水滴保靠谱吗？ 太平保险的教育金可靠吗安全吗知乎

水滴保是家什么样的公司？为何即使去年开始Q4盈利，也难逃越来越多的媒体质疑？其公司线黑化，是从何时开始的？

又是什么支持它对保监会的监管视而不见？

难道说百十万的行政处罚对营收过亿的水滴保来说，完全不痛不痒？罚的少就可以持续试探监管底线？

水滴公司是一家什么样的企业？传说中左手公益，右手盈利是如何达到的？

它有一个绝对绕不开的关系，就是资本推手，水滴保是资本孵化的明星案例，从2016年创立到2023年登录美股，仅用5年时间，虽不如18个月上市的瑞幸咖啡来的狂野，但要知道，同是第三方经纪平台的了慧择保这条上市之路跑了足足14年。

创始人沈鹏的背景起了很大作用，他是美团的第10号员工，美团外卖全国创始人之一，当年圈内有地推狂魔之称，这样的背景注定了水滴公司天生的腾讯系基因，从公开信息可以知道，水滴公司多轮融资的均有美团、腾讯、IDG的身影。这也合理解释了为何水滴筹泛滥朋友圈时候，没有遭遇大面积封杀。

搞一个项目，快速占领市场后收割用户，本就是割韭菜套路之一。那用户数超1.11亿的水滴公司要如何动镰刀？

这个问题一度没有答案。

它间接导致水滴公司上市后股价数度暴跌，毕竟哪怕朋友圈刷的再狠，水滴筹的用户也还是3、4、5线居多，用大量费用吸纳附加值不高的用户，到底有没有价值？

大家都质疑其商业模式是否可以持续。

目前水滴公司主要的业务分别是水滴保、水滴筹和水滴好药付，前者是保险经纪业务，后两者是互助业务。

水滴公司主要营收目前依靠的正是经纪业务，其模式是通过互助业务吸引用户，通过植入的保险产品进行销售。

这一模式，曾支持水滴公司在2023年下半年开始盈利，可最近一期财报发布后，水滴公司的股东们再次陷入纠结，盈利能持久么？

2023年6月15日，水滴公司发布最新财报，公司净营业收入6.487亿元，使用美国通用会计准则核算后，当季度实现盈利1.05亿元。

数据上，2023Q1环比增长7.4%，但剔除其水滴互助部分后，与2023年同期相比下滑了26.6%水滴公司表示，营收下滑主要原因是保险经济收入减少，这说明保险行业景气度尚未完全修复。

实际上，中国保险行业一直在稳定发展，行业预测2024年保险行业将达到6.5万亿规模，互联网保险业务更是会发展到6000亿规模。

水滴公司其主要收入的保险业务板块收入为6.282亿元，这部分分为保险经纪收入和技术服务收入，前者是保险经纪业务，从保险公司获得佣金，后者是为保险机构提供技术服务，属于B端业务。

经纪模式用户很关键，目前水滴保服务的保险客户数超过1.11亿，付费保险客户数超过2880万，水滴保向客户提供的保险产品数量增至408款。

盈利介绍上，水滴公司表示，其一方面持续控制营销成本，一方面通过加大供给侧创新的方式来抵消销售和营销费用下降带来的影响，是其盈利跑通的关键。

那问题的关键来了，水滴筹创新了什么？何谓供给侧创新？

2023年11月9日，银保监会披露显示，水滴保险经纪有限公司因未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率，按“首月0元”“首月3元”收取保费，共计被罚120万元。

大家一定注意这个时间点，这年Q4水滴公司财报净利润为590万元，是不是让人引发联想，盈利是这么来的？

实际上，地推狂魔的基因下，水滴筹的争议也一直甚嚣尘上，最出圈的当属2023年梨视频那条《卧底水滴筹：医院扫楼，筹款每单提成》视频，称水滴筹在全国40多个城市的医院派驻地推人员，挨个病房引导患者注册水滴筹并发起筹款。

水滴让兼职人员以“志愿者”的身份在医院里“扫楼”，成功拉到5单以上，就以每单80元奖励。筹款顾问还称“有百万房产也能发起水滴筹”，因为“捐款人看不到”。这就奇怪在为何这么明眼的套路，总有人上当？

这点上，根据招股书就可以知道：水滴筹有76%的筹款用户、72%的捐款用户，都是来自3、4、5线城市；在业务层面，水滴保累计服务保险用户数已达7940万，累计付费保单数达到3070万张，其中超过71%的用户来自三线及以下城市。

