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手把手教你选择债券基金(附基金推荐) 今年的行情真的太难熬,股票波动太大,买入就跌,卖出就涨。有些人问我有什么比较稳健的基金推荐,既能够保证本金安全,又能实现... 

2023-07-13 15:14:20 互联网 未知 股票

手把手教你选择债券基金(附基金推荐) 今年的行情真的太难熬,股票波动太大,买入就跌,卖出就涨。有些人问我有什么比较稳健的基金推荐,既能够保证本金安全,又能实现... 

来源:雪球App,作者: ThomasJu,(https://xueqiu.com/8399405506/212509857)

今年的行情真的太难熬,股票波动太大,买入就跌,卖出就涨。

有些人问我有什么比较稳健的基金推荐,既能够保证本金安全,又能实现稳健的收益,甚至跑赢通货膨胀。

在这种情况下,我强烈推荐大家去买一些债券基金。

一、债券基金的特点

债券基金的特点是:风险低,收益低,但是比银行理财和货币基金收益高。

债券基金适合所有人群,不管是没有什么投资知识的小白,还是投资经验丰富的大佬。

股票型基金更像渣男,收益高,但是风险也高;而债券基金是经济适用男,能够给你稳稳的幸福--收益率比较稳定。

因此,投资大佬们除了买股票基金之外,也会买一些债券基金来分散风险。

尤其是在股市下跌的时候,买入债券基金会有更大的价值。当渣男不要你了,你才会考虑去找经济适用男接盘。

图片来源:网络

二、债券基金是什么?

债券基金是80%以上的基金资产投资于债券的基金(这篇文章我主要讲纯债基金,也就是没有股票、可转债成分的基金)。

债券是什么?

国家跟你借钱,这个债券就叫作国债;银行找你借钱,叫做金融债;企业跟你借钱,就叫企业债。我国的债券市场以国债和金融债为主。

债券的收益率有两部分组成,固定的部分和波动的部分。

1.固定的部分就是债券持有到期的收益。十年期国债的利率为3%,我买入国债并持有十年后到期,那么我每年的收益率就是固定的3%。

2.波动的部分就是债券价格波动带来的收益。如果我觉得十年太漫长了,不想持有那么久,我可以提前把债券卖掉。卖出的价格如果大于一开始买入的价格,那么这就是我的盈利;反之亦然。

由于债券价格波动也会有收益,因此市场利率和债券的收益率是一个相反的关系:当市场利率降低时,债券的价格就会涨,收益率就会提高;当利率提高时,债券的价格就会下跌,收益率也会降低。

这可能是比较反直觉的。

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#债券基金的影响因素#

    

三、如何选择债券基金?

1.回撤较低--过去三年最大回撤不超过2.5%

对于纯债基金来说,安全性是最重要的,我们肯定是希望它能在保障资金的安全的基础上,再追求一定的回报。

回撤较低的债基是我们所期望的。

什么是回撤?回撤就是基金从最高点跌到最低点的跌幅。回撤越低,代表基金的抗风险能力也越高。如果一只基金这个月可以给你赚10%,下一个月直接亏15%,这种情况下,回撤就很高,赚的钱全都是泡沫。

因此,既想基金赚钱,又不想基金亏钱,选择回撤低的基金就很重要。

我会一般选择过去三年回撤不超过2.5%的纯债基金。如果市场下跌,你亏不了多少,就算亏了,也很快就会回本。进可攻,退可守。

2.收益较高--成立以来年化收益率超过6%

在控制风险的情况下,我们选择成立以来年化收益率超过6%的基金。

别看6%这个数字比较小,要知道,6%可是稳稳的幸福。风险低,收益也高。

如图,A股三大股指的十年年化收益率都没有6%。

数据来源:同花顺iFinD 2012.03.02 - 2023.02.25

好家伙,股票都跑不过债券基金,还承担那么大的风险,股票的性价比真的太低。

退钱!!

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3.基金规模超过1亿以上

基金的规模不能太小,也不能太大。

规模太小的话,很难去买卖债券;还可能面临投资者赎回的风险。

因此,1亿以上的规模债基比较合适。

4.基金成立时间5年以上

成立时间太短,没有经历过完整的牛市和熊市,我们很难根据基金的历史业绩来分析基金的表现。

成立5年以上的基金,经历过牛熊转换,基金经理也有一定的经验了,我们买起来才比较放心。

一年能赚6%的基金不在少数,但是每年都能保持以年化6%的收益率的债券基金,真的是屈指可数。

不追求一时的收益,能够长期稳定盈利的基金,才是我们想要的基金。

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四、债券基金的择时

选择债券基金,不仅要选对基金,而且还要找准时机。

1.在货币宽松的时候买入

我们买债基,应该选择货币宽松的时候买债券基金。央行降息或降准的时候就是货币宽松的时候。

这时买债券,往往会有不错的回报。当央行货币紧缩时,债券可能会表现不好。

除此之外,我们可以看一个指标--10年期国债收益率。

当10年期国债收益率处于下行阶段,那么债券的表现会比较好;反之亦然。

在长期利率下行的背景下,未来债券的表现可能会比较好。

2.在股票的熊市时买入

在股票熊市时,债券的表现往往会比较好。

这是因为市场上存在着“股债跷跷板效应”,当股市表现较好的时候,债券往往表现一般,而在熊市时,股市跌得很惨,债券的表现就不错。

比如说2023年,股票跌得挺惨,债券反而走出了牛市。股票太渣了,还是经济适用男比较靠谱!

数据来源:同花顺iFinD 2023.01.04 - 2023.12.31

历史上也存在股债双杀的情况,但这种情况是比较少出现的,我们可以不用考虑。

五、债券基金的风险

纯债基金会有风险,就是债券价格波动的风险。但这个风险比较小,是小于股票,大于货币基金的。

为了控制风险,我们要避免在货币紧缩的时候买入债基。但是退一万步讲,短期内就算债券跌了,在长期利率下行的背景下,债券仍然会有较好的回报,长期看好!

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六、筛选出的基金池

我筛选出了一些收益高,而且风险还低的纯债基金,按照前文提到的四个条件:

1)成立以来年化收益率超过6%

2)基金成立5年以上

3)过去三年最大回撤在2.5%以内

4)基金规模在1亿以上

供参考!

图片来源:ThomasJu制图

$招商招旭纯债C(F003860)$     $富国天利增长债券(F100018)$     $博时双月薪支付债(F000277)$    

七、总结

图片来源:ThomasJu 制图

#债券基金#     @今日话题     @雪球创作者中心    

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