丁伟峰：期货短线交易经验分享 成交量 5分钟K线，把成交量最大的K线作为基准，比如开盘5分钟，价格能站在上方就做多，在下方就做空。直到出现第二根决定价... 

来源：雪球App，作者： 股期知识课堂，（https://xueqiu.com/1364735955/162577266）

成交量

  5分钟K线，把成交量最大的K线作为基准，比如开盘5分钟，价格能站在上方就做多，在下方就做空。直到出现第二根决定价格的大量时，可能会有新的方向。也就是说，放大量不跌，价格就要止跌了，放大量涨不动，短线就可能涨到头了。

  上涨过程和下跌过程对量的要求是不同的，上涨过程需要持续均匀放量，5分钟K线中均匀放量，说明涨势还将继续，如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了。下跌不同，下跌只要在下破一些关键位置的时候放量，下跌趋势还会继续。

持仓

  先看早盘的增仓区域，如果早上增仓比较多，就以这个区域作为基准，价格在区域上方就容易上涨，价格在区域下方就容易下跌。比如在涨到某个价位时，一直不涨了，而且一直增仓，价格一个比一个低，增仓滞涨，是非常好的抛空时机，或者说增仓滞跌容易反弹。

  增仓后慢慢减仓过程中，价格会慢慢移动，这个价格方向很可能就是正确的方向。由于涨跌有不同的特性，笔者一般只把增仓滞涨作为操作依据，而把增仓滞跌作为参考依据。

均价线

  在振荡市中，价格会向均价线靠拢，所以振荡市中，如果价格离均价线远了，就往均价线的方向开仓。单边市要做的刚好相反。如果价格一直站在均价线上方，在回荡到均价线附近时，以不破均价线的价格做多。做空原理相同。

  如何判断振荡市和单边市？要运用上述的“成交量”，先确定可能的大方向，然后运用上述的“持仓”，且持仓必须是经过增仓，才可能出现大的波动，也就是说，低位增仓增量，价格一直在增仓增量区域上方运行就做多。高位增仓增量，价格一直在增仓增量区域下方运行，容易出现跳水。

  出现上述两种情况就按照单边的思路做，如果早盘仓没什么变化，成交量也不活跃，就按振荡的思路做。

突兀巨量

  放量容易到底顶底，但不一定就是顶底，也可能是阶段性高点，这时可以先不追行情，等待回调或者站稳了再做决定。也就是说，如果不是平台刚突破，而是行情发展一定的距离了，放量的时候千万不要慌着追行情。下跌放巨量后缩量涨易见底，上涨放巨量的缩量跌易见顶。市场永远是缩量、放量不断循环。价格上涨或下跌，持续稳步放量，但量不是特别巨大，说明趋势非常健康。

  如何选择交易品种？笔者一般早盘看日线上有没有好一点的形态和比较关键的点位。如果密集成交区的下沿破了，就随时跟进，简单说就是K线级别的整理形态，不管是上还是下，做突破找的就是这种区间的突破。如果日线没有的话，日内也会在分钟图上寻找这样的区间。

  做突破讲究看大做小，做形态突破就要顺着大趋势。在下跌中M头更容易下跌成立，可能是真突破，同理，关注其他的顶底形态。再就是找压力、找支撑、看盘口力度。如果盘口力度不大，它的有效性就高，不能突破可以反向做，如果力量很大，突破后行情一般都会走一大段，尤其是重要的前期高低点。

  笔者所说的突破就是做形态突破。最简单的形态就是三角形收敛、矩形突破、横盘突破。所有的东西都有收敛和再突破的过程，在收敛到极致时就是要突破时，这时要结合大周期，判断突破的方向。这样的突破才是有力、有效、有空间的突破。除了大的结构、小的形态，还有W、M、V等经典有效的小结构，也是结合大周期、阻力支撑，去判断有效性，确定有效后再操作，这样一个交易日可操作的机会真的不多。如果出现错误，那就止损，止损一定要小。止损要结合形态，选择靠近的高低点去设置。