这些人群画像有一个共同特点：：

试想，当你的朋友圈基本上都是亲朋好友的时候，无意间刷到朋友的表姑的三姨的外甥女重病卧床，照片看起来似乎奄奄一息，文案又写的如泣如诉，简直病魔要时刻毁灭这个家庭，你一定会下意识去帮他，捐个50、100或者200元的红包，然后顺手转发，凸显自己爱心。

但实际上，爱心泛滥的你无法确定，对方是不是坐拥千万房产拆迁户，平日靠收租“艰苦过活”？

2018年4月15日，莫先生在水滴筹发起目标为40万元的个人大病筹款，声称：“我是为我身在重症监护室的孩子发起求助的……这5个月来，孩子饱受疾病折磨，为了给他看病已经花光了家里的全部积蓄，欠下了20多万的外债，医生说要做好长期的治疗准备，后续至少要40万元左右的治疗费用，但我们家就是工薪家庭，我和妻子的工资根本不足以支付孩子的治疗费用……”

事情反转在孩子去世的第4天。

妻子许女士向水滴筹举报：“（孩子）住院用掉5.3万，其中31500元是之前社保报销的钱付款的，医院有个基金，（支付了）2万元那时候也到账了，所以水滴筹的钱基本没用……孩子父亲是拆迁户，家里有房，还有店面，并不存在借钱的情况”。

这就是实打实的背刺！这是何等消耗社会公信力的刮骨刀？

你以为这是个别案例？

再看这条投诉，这是今年6月的哦：捐了30万，治疗花15万，渡过危险期还能把剩余15万提走？

当然，如果看官你仍坚持这是用户行为的话，可以想想，如果一家公司的价值观如此激进，所谓以为所谓互联网降维的“人性打法”，供给侧创新手段不会用到水滴保么？

不信你打开黑猫投诉，851条投诉中，不乏体现水滴保价值观的“营销技巧”，什么引诱老人投保、虚假宣传等。

有用户称，没有经过同意私自扣费，打服务电话态度恶劣。

还有用户因手机余额不够才发现有水滴保的扣费项目。

你发现一只蟑螂的时候，周围很可能已经有一堆蟑螂的逻辑，被莫名参保的用户，没发现被扣款的，找不到黑猫投诉的，是不是还有人呢？

那这些人里，有多少是属于所谓供给侧创新购买的呢？这点我们无从而知，但水滴转型为一家保险经纪公司后负面不断缠身，这与其商业模式关系较大。

水滴保过度利用流量售卖保险，本身争议性就较大。以互联网为主要渠道的保险经纪公司，在营销中，往往并不能严格遵照监管的要求。

而如果这群人是本身缺乏消费能力，缺乏判断能力的，你很难认为这是带血的馒头！

水滴保的体量无疑是互联网保险的头部，其过度互联网人性化营销，却并未起到引领行业发展的作用，某种意义上讲，政府的监管趋势转严是其自身恶性模式扩展所引发的。

2023年7月，水滴旗下保多多保险经纪有限公司因为涉及欺骗保险相关人员，隐瞒与保险合同有关的重要情况等违法违规行为，被陕西银保监局做出罚款76万的罚单。

2023年6月，银保监会陕西监管局发布行政处罚决定书，水滴保因超出规定的业务范围从事业务活动被处以7万元罚款。

2023年11月，还是因为首月0元购，银保监会发布的行政处罚决定书显示，对水滴保险经纪有限公司涉嫌违法一案进行了立案调查、审理。经查，水滴保存在未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的违法行为。

具体来看，本次行政处罚针对水滴保在销售安心财险、太平财险保险产品中未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的行为，分别罚款50万元，共计100万元；并对相关责任人杨光、张强各处以10万元罚款。

两年三罚，加一起不到200万，对于每年营收几亿的水滴保来说，多少有点让人觉得自罚三杯的意思。

至截稿，水滴保虽找不到“首月0元购”，但列表里仍有1元起/月，9.9元/月的营销产品，颇有擦边球的意思。

这一手下来，是否会引来更严厉的监管措施，我们无法确定。但能确定的是，保险本就是一件需要用户认知，且充分告知的产品，使用过度的互联网营销手法，定会引来持续不断的负面事件。

水滴公司如果喜欢身处舆论漩涡，一定求仁得仁。