港股通知识点、港股通开通测评题及答案（全）

一、港股通交易小常识

1.投资者参与“港股通”业务需满足哪些条件？

机构投资者

账户资料完整，营业执照等文件有效，上海证券账户指定在我公司，已办理第三方存管结算账户，属公司规范账户（账户标识为93或以上）。

个人投资者

1、证券账户和资金账户资产合计不低于50万元人民币。（包含客户名下的客户交易结算资金、股票、基金份额、场内集合理财产品，包含融资融券账户内的扣除负债部分的客户净资产）；

2、账户资料完整，身份证明文件有效，上海证券账户指定在我公司，已办理第三方存管结算账户，属公司规范账户（账户标识为93或以上）；

3、评分人员签章的《投资者港股通知识测试》（测试得分等于或高于80分）；

4、签署港股通委托协议、签订风险提示文件、佣金确认表、投资者教育记录表；

5、有效风险承受能力评估测评等级必须为稳健型（含）以上。

6、查询客户是否属于全国法院失信被执行人名单进行诚信评估。全国法院失信被执行人名单查询平台为http://shixin.court.gov.cn/。

客户账户要求：

1、申请开通沪市港股通权限，要求上海证券账户已指定在我公司。

2、申请开通深市港股通权限，要求深圳证券账户托管在我公司。

3、由于沪市港股通业务开展先于深市港股通业务，对于已有沪市港股通交易权限的客户，在申请开通深市港股通交易权限时，需按流程重新审核资质开通；

2.“港股通”股票的交易时间？

交易日的9:00至9:30为开市前时段（集合竞价）；9:30至12:00及13:00至16:00为持续交易时段（连续竞价）；16:00-16:10为收市竞价交易时段。

其中：

开市前时段（9:00至9:30）

1、9：00-9：15（输入买卖盘时段）

投资者可通过竞价限价盘申报，并可以取消。

2、9：15-9：20（对盘前时段）

因此时段只接受竞价盘，所以港股通投资者不可以下单或取消订单。

3、9：20-9：28（对盘时段）

投资者不得输入、修改、取消买卖盘。

已经存在的买卖盘会以买卖盘类别(以竞价盘为先)、价格及时间等优先次序对盘；

在此时段确定每一只证券的最终参考平衡价格（即开盘价）。

4、9：28-9：30（暂停阶段）

投资者不得输入、修改、取消买卖盘。

持续交易时段（9:30至12:00、13:00至16:00）

1、9：30-12：00（早市）

投资者可通过增强限价盘在该时段申报或取消交易，但不得修改订单。

2、12：00-13：00（延续早市）

此时段不适用于“港股通”的投资者委托下单，但港股通的投资者可在12：30-13：00撤销已申报但未成交的订单。

3、13：00-16：00（午市）

投资者可通过增强限价盘在该时段申报或取消交易，但不得修改订单。

注明：

圣诞前夕（12.24）、新年前夕（12.31）、农历新年前夕，香港市场没有午市交易。

收市竞价交易时段（16:00-16:10）

在半日市（就是在圣诞前夕、新年前夕及农历新年前夕，如果不是周末，那么没有午市交易）里，收市竞价交易时段为12:00-12:10

1、参考价定价时段（即16:00-16:01或半日市的12：00-12：01）。

该时段用于计算并公布各证券在收市竞价交易时段的参考价，不接受投资者的买卖盘输入。参考价是现行机制下的收盘价，也就是持续交易时段最后1分钟内五个按盘价的中位数。

2、输入买卖盘时段（即16:01-16:06或半日市的12：01-12：06）。

港股通投资者可以在该时段申报在价格限制内的竞价限价订单或取消竞价限价盘的买卖申报。

竞价限价买卖盘的价格限制为收市竞价交易时段参考价的±5%。不超过价格上限的买盘，或不低于价格下限的卖盘会自动由持续交易时段转至收市竞价交易时段，而在价格限制范围外的已申报订单会被自动取消或拒绝。

