財通AH 首批權益基金二季報發布 重倉股「大換血」 排名依然靠前

7月13日，德邦基金旗下3隻主動權益類基金髮布了今年二季報，為首批發布二季報的權益基金。對比一季度末持倉，管理上述3隻產品的兩名基金經理在二季度對重倉股進行了「大換血」，新進重倉股多涉及人工智能領域。

同花順數據顯示，今年上半年德邦半導體產業混合型發起式A的淨值漲幅為43.16%，在主動權益基金中排名前20；德邦穩盈增長靈活配置混合A淨值漲22.61%，德邦福鑫靈活配置混合A淨值漲12.63%，在主動權益基金中排名靠前。單季度收益看，今年第二季度德邦半導體產業混合型發起式A、德邦福鑫靈活配置混合A與德邦穩盈增長靈活配置混合A的淨值分別上漲了9.34%、7.39%與4.51%，在主動權益基金中排名依然靠前。

吳昊與雷濤共同管理德邦半導體產業混合型發起式，目前前者與後者還分別獨立管理德邦福鑫靈活配置混合與德邦穩盈增長靈活配置混合。從持倉看，兩名基金經理在今年二季度對上述3隻基金的前十大重倉股進行了大面積更換。

德邦半導體產業混合型發起式今年一季度末的前十大重倉股中，只有寒武紀、海光信息和通富微電這三隻股票沒有被更換；芯原股份、龍芯中科、中微公司、北方華創、長電科技、景嘉微與瀾起科技在二季度被基金經理換成中科曙光、江波龍、滬電股份、興森科技、晶豐明源、北京君正與東芯股份等與ChatGPT主題相關的股票。

對比二季度末持股，吳昊管理的德邦福鑫靈活配置混合一季度末的的前十大重倉股中，只有滬電股份、大華股份與同花順沒有被更換，神州泰岳取代晶澳科技成為第一大重倉股，原第二大重倉股同花順被減持為第九大重倉股，其餘6隻新進重倉股分別為焦點科技、三七互娛、巨人網絡、工業富聯、中際旭創與電魂網絡，涉及元器件、半導體、人工智能等領域。

今年二季度末，雷濤管理的德邦穩盈增長靈活配置混合前十大重倉股中只保留了一季度末的盛天網絡這一隻股票，並被加倉至第一大重倉股；其餘新進的9隻重倉股分別是三七互娛、同花順、名臣健康、寶通科技、神州泰岳、漢得信息、新致軟件、姚記科技與巨人網絡等，涉及遊戲、人工智能相關領域。

在季報中，兩位基金經理認為國產替代和人工智能兩個驅動力帶來的半導體行情沒有結束，後面將會進一步呈現結構性的機會。（深圳商報記者 詹鈺葉）