为什么股票基金的风险那么大啊？

先说说股票型基金的过去表现，这个中证股票型基金指数，包括了主动的股票和被动的指数在内，他涨了多少呢？他是2003年1月2日上市，涨到现在累积上涨了5倍多，最高的时候2015年涨到了10倍，以现在这个时点，也就是熊市里的涨幅算，他的年复合增长率是12%，如果按照2015年的涨幅算，那么他的复合增长率达到了21%。

也就是说你拿了他15年，从一个熊市，拿到了另一个熊市，依然给你赚了年化12%的收益，而如果你从一个熊市拿到另一个牛市，那么就是21%的年化收益。

那为什么股票基金风险那么大了，主要是因为基金投资的股票要保持在6成的仓位以上，无论市场是牛是熊。只不过相对直接投资股票，股票型基金因为资金规模效应，投资的股票标的较为分散，成本也相对较低。但股票型基金受股票市场影响很大，风险自然不小。您所考虑的“风险水平”与所选择的基金类型相关——基金的期望收益率越高，波动性就越大，在某些年份出现亏损风险的可能性也就相对越高。

市场上的基金分类

1、股票型基金:以股票投资为主，百分之六十以上的基金资产投资于股票的基金。

2、指数型基金:以某种指数的成份股为主要投资对象的基金。

3、偏股型基金:以股票投资为主，股票投资配置比例的中值大于债券资产的配置比例的中值，二者之间的差距一般在10%以上。差异在5%~10%之间者辅之以业绩比较基准等情况决定归属。

4、股债平衡型基金:股票资产与债券资产的配置比例可视市场情况灵活配置，股票投资配置比例的中值与债券资产的配置比例的中值之间的差异一般不超过5%。

5、偏债型基金:以债券投资为主，债券投资配置比例的中值大于股票资产的配置比例的中值，二者之间的差距一般在10%以上。差异在5%~10%之间者辅之以业绩比较基准等情况决定归属。

6、债券型基金包括两类基金。一种是不进行股票投资的纯债券基金，另一种是只进行新股认购，但不进行积极股票投资的基金。

7、保本型基金:保证投资者在投资到期时至少能够获得全部或部分投资本金，或承诺一定比例回报的基金。

8、货币型基金:主要以货币市场工具为投资对象的基金。

从风险角度，股票型基>混合型基金>债券型基金>货币型基金

如果您的风险承受能力较低，那么可以选择配置货币型基金，咱们大家比较熟悉的就是支付宝的余额宝和微信里的零钱通啦。

但由于资管新规的影响，货币基金的收益越来越低，那么可以考虑用债券型基金作为货币基金的部分替代。

10月金融数据加速下降！央行后面应该会有超预期降准，来扭转流动性预期，那么市场的利率水平下降有利率债券价格进一步上涨。可以考虑均衡配置一下。

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