  形态是否可靠，要结合大周期去判断。设置止损，要在小结构上下功夫，日内交易这样做就会小亏损、大盈利，稳定盈利也是水到渠成。在日线的突破中，小周期可以放大，从分时，到日线，再到周线。道理是相通甚至是一样的，只是投资者在操作中心态有变化，这时就要突破自己以往的交易习惯。

  笔者认为，投资者对自己的突破，就是坚信可以在期货市场生存，并全身心投入和专注。而对多周期共振的突破的理解，笔者认为就是不断修行，遇见无为的自己，最终实现自我突破。很多人把期货交易当赌博，操作就会带有随意性，对输赢就会比较在意，认为盈亏往往是运气所致。把交易当作修行，每天在意的就是进出场的一致性，对交易系统的完善，最后则是突破自我，获得成功。

盘口分析可用于选择开仓时机、鉴别真假突破及行情持续性

  被动跟随的品种都有滞后性，会有一些短线、超短线机会。操作时要学会观察并慢慢体会跟随品种，是跟涨不跟跌，还是跟跌不跟涨。

  真突破盘口：持续的推动力量，突破瞬间幅度大。假突破盘口：缺少持续力量推动，突破失败后价格回落迅速。

训练盘感

  如何训练盘感？笔者喜欢选择有关联的多个品种，如果做多，就选最强的品种；如果做空，就选最弱的品种。如果没有关联品种，就结合多个合约，做多强的合约，做空弱的合约。如果合约移仓换月，在换月时，根据近月与现货的升贴水，来选择做空与做多的月份。比如，如果近月合约升水，做空近月合约，做多远月合约；如果近月合约贴水，则进行反向操作。

  以螺纹钢为例，如果螺纹钢有大的行情，热轧卷板有时也会出现一波行情。当螺纹钢出现小的加速上涨，根据3分钟线及对盘口的观察，判断强关联性品种的走势，可以获得一些比较稳妥的收益。笔者把这种方式称为一个参考品种，一个操作品种，也就是说看着一个参考的品种，对另外一个品种展开短线交易。

  比如，盯着盘口和K线形态看5分钟，如果5分钟级别螺纹钢出现某种动作，这时候可以在盘口上找机会做相关品种——被动跟随的品种都有滞后性，会有一些短线、超短线机会。操作时要学会观察并慢慢体会跟随品种，是跟涨不跟跌，还是跟跌不跟涨。如果方向错了，就要及时止损，猜测一下主力的操作手法：出现盈利了，一般就是停顿，如果几个相关品种出现停顿，或者自己操作的品种出现停顿，就要马上平仓。

  训练盘感需要时间和精力，用这种方法一手、两手慢慢去练，就能练出盘感。投资者要想在期货市场长期生存下去，必须真刀真枪磨炼出这种盘感。只要长期训练，对交易肯定有帮助。

顺势而为

  期货交易短时间盈利很容易，但做到长期稳定盈利却很难，因为其中涉及很多细节。

  日内短线交易很明显的优点是机会多，对于本金不多的年轻人来说，是快速获利的最佳办法。只要方法得当，一年资金翻十倍也不是难事。笔者就是这样从小资金长期积累成大资金，其间虽然也经历过很多煎熬，但相对还是很顺利的。

  很多人刚做期货交易时觉得很复杂，实际上并没有想象中复杂。看盘的时候，请记住，唯一的主轴就是看市场趋势，其他所有的东西都是帮助你理解市场、读懂市场的语言而已。不要沉迷在帮助你理解市场的工具里，只要你真正理解了市场，市场一旦发生某种情况，你的大脑自然而然就会反映关于市场趋势的信息。可是为什么很多人还是亏损呢？在笔者看来，是因为多数人注重预测，太相信主观的东西，而不相信自己眼睛看到的，逐渐养成了不好的交易习惯。很多时候，行情很明朗，却有很多人逆市而为，究其原因，就是因为他们曾在类似的行情中侥幸过。

  不断训练和不断操作，是为了体会盘面的趋势变化，顺着趋势而行，没有感觉就不要操作，有感觉就坚定追随。所有的趋势转换都需要一定的区间与时间，这就是趋势的变化，是投资者不断操作的目标。不断提高顺势而为的操作，就能最终实现稳定盈利。