3、不可取消时段（即16:06-16:08或半日市的12：06-12：08）。

在该时段内，港股通投资者仅可以输入竞价限价盘买卖申报，不得取消或更改订单。

竞价限价买卖盘的价格限制为输入买卖盘时段结束时的最佳（高）买盘价和最佳（低）卖盘价之内，且指定价格不得偏离收市竞价交易时段参考价±5%。

4、随机收市时段（即16:08-16:10或半日市的12：08-12：10）。

买卖盘输入及价格限制规则与“不可取消时段”相同，所有适用于收市竞价交易时段的证券在此时段内随机结束收市竞价交易，并以集合竞价方式产生收市价。

3.“港股通”的股票，最少交易多少股？

1、“港股通”股票最少交易单位为一手，每支股票1手对应的股票数量是不一样的。

每手股数为：50股、100股、200股、400股、500股、1000股、2000股、10000股不等，视不同股票而定。

投资者如果想查阅每只证券的买卖单位，可以登录联交所网站，在“投资服务中心”栏目内，选择“公司/证券资料”，输入股份代号或上市公司名称以查询。

2、不足一手的交易，被视为“碎股”（零股）交易，港股通的股票对于“碎股”暂时仅可卖出，不可买入。

价格低于港币0.01元的证券即使属于完整的一手，但是因为价格已低于完整买卖单位市场中的交易最低价，也可在“碎股/特别买卖单位市场”交易。

▌关于“深港通”你必须知道这些事

✦ 深港通标的股票名单将在深交所、联交所网站专栏公布并及时更新，市场参与人可随时查阅。

交易时间

   港股通交易日的交易时间按联交所公布的交易时间执行。交易时间以港交所自动对盘系统的时间为准。

  在圣诞前夕(12.24)、新年前夕(12.31)或农历新年前夕，香港市场将仅有半天交易。发生深交所证券交易服务公司认定的特殊情形，导致或者可能导致港股通股票交易无法正常进行的，深交所证券交易服务公司可以调整港股通股票的交易日、交易时间并向市场公布。

▌温馨提示：参与港股通的朋友要适应以下三大基本规则：

 ✦港股没有T+1、只有T+0和T+2。不同于内陆A股市场的T+1交易制度，港股实行T+0回转交易、T+2交收制度，也就是说投资者买入港股当天即能卖出，而卖完股票后第二个交易日才能拿到银子，着急用钱的请提前准备，不过在T+2日完成交收前仍享有该证券的权益。

 ✦港股无涨跌停：一天暴跌100%也是有可能的，千万小心。

 ✦交易单位规定不同。深市A股竞价交易买入股票应为100股或其整数倍；港股交易每“手”股数没有统一规定，港股的上市公司可以自行设立不同数量的每手股票交易单位，每手可以是100股、200股、1000股或5000股等。

 ✦港股有“半日市”特别安排。港股市场还有一个比较特殊的“半日市”，即如果圣诞前夕（12月24日）、新年前夕（12月31日）及农历新年前夕（农历腊月最后一天）为交易日，则香港市场仅有半天交易。如果该日为港股通交易日，那么该日的港股通交易也仅有半天交易。

✦港股没有明显的风险警示。深市A股存在证券简称前加入警示标记的情形（例如，ST、*ST等标记），来提示投资者投资风险，且对退市股票安排了退市整理期，退市后股票仍可进入全国中小企业股份转让系统挂牌交易；而联交所采用非量化的退市标准且没有退市风险警示、退市整理期等安排，港股通股票一旦从联交所市场退市，没有相关后续交易安排，投资者将面临无法继续通过港股通买卖相关股票的风险。

费用：

在A股市场中，目前普遍各大证券公司收取的交易成本费用都比较低，综合平均都在万分之几的水平。但是通过港股通参与港股的交易，其中的手续费跟A股相比不能同日而语。如果不注重这方面的成本计算，将会影响自己的收益。

投资者通过港股通买卖港股股票需要支付哪些税费？

投资者在进行港股通交易时，主要支付交易税费、结算及交收服务费用、证券托管和代理人服务费用。

对于港股通投资者而言，证券组合费是什么费用？怎样收取？

证券组合费是指香港结算根据中国结算名义持有账户每自然日日终港股持有市值，按逐级递减的费率标准，所计收的存管和公司行为服务费用。中国结算依据相同标准，对每个持有港股的A股证券账户进行收取

证券组合费是不是投资者参与港股通交易的额外成本？

目前，香港结算针对香港本地市场收取的证券托管、代理人服务等收费项目有4、5项之多，计算标准比较复杂，而且收取时间不统一，香港当地也有简化收费标准的呼声。香港结算正在推动统一采取组合费代替现有收费标准。因此，对投资者而言，证券组合费并非进行港股买卖的额外成本。

投资者为什么要在账户内预留一定的资金余额，以避免可能出现的账户透支？

当汇率出现极端情况下的大幅波动，或者由于香港市场相关交易、结算费用的收取(例如，交易系统使用费是按实际成交宗数而不是申报笔数收取；又如，香港结算按日收取证券组合费)，均可能会导致投资者账户透支。因此，港股通投资者应关注其账户内的资金余额，做出必要的预留。

风险提示：