想出的办法就是等效计算。

银行借了12000是一年后才还钱，这样计算的才是有效年利率。

借呗我借了12000，因为每月都要还一笔钱，这笔钱因还款方式不同而不同，但是我现在没有这笔钱，所以在还款日我从借呗上再借一笔钱，期数为一期，用这笔钱将本期需要偿还的账单还清，下一期还款依次类推，直到最后一期，我终于有钱了我把借呗的钱一次还清。显而易见，整个一年中我从没有从自己钱包掏钱还账，等效于银行的年底一次还清，这样根据最后一次偿还的金额和开始时的本金即可计算出有效年利率了（利率=利息÷本金，这是定义）。

计算

虽然我大学是个学渣只顾着玩了，但是我高中数学基础好，

虽然我高中数学都忘了个干净，但是数学教给我的解决问题办法还在。

用excel计算很省事。

借呗还款年化利率计算的excel表 修改日利率即可自动计算出有效年利率。

等额本金

我来解释一下这个excel表：

B1为我们需要计算的日利率0.0004，也就是常说的万四日利率。

B3为在1月1日从借呗借了12000元，即借款金额。

B1、B3是自定义变量，因为其余的我已经套好公式了，只要你输入日利率，和借款金额，即可计算出每月应当偿还的本金和利息，以及实际年利率。

因为是等额偿还本金，所以偿还本金C4-C15就是相等的，公式为B3/12。

剩余本金D3-D15就是上期剩余本金-本期偿还本金，如D6=D5-C6。

偿还利息E4-E15就是上期剩余本金×日利率×上期到本期之间的天数，如E6=D5*$B$1*F6，“$B$1”为绝对引用。

天数F4-F15就是上期到本期之间的天数，因为每个自然月天数都是不一样的。

当月偿还G4-G15就是借呗显示的当月需要偿还的本金+利息，如G6=C6+E6。

需还上月借款H5-H15这一列比较难理解，主要是我没有找到合适的名词来进行描述，比如在2月1日借呗显示需要偿还1148.8（G4）元，因为我们需要计算等效年利率，所以我们在2月1日这一天从借呗借1148.8元将本期账单还清，而借的1148.8计算利息到3月1日偿还。在3月1日我们除了偿还1123.2（G5）元，还需要偿还2月1日借款1148.8元产生的利息即本金1161.66656（H5）元。依此类推，如H6=(G5+H5)*(1+$B$1*F6)。

实际还款 I15=G15+H15，这个就是年底我们从自己钱包掏钱一次性将借呗上的欠账全部归还。

I16=I15-B3，这个就是年底一次性偿还我们所付出的利息。

B16=(I15-B3)/B3，这不就是利率的定义么？不就是实际的年利率么？

E16=SUM(E4:E15)，很多人说，看我实际偿还的利息不就这么点么？但是请记住，金钱是有时间价值的！！！过去的1块钱和现在的1块钱是不等值的！！！

由图中可以看出等额本金的有效年利率为15.617631%，如果我们拆东墙补西墙，在年初借了12000元，年末要归还1874.115717元利息，如果资金充裕按照借呗还款方式偿还需要偿还利息945.2元利息。

等额偿还

每期需要偿还的金额相同，这个计算还真不会计算，年初借12000元，每月等额偿还1080.4933元是我在excel里边试出来的，算是比较精确，但还是有误差。

由图中可以看出等额偿还的有效年利率为15.617642%，如果我们拆东墙补西墙，在年初借了12000元，年末要归还1874.11699元利息，如果资金充裕按照借呗还款方式偿还需要偿还利息965.918元利息。

先息后本

由图中可以看出先息后本的有效年利率为15.617631%，如果我们拆东墙补西墙，在年初借了12000元，年末要归还1874.115717元利息，如果资金充裕按照借呗还款方式偿还需要偿还利息1752元利息。

总结

通过分析借呗3种不同还款方式我们发现了一个有趣的现象——他们的有效年利率是相同的！15.617631%！难道冥冥之中自有天意？（等额偿还有效年利率出现微小差别可能为误差的原因）

如果不需要拆东墙补西墙，借呗最初的还款方式等额本金偿还的利息最少，现在的等额偿还次之，先息后本利息最高，借呗现在已经没有等额本金的偿还方式了——马云的心黑了！

思考

三种不同还款方式有效年利率相同是种巧合？肯定不是！

3种不同还款方式有两个相同点：

1、日利率相等

2、还款周期相同，都是一个月！

其实用一个公式就可以直接算出！！！

i=（1+14.60%/12)^12-1=15.6177%

其中14.60%为名义年利率，12就是一年12个月。

推导过程（一级建造师教材《建设工程经济》P13）：

拾遗

你以为资本家就这么点花花肠子？资本家在计算利息时还有一种贴现法还有一种加息法！详情看下图（一级建造师教材《建设工程经济》P147），有兴趣自己研究。

仔细看会发现加息法和借呗的等额偿还方式非常相似！！！

我们已经知道有效年利率为15.618%，那么15.618%÷2=7.809%就是借呗等额偿还采用加息法的名义年利率。每月还款额=12000*（1+7.809%）/12=1078.09元，这个值和我们在等额偿还中采用的1080.4933已经非常相似了。

我突然想到这个是不是就是很多人一直觉得利率在7~8%的原因呢？

文章同步更新在我的博客：借呗实际年化利率到底是多少？转载请注明

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题主说的日利率为0.045%，经计算有效年利率为17.72%。（我借呗利息是万四，所以