盘口分析

  盘口分析可用于选择开仓时机、鉴别真假突破及行情持续性。拿真假突破来说，与商品期货相比，股指期货在关键点位的变化不会那么极端。一般来看，股指期货在很重要的点位突破了，可能会是一个假突破，然后再上涨。而商品期货不会这样，真的就是真的，假的就是假的，当商品期货真的突破关键点位时是非常快的，可能几秒钟就把关键闸打开，持续性也会非常强。大家经常可以看到商品期货突然在几分钟之内涨停或跌停，股指期货则比较温和，涨停或跌停需要长时间消化。

  真突破盘口会有持续的推动力量，突破瞬间幅度大。真突破不会给你第二次机会入场。比较低的价位，真正好的点位，不会给大家太多时间思考，就那么一下，进了就进了，没有进也不会再有第二次机会。

  假突破盘口缺少持续力量推动，突破失败后价格回落迅速。例如突破了3000点，当你冲进去以后，它又回到2900多点，然后在附近振荡。假突破概率非常大。在假突破的点盘整一段时间后，跌不下，再上涨，就是另一种行情了。如果假突破后价格未出现迅速回落，在突破边界反复振荡企稳后突破，这就成了真突破。笔者认为，在趋势行情中，一波上涨后行情就要调整，回调幅度最好不要超过1/3，回调超过1/2则需警惕。

重仓和频繁交易导致收益巨幅振荡是业余“低手”的表现

关于交易节奏

  在盈亏之间如何调节交易节奏？以笔者个人的经验，应把盈利时的状态尽量持续下去，如果某天盈利很多，说明状态极好，行情符合交易方法，就应该一直做到不顺的时候再休息；不顺的时候，说明状态不好，或是行情不适合，休息是最佳的选择，等跳出不顺状态，再重回市场。也有人设定盈利目标，即达到目标就收手，因为做下去不一定盈利。没有方法一定正确，只要找到适合自己的方法就行。而正确的方法只有一个衡量标准，即持续稳定盈利。

  有以前的学员反馈说，笔者的关于专注和耐心方面的交易理念，对他产生良好的作用。他说以前总是想抓住所有品种的主行情，或者某品种所有的涨跌波动，结果顾此失彼，多空方向混乱。通过学习，他把精力主要集中在黑色系，不再羡慕其他品种的交易机会，不符合交易方法的可以做到一天不动。有时间就打开电脑看看，有机会就做一把。收盘前不管盈亏都平仓，毫无挂碍，心情平静了很多，近期连续多个交易日都是盈利的。

  重仓和频繁交易导致收益巨幅振荡是业余“低手”的表现，且两者相互作用，互为因果。坚忍、耐心、信心，以及顽强执着地积累成功经验才是职业交易员应有的态度。做自己有把握的行情，看准时敢于重仓出击，但不是时时重仓，要把不符合标准的交易去掉，这是实战的根本。

  是否能明确、定量、系统地从根本上限制单次和总的操作风险，是赢家和输家的分界点，随后才是通过天赋、勤奋、运气等获得尽可能好的成绩。而成绩如何，很大程度上取决于市场。至于输家，曾经再怎么辉煌都只是振荡而已，最终逃不脱输光的命运。由无意识——意识到——做到——做好——坚持——习惯——融会贯通——忘记——大成，主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者，是长期积累、沉淀、升华的结果。

关于止损

  止损是以一系列小损失取代更大的致命的损失，它不一定是对行情的“否”判断，即止损完成不一定就会朝反方向继续，甚至多数不会，但仅仅为那一次“真的”也有必要坚持，最多是反止损再介入。止损首先是因为超过了自身风险承受能力。资金最大损失必须小于或等于资产的2%，这一原则必须严格遵守。至于止损太频繁带来的损失，需要通过开仓手数和开仓位来控制，从止损位的设置合理性及耐心等待和必要的放弃上去改进。

  盯住止损，因为止损是自己能控制的；不考虑利润，因为利润是由市场控制的。在交易中，投资者必须克服对资产权益的过度关注或搀杂个人主观需求原因造成的战术混乱，这会导致战略走样，最终将该做好的事搞得彻底失败。市场不是寻求刺激的场所，更不是取款机器，做好该做的而不是最想做的，在“无欲”的状态下，才能有